Операции коммерческих банков

     Наиболее распостраненным методом оформления лимита креди­тования одного заемщика является его введение пропорционально размеру собственных средств банка-кредитора. В США лимит пре­доставления коммерческим банкам кредитов одному заемщику опре­делен на уровне не свыше 10% собственных средств банка (25% - если заемщиком является государственное ведомство), в ФРГ - до 75%, причем этот показатель был снижен по сравнению с ранее дей­ствовавшим лимитом на уровне 100%. Аналогичные ограничения су­ществуют в Голландии, Франции, Швейцарии и других странах.

     Законодательное закрепление лимитов одного заемщика пресле­дует в основном две цели:

1. не допустить чрезмерной концентрации кредитных рисков, обусловленное сосредоточением кредитных операций банка на ограниченном числе заемщиков, что может поставить его в затруднительное положение в случае резкого ухудшения их финансового положения. Наиболее отчетливо это проявляется в законодательстве ФРГ, где наряду с кредитованием одного заемщика существует система так называемых гросскреди­тов (кредитов в особо крупных размерах), причем общая сумма таких кредитов соответственно ограничивается и по ним должна предоставляться самостоятельная отчетность;

2. поскольку крупные торгово-промышленные группировки или фирмы не могут полностью обеспечиваться кредитными ре­сурсами только одного коммерческого банка, посредством ука­занного регулирования достигается распределение риска между рядом коммерческих банков, что снижает вероят­ность серьезных потрясений для банковской системы в целом, если один из заемщиков окажется в затруднительном финан­совом положении или обанкротится.

     Следует отметить, что наличие подобного законодательства наряду с тем, что побуждает заемщиков становиться одновре­менно клиентами нескольких банков, что приводит к образованию банковских пулов (консорциумов) для кредитования особо крупных операций, что характерно, например, для Франции. Ограничение кре­дитования одного заемщика не является единственным законода­тельным положением, постоянно воздействующим на активные операции коммерческих банков. Другим, не менее важным положе­нием является законодательное регулирование ликвидности или норм покрытия средне- и долгосрочных активных операций коммерческих банков.

II. Регулирование активных операций уставами банков.

В

уставах банков дается широкая трактовка операций, в том числе активных, которые они могут осуществлять в пределах своего юридического статуса. Наиболее распостраненным явлением стало определение в уставе целей деятельности банка с выделением ее важнейших направлений. Вместе с тем уставы содержат фор­мулировку, позволяющую банкам совершать наряду с оговоренными и другие операции в той мере, в которой они необходимы для нормаль­ного проведения банком своей деятельности. Не являются исключе­нием из этого правила и уставы бывших советских банков за грани­цей (Эйробанка, Моснарбанка и др.). В целом можно сказать, что уставные ограничения активных операций встречаются, как пра­вило, лишь у специализированных банковских учреждений (например, сберегательных, инвестиционных).

     Так, у инвестиционных банков основной формой активных опера­ций является (в соответствии с их правовым статусом)участие в капитале существующих и вновь образуемых предприятий или фирм, а также предоставление практически всех основных видов креди­тов. В основном их деятельность сводится к публичному и част­ному размещению выпусков (эмиссий) ценных бумаг и выдаче гаран­тий по выпускаемым в обращение акциям и облигациям частных компаний и корпораций, а также к предоставлению долгосрочных кредитов (сроком до 8 лет и более). Эти кредитно-финансовые уч­реждения находятся вне сферы эффективного контроля со стороны правительственного контроля своей страны (например, в США). Что касается сберегательных банков, то они организуют свою деятельность преимущественно на основе законодательства и регу­лирования местных органов власти. Главными видами их активных операций являются сделки с государственными и частными ценными бумагами и предоставление ипотечного кредита (другими словами, кредитование операций с недвижимостью).

III. Виды и формы активных операций коммерческих банков.

1. Кредитные операции.

1) Виды и формы кредитов.

И

сточником кредита служат временно свободные ресурсы в де­нежной форме, высвобождаемые в процессе деятельности кре­дитных институтов. От всех иных форм предоставления средств (субсидии, субвенции, дотации и др.) кредит как экономическую ка­тегорию отличают три основополагающих принципа - срочность, возвратность и платность.

     При этом под СРОЧНОСТЬЮ подразумеваются заранее огово­ренные сроки возврата кредитору заемных средств; под ВОЗ­ВРАТНОСТЬЮ - обязательная выплата кредитору суммы основ­ного долга на оговоренных условиях. ПЛАТНОСТЬ означает, что в данной экономической операции денежные средства представляют собой специфический товар и, на основе закона стоимости, его цена выражается в процентах.

     Кроме указанных обязательных принципов, кредиты могут быть классифицированы по следующим дополнительным основным видам и формам:

   источники привлечения - внешние и внутренние кредиты;

  назначение - связанные, несвязанные и промежуточные;

  цели использования - целевые и нецелевые;

  сроки - кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные;

  обеспеченность - обеспеченные и бланковые;

  форма организации - синдицированные, консорциальные, дву­сторонние и клубные;

  валюта привлечения - в валюте страны-кредитора, в валюте страны-заемщика, в валюте третьей страны, в международ­ных счетных денежных единицах, мультивалютные;

  вид процентной ставки - плавающая, фиксированная и сме­шанная;

  форма предоставления - путем реального перевода средств, рефинансирования и переоформления долга;

  форма погашения - одной суммой, равными долями через рав­ные промежутки времени, непропорциональными долями во взаимосогласованные сроки;

  число использования - разовые и возобновляемые;

  техника предоставления - одной суммой, открытая кредит­ная линия, контокоррентный кредит, овердрафтный кредит, “стэнд-бай” и т.д.;

  вид кредитора - официальные, неофициальные, смешанные и кредиты международных организаций;

  юридическая подчиненность - по законодательству креди­тора, по законодательству заемщика, по законодательству третьей страны.

Классификация кредитов.

     Рассмотрим теперь классификацию кредитов по формам более подробно.

     Как уже отмечалось, по источникам привлечения все кредиты подразделяются на внешние и внутренние. Под ВНЕШНИМИ ЗАЙМАМИ понимают кредиты, привлеченные от финансовых уч­реждений - нерезидентов. Обычно указанные займы связаны с об­служиванием внешнеэкономических связей клиентуры кредитного учреждения, необходимостью реинвестирования кредитов, предо­ставленных соответствующим банком другим экономическим структурам в иностранной валюте (в целях предотвращения созда­ния открытой валютной позиции). ВНУТРЕННИЕ ЗАЙМЫ обычно служат для поддержания ликвидности и доходности кре­дитного учреждения в национальной валюте, а также финансового обеспечения его деловой активности.

     Любое кредитное учреждение осуществляет свою деятельность в соответствии с разработанным руководством банка планом. В этой связи привлекаемые банком средства имеют конкретное НАЗ­НАЧЕНИЕ.

     СВЯЗАННЫЕ КРЕДИТЫ предоставляются банками с целью поддержания финансово-экономической деятельности своих клиен­тов. При этом связанные кредиты могут быть нескольких видов (под платежи наличными, под авансовые платежи, постфинансиро­вание, межбанковский кредит под конкретную коммерческую сделку, кредитные линии).

     КРЕДИТ ПОД ПЛАТЕЖИ НАЛИЧНЫМИ используется в слу­чае, если клиент банка-кредитора, являющийся поставщиком то­вара, заинтересован в размещении заказа, но не имеет возможности оформить коммерческий кредит. При этом банк-кредитор выплачи­вает клиенту полную сумму контракта, без каких-либо вычетов, с одновременным оформлением требований на банк, обслуживающий покупателя. Выгода фирмы-экспортера заключается в единовремен­ном получении полной суммы платежа, что невозможно при оформ­лении вексельного кредита или кредита по открытому счету. Вместе с тем, банк фирмы-поставщика как держатель счета по­следней оставляет свой баланс неизмененным, увеличивая по пассиву статью средств на текущих счетах клиентов. Банк фирмы-поку­пателя, имея в своем балансе обязательства перед банком-кредито­ром, отражает по активному контр-счету требования на своего клиента, при этом обеспечением по активу будут являться все сред­ства, поступающие на счет покупателя. Покупатель, со своей сто­роны, получает товар с реальной отсрочкой платежа на финансо­вых условиях более привлекательных, чем по фирменному или кли­ентскому кредиту.

     КРЕДИТ ПОД АВАНСОВЫЕ ПЛАТЕЖИ привлекается в случае заключения покупателем контрактов на значительные суммы, при­чем часть контракта подлежит префинансированию. Примером таких кредитов могут являться займы, осуществленные бывшим СССР под финансирование закупок труб большого диаметра из Японии. Поскольку суммы сделок достигали нескольких миллиардов долларов, для рефинансирования авансовых платежей в размере 15% от общей суммы сделки СССР привлек кредиты от японских банков, обслуживающих соответствующие фирмы-поставщики. Поскольку привлечение таких средств не связано с потребностями самого кре­дитного учреждения, банк-заемщик оформляет контр-требование на непосредственного потребителя товара.

     ПОСТФИНАНСИРОВАНИЕ является кредитом под рефинан­сирование ранее совершенных платежей и оформляется кредитным соглашением специальной формы. Одной из наиболее отличительных черт указанного соглашения является норма о предварительном платеже банком-заемщиком по выставленным покупателем счетам с детально оговоренными реквизитами (полное наименование то­вара, фирмы-покупателя, фирмы-продавца, дата отгрузки товара, условия поставки и страхования и др.). По получении соответ­ствующей документации банк-кредитор проверяет полученные от банка-заемщика документы и сверяет с информацией, поступившей от поставщика. При отсутствии каких-либо возражений банк-кре­дитор банк-кредитор предоставляет необходимое конгруэнтное ре­финансирование банку-заемщику. По привлекательности постфи­нансирование в целом сопоставимо с кредитами под авансовые пла­тежи.

     МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТ ПОД КОНКРЕТНУЮ КОМ­МЕРЧЕСКУЮ СДЕЛКУ - наиболее часто встречаемая разновид­ность банковского кредита. При этом в межбанковском соглашении делается ссылка на конкретные межфирменные контракты. Ука­занная форма кредита подразумевает платеж на условиях инкассо или по аккредитиву с одновременным выставлением кредитного требования на банк-заемщик.

     КРЕДИТНАЯ ЛИНИЯ открывается банком-кредитором в пользу банка-заемщика в пределах согласованного между сторонами лимита. В рамках указанного лимита банк-заемщик может при­влечь от банка-кредитора средства для финансирования закупок то­варов, оговоренных в специальном соглашении. Этот вид кредитов является одним из самых распространенных в межбанковской прак­тике.

     НЕСВЯЗАННЫЕ КРЕДИТЫ привлекаются заемщиком с правом самостоятельного нецелевого использования полученных средств.

     ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ КРЕДИТЫ используются в непосред­ственно банковском бизнесе чрезвычайно редко, так как предназна­чены для обслуживания таких специфических видов деятельности, как лизинг, инжиринг и т.д. Поскольку любая сделка, включая предо­ставление услуг, сдачу в аренду оборудования и т.д., имеет обяза­тельную денежную оценку, она фактически сопровождается предо­ставлением банковского кредита, опосредующего деятельность про­давца до момента получения ресурсов. На первый взгляд промежу­точные формы кредитов не столь привлекательны для банка-заем­щика, как связанный кредит. Это объясняется тем, что банк-заем­щик не получает дополнительного обеспечения в виде перешедшего в собственность покупателя товара или поступившей от реализации данного товара на счет фирмы-получателя выручки. Однако, выгода банка-заемщика заключается в уменьшении рисков неплатежа со стороны клиента при одновременном увеличении эффективности его деятельности.

     Нередко назначение кредитов смешивают с их ЦЕЛЕВЫМ ХА­РАКТЕРОМ. Целевые кредиты включают в себя связанные и про­межуточные кредиты, а также ряд финансовых кредитов, привле­ченных без указания объекта кредита.

     Как уже отмечалось выше, одним из принципов кредитования яв­ляется срочность операций. ПО СРОКАМ кредиты условно делятся на кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные.

     КРАТКОСРОЧНЫЕ межбанковские кредиты представляют собой депозиты сроком до одного года. При этом в отдельную группу выделяют сделки на срок до 90 дней включительно. Это одно­дневные кредиты (“overnight” со сроком использования с сегодня до завтра; кредиты “tommorow-next” - с завтра на послезавтра; “spot-next” - с послезавтра на один день), недельные (“spot-week” -с после­завтра на неделю), а также двух- и трехнедельные, одно-, двух- и трехмесячные кредиты.

     По принятой классификации к СРЕДНЕСРОЧНЫМ относят кредиты от одного года до десяти лет, а также депозиты на срок более 12 месяцев.

     ДОЛГОСРОЧНЫЕ кредиты включают в себя займы общим сро­ком действия свыше десяти лет.

     К редко встречающимся разновидностям долгосрочных кредитов относятся так называемые ИНВЕСТИЦИОННЫЕ МЕЖБАН­КОВСКИЕ КРЕДИТЫ. Как правило, они имеют характер суборди­нированного или партисипационного займа. Иногда в эту категорию включают несвязанные кредиты со сроком погашения свыше 10 лет.

     Согласно нормативному регулированию ряда стран, под СУБОР­ДИНИРОВАННЫМ ЗАЙМОМ понимают средства, предостав­ленные заемщику для увеличения его рабочего капитала на срок свыше 10 лет. Используемые для расчета капитальной базы, а также для создания резервов под сомнительную и безнадежную за­долженность субординированные займы включаются заемщиком в разряд собственных средств. При ликвидации кредитного инсти­тута, имеющего в своем пассиве субординированные займы, соот­ветствующие средства могут быть использованы для удовлетворе­ния претензий кредиторов, в случае, если уставного, избыточного, а также других составляющих собственного капитала окажется не­достаточно для погашения всех его обязательств. В любом другом случае, если целевой характер предоставленных средств не был ого­ворен в кредитном соглашении, расходование субординированного займа требует письменного согласия кредитора.

     ПАРТИСИПАЦИОННЫЙ КРЕДИТ обладает всеми вышепере­численными характеристиками субординированного займа, но имеет ряд отличительных черт. Фактически он является скрытым увели­чением собственного капитала банка, что объясняет в тексте со­ответствующего соглашения норму о возможном выпуске в пользу кредитора дополнительного количества акций заемщика. Партиси­пационный кредит может рассматриваться как одна из форм меж­банковских инвестиций и единственная кредитная сделка, которая может не иметь срока.