Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО «Бриз»

 

Важным показателем стабильности и преданности сотрудников организации  является показатель продолжительности  работы в организации – стаж. Распределение работников по количеству лет стажа работы в организации в прогнозируемый 2012 г. выглядит следующим образом (Рисунок 2.1).

На рисунке 2.1 видно, что большинство сотрудников работают в данной компании больше 5 лет. Самая меньшая доля приходиться на сотрудников, работающих в организации менее 1 г. Это говорит о стабильности и преданности персонала.

 

Рисунок 2.1 – Распределение работников по количеству лет стажа работы на предприятии в прогнозируемый 2012 г., %

 

2.3 Анализ имущественного положения

Имущественное положение  предприятия характеризуется рядом  показателей уровня, динамики и состояния активов, уровня и динамики объема реализованной продукции и прибыли, а также соотношением отдельных показателей.

Для анализа имущественного положения используются данные уплотненного аналитического баланса представленного ниже, а также данные пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (Приложение В).

Имущественное положение  предприятия не отражено в данных бухгалтерского баланса ООО «Бриз» и его анализ не представляется возможным.

 

Табл. 2.3 Уплотнённый аналитический баланс

Наименование статьи	сокр.	нач. 09	кон. 09	нач. 10	кон.10
Актив: Внеоборотные активы – всего, в т.ч.: - Основные средства - Нематериальные активы - другие внеоборотные активы	ВА ОС НМА ДВА	-	-	-	-
Оборотные активы – всего, в т.ч.: - Запасы - Дебиторская задолженность (более  12 мес.) - Дебиторская задолженность (менее  12 мес.) - Краткосрочные финансовые вложения - Денежные средства - Прочие оборотные активы	ОА З ДДЗ   ДЗ   КФВ   ДС ПОА	10 - -   10   -   - -	20415 139 -   20174   102   1 -	20415 139 -   20174   102   1 -	23617 13671 -   9832   -   114 -
Итого активов	А	10	20415	20415	23617
Пассив: Капитал и резервы	СК	10	174	174	3264
Долгосрочные обязательства	ДО	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства – всего, в т.ч.: - Заёмные средства - Кредиторская задолженность - Другие пассивы	КО   ЗС КЗ ДП	-   - - -	20241   1867 18374 -	20241   1867 18374 -	20437   6853 13584 -
Итого пассивов	П	10	20415	20415	23617

 

2.4 Анализ финансовой устойчивости

В процессе этого анализа  выявляется уровень финансового  риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а соответственно и степень финансовой стабильности предстоящего развития предприятия. Для проведения такого анализа используются следующие основные финансовые коэффициенты:

а) Коэффициент автономии (К_А). Он показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

К_А=, где СК – собственный капитал; А – сумма активов

Нормативным значением показателя считается значение К_А ≥ 0,5.

К_А(н.2009) = = 1                      К_А(н.2010) = = 0,009

К_А(к.2009) = = 0,009      К_А(к.2010) = = 0,138

Результаты расчета К_А показывают значительное отклонение от норматива, что свидетельствует  о том, что все обязательства предприятия не могут быть удовлетворены за счет собственных средств. На начло 2009 года собственный капитал компании был равен сумме активов и других активов у предприятия не было, от этого коэффициент автономии равен единице, что с точки зрения теории говорит об автономии предприятия, но на самом деле предприятие прошло реструктуризацию и начинало свою деятельность заново. От этого данный показатель не правильно считать правдивым.

б) Коэффициент обеспеченности запасов (К_ОЗ). Расчет данного показателя осуществляется по формуле:

К_ОЗ = , где З – запасы

СОС = СК – ВА

Значение данного коэффициента варьируется 0,8 – 1,0 (норма). Более низкое значение означает низкую финансовую устойчивость фирмы, в тоже время  превышение этого показателя значения 1,0 свидетельствует об относительной неэффективности использования предприятием финансовых ресурсов.

Т.к. предприятие не отражает в балансе  внеоборотные активы, то значение СОС = СК.

К_{ОЗ(н.2009)} =(на начало года запасов нет)     К_{ОЗ(н.2010)} = = 1,252

К_{ОЗ(к.2009)} = = 1, 252       К_{ОЗ(к.2010)} = = 0,239

Анализ полученных данных свидетельствует  о низкой финансовой устойчивости предприятия  в 2009 году . А к концу 2010 года на предприятии скопилось большое количество запасов, что говорит о неэффективности использования предприятием своих финансовых ресурсов.

в) Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_ОСС). Данный коэффициент характеризует долю собственных оборотных средств в оборотных активах. Расчет данного показателя осуществляется по формуле:

К_ОСС = , где ОА – оборотные активы

Предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента К_ОСС ≥0,1.

К_{ОСС(н.2009)} = = 1                       К_{ОСС(н.2010)} = = 0,009

К_{ОСС(к.2009)} = = 0,009   К_{ОСС(к.2010)} = = 0, 138

Полученные данные свидетельствуют  о недостатке собственных оборотных средств для  финансирования оборотного капитала в 2009 году, что послужило причиной увеличения краткосрочных займов предприятия. За счёт которых к концу 2010 года предприятию удалось увеличить оборотные активы.

г) Коэффициент маневренности собственного капитала (К_М). Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5. Расчет данного показателя осуществляется по формуле:

К_М = , где СОС – собственные оборотные средства

Т.к. на ООО «Бриз» СОС = СК, то данный коэффициент будет равен 1 во всём анализируемом периоде.

Оценить значение данного показателя можно лишь в сравнении с аналогичными предприятиями в динамике. Чем выше значение показателя, тем предприятие более финансово устойчиво. Однако, резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия.

Таблица 2.4 Анализ финансовой устойчивости

Наименование показателя	2010		2011
	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.
Собственный капитал	10	174	174	3264
Заемный капитал	-	1867	1867	6853
Коэффициент автономии	1	0,009	0,009	0,138
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	1	0,009	0,009	0,138
Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными оборотными средствами	-	1,252	1,252	0,239
Коэффициент маневренности	1	1	1	1

д) Срок погашения кредиторской  задолженности (Т_КЗ).  Расчет данного показателя осуществляется по формуле:

Т_КЗ = , где среднегодовая кредиторская задолженность, В – выручка от реализации

Чем длиннее период погашения кредиторской задолженности, тем ниже финансовая устойчивость предприятия.

Т_КЗ(2010) = 219

Т_КЗ(2011) = 152

Срок погашения кредиторской задолженности  на предприятии значительно сократился (на 67 дней). На снижение срока повлияло как увеличение выручки от реализации продукции, так и сокращение кредиторской задолженности. Что характеризует предприятие как добросовестного плательщика по своим обязательствам.

2.5 Оценка ликвидности баланса предприятия

Ликвидность – легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств. Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

а) Коэффициент текущей  ликвидности (К_ТЛ). Данный коэффициент отражает способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем выше показатель, тем выше платежеспособность предприятия.

Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5, в зависимости от отрасли. Неблагоприятно как низкое, так и высокое соотношение. Расчет данного показателя осуществляется по формуле:

К_ТЛ = , где КП – краткосрочные пассивы

К_{ТЛ(н.2009)} = КП на нач.2009 года нет              К_{ТЛ(н.2010)} = = 1,009

К_{ТЛ(к.2009)} = = 1,009              К_{ТЛ(к.2010)} = = 1,156

Расчет К_ТЛ показывает отклонение от нормы что говорит о низкой способности предприятия погашать свои текущие обязательства. Но рост показателя к концу 2010 года говорит об увеличении платежеспособности предприятия и потенциалах его финансового развития.

б) Коэффициент быстрой ликвидности (К_БЛ). Данный коэффициент показывает, в какой степени текущие (краткосрочные) обязательства обеспечены наиболее ликвидными текущими активами за вычетом запасов. Расчет данного показателя осуществляется по формуле:

К_БЛ =

Нормальным считается  значение коэффициента более 1,0 (некоторые аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0).

К_{БЛ(н.2009)} = КП на нач.2009 года нет   К_{БЛ(н.2010)} = = 1,002

К_{БЛ(к.2009)} = = 1,002         К_{БЛ(к.2010)} = = 0,487

За счёт увеличения запасов к концу 2010 года предприятие  утратило способность погашать свои обязательства за счёт высоко- и среднеликвидных текущих активов.

в) Коэффициент абсолютной ликвидности (К_АЛ). Данный  коэффициент показывает , какая часть текущих обязательств предприятия может быть погашена «мгновенно», т.е. за счет самой ликвидной части активов предприятия – денежных средств и краткосрочных финансовых вложение. Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Расчет данного показателя осуществляется по формуле:

К_АЛ = ,   где  ДС – денежные средства,  КФВ – краткосрочные финансовые вложения

К_{ал(н.2009)} = КП на нач.2009 года нет          К_{ал(н.2010)} = = 0,005

К_{ал(к.2009)} = = 0,005                          К_{ал(к.2010)} = = 0,006

Данный коэффициент  значительно меньше нормативного показателя, что говорит о возможности погашения лишь незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

Таблица 2.5 Показатели ликвидности

Показатели	2009		2010		Критерий
	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.
Коэффициент общей ликвидности	-	1,009	1,009	1,156	≥ 2,0
Коэффициент быстрой ликвидности	-	1,002	1,002	0,487	≥ 1,0
Коэффициент  абсолютной ликвидности	-	0,005	0,005	0,006	≥ 0,2

 

2.6 Анализ деловой активности и эффективности использования капитала

Деловая активность организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Деловая активность предприятия  характеризуется показателями результатов хозяйственной деятельности.

Таблица 2.6 Результаты хозяйственной деятельности

Показатели	2009 год	2010 год	Темп роста, %
Выручка от реализации, тыс. руб.	30149	37818	125,43
Прибыль от реализации, тыс. руб.	550	75	16,64
Суммарные активы (среднегодовые), тыс. руб.	10212,5	22016,0	215,57

Деловую активность можно охарактеризовать также с  помощью показателей оборачиваемости активов, основных и оборотных средств и их элементов. Наиболее важными среди этих показателей являются коэффициенты оборачиваемости активов, фондоотдачи основных средств и оборачиваемости оборотных средств.