Доверительные операции коммерческих банков

 

Московский государственный  университет

Экономики, Статистики  и  Информатики

Тверской филиал

МЭСИ

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

По дисциплине: «Операции банка с ценными  бумагами».

На тему: « Доверительные  операции коммерческих банков».

 

 

 

Выполнила:

Студентка группы Тв-ЗНФ-901

Филиппенкова К.Ю.

Проверил:

                                                                                         Головин

 

 

 

 

 

Тверь, 2012.

План

1. Содержание и объекты  доверительных операций банка……………….3

2. Виды трастовых операций  банка с финансовыми инструментами……9

3. Депозитарная деятельность  банка на фондовом рынке……………….11

Список используемой литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Содержание и объекты доверительных операций банка.

Доверительное управление – это  возможность получения максимального  дохода от имущества, использование  которого требует, как правило, специальных  знаний. Доверительное управление (ДУ) является общепринятой формой размещения денежных средств как для населения, так для юридических лиц. ¹

     Законодательными основами деятельности банков по доверитель ному управлению ценными бумагами являются: ²

1.  Федеральный Закон О рынке ценных бумаг, № 39ФЗ;

2.  Федеральный Закон О банках и банковской деятельности, № 17ФЗ;

3.  Инструкция ЦБ РФ О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации, № 63.

Основные цели передачи имущества  в доверительное управление:

- получение максимального дохода от владения ценными бумага ми;

- изучение конъюнктуры фондового рынка и оперативное принятие решений отношении акций, переданных в доверительное управление;

- профессиональная реализация прав, предоставленных ценными бумагами;

- освобождение собственника акций от обязанностей, которые он несет как акционер.

Сделки с переданным в доверительное  управление имуществом доверительный  управляющий совершает от своего имени, указывая при этом, что он действует в качестве такого управляющего.

Объектами доверительного управления могут быть:

-      предприятия и другие имущественные комплексы;

-      отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу;

-     ценные бумаги и права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами;

-      исключительные права и другое имущество.

В общем случае деньги не могут  быть самостоятельным объектом доверительного управления. А также не может быть передано в доверительное управление имущество, находящееся в хозяйственном  ведении или оперативном управлении.

Учредителем доверительного управления является собственник имущества. Доверительное  управление имуществом может быть также  учреждено:

-      вследствие необходимости постоянного управления органом опеки и попечительства имуществом подопечного;

-      на основании завещания, в котором указан исполнитель завещания (душеприказчик);

-      по иным основаниям, предусмотренным законом.

Объектами доверительного управления могут являться следующие ценные бумаги:

-      акции акционерных обществ, в том числе акции, находящиеся на момент заключения договора о доверительном управлении ими в государственной (муниципальной) собственности;

-      облигации коммерческих организаций, в том числе облигации, находящиеся на момент заключения договора о доверительном управлении в государственной (муниципальной) собственности;

-      государственные (муниципальные) облигации любых типов, за исключением тех, условия выпуска и обращения которые не допускают передачу их в доверительное управление.

Не являются объектами доверительного управления следующие виды ценных бумаг:

-      переводные и простые векселя;

-      чеки;

-      депозитные (сберегательные) сертификаты банков и иных кредитных организаций, а также сберегательные книжки на предъявителя;

-      складские свидетельства любых видов (типов), а также иные товарораспорядительные ценные бумаги.

Банк как доверительный управляющий  в процессе исполнения им своих обязанностей по договору доверительного управления не вправе совершать следующие сделки:

•      Приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств ценные бумаги, находящиеся в его собственности, в собственности его учредителя.

•      Отчуждать находящиеся в его управлении ценные бумаги в свою собственность, собственность своих учредителей.

•      Сделки, в которых доверительный управляющий одновременно выступает в качестве брокера на стороне другого лица.

•      Приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств ценные бумаги, выпущенные его учредителями, за исключением ценных бумаг, включенных в котировальные листы организаторов торговли на рынке ценных бумаг, имеющих лицензию Федеральной комиссии.

•      Приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств ценные бумаги организаций, находящихся в процессе ликвидации.

•      Закладывать находящиеся в его управлении ценные бумаги в обеспечение исполнения своих собственных обязательств.

•      Передавать находящиеся в его управлении денежные средства во вклады в пользу третьих лиц либо вносить указанные средства на счет (счета), распорядителем которого определено третье лицо (лица).

Коммерческие банки предлагают своим клиентам следующие способы доверительного управления: ³

Индивидуальное доверительное  управление (ИДУ). Имущество учредителя учитывается отдельно и вкладывается в доходные активы (управляется) тоже отдельно. Для банка данный способ управления технологически прост, поскольку не предусматривает сложных методик расчетов долей по вложениям и распределению доходов и расходов. Банк ведет отдельные балансы и не выделяет их из общего баланса.

Индивидуальное доверительное управление с возможностью совместных вложений. В этом случае имущество нескольких учредителей может быть объединено для совместного вложения в некоторый общий доходный актив на равноправной (или иной специально оговорённой основе) в соответствии с индивидуальными инвестиционными декларациями учредителей.

Доверительное обслуживание – это вид доверительного управления, основной целью которого является не получение прибыли, а плановое обслуживание имущества учредителя. Например: соблюдение графика специальных платежей по расчётным, текущим счетам клиента или обслуживание пакета ценных бумаг.

Общий фонд банковского  управления (ОФБУ). Имущество всех учредителей (участников фонда) объединяется в имущественный комплекс на праве общей собственности и затем инвестируется в доходные активы без деления имущества по принадлежности участникам на время инвестирования.

ОФБУ  это форма коллективного инвестирования, являющаяся банковским аналогом Паевых Инвестиционных Фондов (ПИФ). Активы ОФБУ, находятся на обособленных счетах в Центральном Банке РФ и юридически отделены от активов банка.

К преимуществам ОФБУ относятся:

•      индивидуальный объём и срок инвестирования;

•      полный спектр финансовых инструментов (иностранная валюта, драгоценные камни и металлы, производные финансовые инструменты, ценные бумаги);

•      оперативность возврата имущества;

•      информационное и консультационное сопровождение личным менеджером;

•      получение дохода в любой форме;

•      механизм защиты от резких колебаний рынка;

•      более низкая, в сравнении с ПИФами, затратная часть на содержание фонда;

•      отсутствие дополнительных комиссии при покупке/продаже паев.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Виды трастовых  операций банка с финансовыми  инструментами.

Трастовые операции - это операции коммерческих банков и специальных финансовых институтов, направленные на управление имуществом и осуществление других услуг по поручению клиента и в его интересах.⁴

При выполнении трастовых  операций коммерческий банк может выступать  в двух ролях:

• являться полным представителем клиента, распоряжающимся его имуществом самостоятельно в пределах договора;
• выполнять строго конкретные операции с собственностью клиента по его поручению.

В условиях рыночной экономики трастовые операции приобретают особую привлекательность для банков. С их помощью у банков появляется возможность решить ряд задач по упрочению своих позиций на рынке:

• во-первых, это — развитие клиентской базы, улучшение ее качества;
• во-вторых, проникновение на другие сегменты банковского рынка;
• в-третьих, приобретение контроля над фирмами, различными фондами;
• в-четвертых, расширение круга операций и услуг;
• в-пятых, повышение роли банка как участника фондового рынка.

В практической деятельности банков используются следующие виды трастовых операций: доверительное  управление и агентские услуги.

К числу трастовых услуг, оказываемых банками отдельным  лицам, относятся:

• распоряжение наследством;
• управление собственностью на доверительной основе;
• выполнение роли опекуна и/или хранителя  имущества;
• выполнение агентских посреднических функций.

Большое место в деятельности коммерческих банков занимают услуги юридическим лицам, которые олицетворяют фирмы, компании и предприятия. Значительная часть услуг, предоставляемых компаниям банками, включает в себя следующие операции:

• управление пенсионными фондами корпораций;
• участие в прибыли;
• выпуск облигаций;
• временное управление делами  компании в случае ее реорганизации или банкротства;
• выполнение платежных функций (погашение облигаций, выплата дивидендов акционерам компаний).

В результате выполнения этих услуг банки по работе с юридическими лицами создают трасты:

• корпоративный траст;
• траст наемных рабочих;
• институционный траст;
• коммунальный траст.

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Депозитарная деятельность банка на фондовом рынке.

Депозитарная  деятельность представляет собой комплекс мер по оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Депозитарной деятельностью могут заниматься только юридические лица на основании лицензии, выдаваемой Федеральной службой по финансовым рынкам.⁵

Депозитарная  деятельность банков регулируется следующими нормативными актами:

• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», № 39-ФЗ;
• Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг «Об утверждении положения о депозитарной деятельности в Российской федерации, установлении порядка введения его в действие и области его применения», № 36;
• Инструкции ЦБ РФ «Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации», № 44.

Банк, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется Депозитарием. Депозитарий выполняет достаточно много операций, но среди них можно выделить две основные.

Во-первых, депозитарий оказывает участникам рынка услуги по хранению сертификатов ценных бумаг. Этими услугами пользуются клиенты, которые владеют ценными бумагами, выпущенными в документарной форме. Чтобы не хранить бланки дома или в офисе, что чревато утратой ценных бумаг, инвестор передает их на хранение в депозитарий. Исторически современные депозитарии выросли из организаций, оказывающих услуги по хранению ценных бумаг.