Оценка финансового состояния ООО НПФ “Медея” (проектно-конструкторская деятельность)

    

     Общий вывод: Деловая активность в целом по предприятию увеличивается, кроме текущих активов предприятия, дебиторской и кредиторской задолженности. Следовательно, увеличилась и выручка на конец года по сравнению с его началом.

 

 

3.4 Коэффициенты рентабельности.

     Данная группа коэффициентов  характеризует эффективность деятельности  предприятия на основе расчетов  показателей рентабельности капитала  и рентабельность продукции. Поскольку  целью любой предпринимательской  является получение максимальной  прибыли при минимальных затратах  коэффициентов рентабельности (прибыльности) являются оценочными показателями  итогов деятельности предприятия.

     Коэффициенты рентабельности  делятся на две группы:

1.Рентабельность капитала и  отдельных его элементов;

2.Рентабельность (конкурентоспособность)  выпускаемой продукции.

     Основные виды прибыли  предприятия:

1.Прибыль от продаж (от реализации);

2.Прибыль до налогообложения  (бухгалтерская или балансовая) –  с учетом операционных и внереализационных  доходов и расходов;

3.Чистая прибыль (за вычетом  налогов на прибыль).

 

     - коэффициент общей рентабельности активов (капитала) характеризует размер прибыли, полученной предприятием с каждого рубля, вложенного в активы. Данный показатель характеризует эффективность деятельности в целом.

 

 

 

 

 

 

     Вывод: На начало  года с каждого рубля, вложенного  в активы,  предприятие получает 0,14 руб. прибыли, на конец года  – 0,21 руб. прибыли. Следовательно,  предприятие является рентабельным.

 

   

  - коэффициент рентабельности производственных фондов.

 

 

 

 

 

 

     Вывод: На начало  года с каждого рубля, вложенного  в производственные фонды, предприятие  получает 19 коп. прибыли, на конец года – 31 коп. Использование производственных фондов на предприятии эффективно (рентабельно).

 

     - коэффициент общей рентабельности реализации, характеризует размер чистой прибыли, полученной предприятием в каждом рубле выручки. Данный показатель считают показателем конкурентоспособности продукции предприятия, так как он отражает способность предприятия контролировать уровень затрат на создание и реализацию продукции, а также ценовую политику предприятия, сбытовую политику и др.

 

 

 

 

 

 

     Вывод: На начало  года в каждом рубле выручки предприятие получает 13 коп. чистой прибыли, на конец года – 19 коп. чистой прибыли. Следовательно, предприятие выпускает конкурентоспособную продукцию.

 

     - коэффициент рентабельности продаж. Отражает размер прибыли, который приходит предприятию в выручке. Если он значительно выше предыдущего (), то значит на предприятии высокие операционные и внереализационные расходы.

 

 

 

 

 

 

     Вывод: На начало  года в каждом рубле выручки  приходит 22 коп. прибыли, на конец года – 26 коп. прибыли. Это говорит о том, предприятие является прибыльным.

 

Таблица №6.

Результаты расчетов коэффициентов  рентабельности.

 

Обозн-ие коэф-ов	Название	Формула	НГ	КГ	∆
	Коэффициент общей рентабельности активов		14,46	21,53	7,07
	Коэффициент рентабельности производственных фондов		19,09	31,81	12,72
	Коэффициент общей рентабельности		13,67	19,73	6,06
	Коэффициент рентабельности продаж		22,59	26,70	4,11

 

     Общий вывод: Деятельность  данного предприятия является  неэффективной. Использование производственных фондов на предприятии эффективно (рентабельно). Предприятие способно контролировать уровень затрат и выпускает конкурентоспособную продукцию.

 

Раздел 4.Анализ финансовой устойчивости предприятия.

     Финансовая устойчивость  предприятия как основа производственно-хозяйственной  деятельности отражает следующие  характеристики:

1.Финансовую независимость, то  есть достаточное количество  собственных средств (коэффициент  автономии );

2.Способность маневрировать собственными средства, то есть наличие в собственном капитале собственных оборотных средств;

3.Достаточная финансовая обеспеченность  бесперебойного производственного  процесса.

 

 – условие бесперебойного  производственного процесса.

 

     Таким образом, финансовая  устойчивость характеризуется оптимальной  структурой активов предприятия  и наличием соответствующих источников  их формирования.

     В анализе финансовой  устойчивости предприятия определяются  источники формирования материально  оборотных средств, первым из  которых являются собственные  оборотные средства. Если в структуре  баланса присутствует этот элемент,  то можно говорить о том,  что все внеоборотные активы, в том числе основные средства, полностью созданы за счет собственного капитала.

     Сущность финансовой  устойчивости предприятия состоит  в обеспеченности МОС соответствующими  источниками их формирования  – собственные оборотные средства  и долгосрочные обязательства.

     Если выполняется это условие, то внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия выступает принцип текущей платежеспособности предприятия, которая предполагает погашение краткосрочных (текущих) обязательств за счет НМОС.

     В соответствии с  этим характеристики финансовой  устойчивости и текущей платежеспособности  неразрывно связаны между собой  в анализе финансового состояния  предприятия.

     Если предприятие  внутренне финансово устойчиво,  то внешне оно платежеспособно  и наоборот.

 

 

 

Типы ситуаций финансовой устойчивости предприятия.

     Для определения ситуации  финансовой устойчивости предприятия  формируют основные источники  формирования МОС, а затем сравнивают  их с величиной МОС.

 

 

 

 

 

     Исходя из этих  трех источников выделяют четыре  ситуации финансовой устойчивости  предприятия, в зависимости от  того за счет каких источников  созданы МОС предприятия. Расчеты  выполняются пошагово до момента, пока разница между источником и МОС не станет положительной.

 

 

- излишек или недостаток  источника для формирования МОС.

 

Шаг №1.

 

 

 

Шаг №2.

  

 

 

 

Шаг №3

 

 

 

 

     Кризисная финансовая  устойчивость предприятия сопряжена  с нарушением платежеспособности  предприятия, которая находится  на грани банкротства. Структура  баланса считается неудовлетворительной  и для выправления ситуации  необходимы антикризисные меры. Первыми из них могут быть:

1.Оптимизация структуры финансовых  источников

1.1 За счет пополнения собственных оборотных средств из прибыли;

1.2 Привлечение долгосрочных займов.

2.Сокращение излишних элементов  МОС:

-производственных запасов;

-незавершенного производства (за  счет ускорения производства  продукции);

-запасов нереализуемой готовой  продукции.

     Для этого необходим  внутренний финансовый анализ.

 

Таблица №7.

Результаты расчета внутреннего  анализа предприятия.

 

Показатели ФУП	Начало года	Конец года
	2548	4340
	2721	4567
	2721	4567
МОС	697	1218
	1851	3122

 

    Вывод: И на начало  и на конец года материальные  оборотные средства созданы за  счет собственных оборотных средств.  Это говорит об абсолютной  финансовой устойчивости. При этом  к концу года финансовая устойчивость  укрепляется.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 5.Исследование возможного банкротства.

     Понятие «банкротство»  является юридическим. Признать  предприятие банкротом может  только Арбитражный суд после  судебного разбирательства.

     «Банкротство» является  результатом кризисного финансового  состояния предприятия, при котором  субъект хозяйствования проходит  путь от временной до устойчивой финансовой несостоятельности, когда он неспособен удовлетворить требования кредиторов.

     К признакам такой  несостоятельности предприятия  можно отнести следующие ситуации, свидетельствующие о финансовых  затруднениях предприятия:

-повторяющиеся потери в основной  деятельности, которые выражаются  в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж (выручки)  в убыточности;

-наличие просроченной дебиторской  и кредиторской задолженностей;

-низкие значения коэффициентов  ликвидности с тенденцией к  их падению;

-увеличение до опасных пределов  доли заемного капитала в общей  сумме финансовых источников;

-дефицит собственных оборотных  средств, снижение финансовой  устойчивости;

-систематическое увеличение продолжительности  оборота капитала;

-наличие сверх нормативных запасов  сырья и готовой продукции;

-общее снижение производственного  потенциала.

     Все это ведет к  снижению ликвидности активов,  к сокращению выручки и прибыли предприятия, хронической неплатежеспособности и невозможности продолжать текущую операционную деятельности.

     К нормативно-правовой  базе механизма «банкротства»  предприятия относятся следующие  документы:

1.Гражданский Кодекс Российской  Федерации;

2.Федеральный закон «О несостоятельности  («банкротстве») предприятия» от 19.01.1992 г. №6-ФЗ;

3.Методическое положение по  оценке финансового состояния  предприятия и по установлению  неудовлетворительной структуры  баланса.

 

 

 

Расчет критериев «банкротства».

     Основанием для принятия  решения о финансовой несостоятельности  является система критериев (три  критерия), определяющих неудовлетворительную  структуру баланса, неплатежеспособность  предприятия. К этой системе  критериев банкротства относятся:

1.Коэффициент текущей ликвидности:

 

 

 

 

 

 

     Вывод: На начало  и на конец года коэффициент  текущей ликвидности соответствует  нормативному значению. К концу  года текущая ликвидность улучшается.

 

2.Коэффициент обеспеченности собственными  средствами:

 

 

 

     Отражает долю текущих  активов, созданных за счет  собственных оборотных средств.

 

 

 

 

     Вывод: На начало  и на конец года коэффициент  обеспеченности собственными средствами  соответствует нормативному значению. К концу года коэффициент незначительно  улучшается.

     Условия по показателям  выполнены, следовательно, структура баланса считается удовлетворительной.

 

     Если хотя бы одно, из этих двух нормативных условий, не выполняется, то структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие несостоятельным.

 

3.Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности предприятия.