Операции доверительного управления имуществом частных лиц: их сущность, виды, стратегии и риски

Цель выполнения выпускной квалификационной (дипломной) работы – рассмотреть особенности операций доверительного управления на современном этапе.
Для достижения выбранной цели ставились следующие задачи:
раскрыть сущность и принципы операций доверительного управления;
рассмотреть виды и риски операций доверительного управления;
изучить и изложить современные стратегии доверительного управления;
рассмотреть понятие и особенности ОФБУ и ПИФов, как формы коллективных инвестиций;
раскрыть и сравнить механизмы функционирования ОФБУ и ПИФов;
проанализировать современное состояние рынка доверительных услуг в России;
рассмотреть практику оказания доверительных услуг на примере Сбербанка России.

ВВЕДЕНИЕ.........................................................................................................................................4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПЕРАЦИЙ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ.............7
1.1. Правовые основы организации деятельности доверительного управления..........................7
1.2. Сущность и принципы доверительного управления................................................................7
1.2.1. Понятие и виды операций доверительного управления.......................................................7
1.2.2. Объекты и субъекты доверительного управления................................................................9
1.2.3.Регулирование конфликтов интересов участников операций доверительного управления …………….…………………………………………………………………………...................11
1.2.4. Договор доверительного управления...................................................................................13
1.3. Риски доверительного управления: понятие и регулирование …………………................15
1.4. Виды стратегий доверительного управления.........................................................................16
2. ФОРМЫ КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ: ОФБУ И ПИФЫ...........................................20
2.1. Сущность и механизм функционирования ОФБУ.................................................................20
2.1.1. Понятие и общие условия создания ОФБУ ........................................................................20
2.1.2. Прекращение деятельности ОФБУ.......................................................................................23
2.1.3. Механизм функционирования ОФБУ..................................................................................24
2.2. ПИФы: понятие, типы и механизм функционирования........................................................28
2.2.1. Понятие и типы ПИФов.........................................................................................................28
2.2.2. Механизм функционирования ПИФов.................................................................................29
2.3. Сравнительный анализ деятельности ОФБУ и ПИФов.........................................................31
3. АНАЛИЗ РЫНКА ДОВЕРИТЕЛЬНЫХ УСЛУГ В РОССИИ................................................35
3.1. Проблемы развития доверительных (трастовых) услуг банков в России...........................35
3.2.Современное состояние рынков коллективных инвестиций и доверительного управления........................................................................................................................................38
3.3.Организация операций доверительного управления в Сбербанке России ............................................................................................................................................................43
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………………………51
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………………………54
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 «Виды комиссионного вознаграждения по трасту»......................................54
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 «Схема механизма функционирования ОФБУ»............................................55
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 «Схема работы ПИФа».....................................................................................56
ПРИЛОЖЕНИЕ 4 «Сравнение ОФБУ и ПИФов»........................................................................57
ПРИЛОЖЕНИЕ 5 «Самые доходные открытые ПИФы в 2008 году»........................................58
ПРИЛОЖЕНИЕ 6 «Схема механизма индивидуального доверительного управления»..........59
ПРИЛОЖЕНИЕ 7 «Стандартные типы инвестиционных деклараций Сбербанка и тарифы комиссионного вознаграждения банка за услуги о доверительному управлению»................60
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…………………………………………………………….66