Оборотные средства и их организация на предприятии

  Норма запаса оборотных средств для  готовой продукции исчисляется  в днях и включает следующие элементы: время на комплектование изделий  для поставки, упаковку продукции, время  на оформление и сдачу платежных  документов в банк. Время на отдельные  операции определяется расчетным способом.

  За  большой номенклатуры выпускаемой, норма оборотных средств для  готовой продукции на складе может  быть определена как средневзвешенная по нормам для групп продукции, включающие не менее 70-80% запланированного выпуска  готовой продукции. Рассчитанная по этим данным средняя норма оборотных  средств распространяется на всю  готовую продукцию на складе.

  Совокупный  норматив оборотных средств предприятия  на плановый год определяется суммированием  нормативов по каждой статье нормируемых  оборотных средств. Исходя из общей  потребности во ¬ приятия в  оборотных средствах, рассчитывают прирост (уменьшение) их норматива в  планируемом периоде. Эти данные используются при составлении финансового  плана. В финансовом плане для  покрытия прироста норматива оборотных  средств должны быть обеспечены соответствующие  источники.  

  6.2.5. Расчет  норматива оборотных средств  экономическим методом 

  Определение потребности в оборотных средствах  прямым методом предусматривает  выполнение расчетов для каждого  элемента оборотных средств. Они  осуществляются на длительный период, если внезапно не меняются ассортимент  продукции, технология производства, условия  поставки и сбыта продукции. Исчисленный  методом прямого расчета норматив ежегодно корректируется предприятием с учетом изменений производственной программы и скорости вращения оборотных  средств. Для коррекции используется экономический метод расчета.  

  Особенность определения потребности в оборотных  средствах экономичным методом  заключается в том, что исчисленный  методом прямого расчета норматив на текущий год делят на две  части. К первой части относятся  нормативы оборотных средств  по статьям, размер которых прямо  зависит от объема затрат на производство: сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, тара, незавершенное  производство и готовая продукция (производственный норматив). Ко второй части включают те статьи нормированных  оборотных средств, размер которых  напрямую не зависит от изменения  затрат на производство: запасные части  для ремонтов оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы  будущих периодов (невироб ¬ изводственный  норматив).

  Для определения  норматива оборотных средств  на плановый год производственный норматив увеличивается в соответствии с  темпами роста производственной программы в плановом периоде.

  Непроизводственный  норматив оборотных средств увеличивается  на 50% от роста производственной программы.

  Полученная  общая сумма нормативов уменьшается  на сумму средств, высвобождающихся в результате планового (прогнозируемого) ускорения обращения оборотных  средств.

  В отличие  от метода прямого счета, который  является достаточно трудоемким, экономический  метод не требует выполнения сложных  расчетов.

  Метод прямого счета применяется на новых предприя ¬ приятиях, а также  тогда, когда необходимо проанализировать состояние оборотных средств  с целью выявления ненужных, избыточных, неликвидных производственных запасов; резервов сокращения длительности производственного  цикла; причин накопления готовой продукции  на складах. Экономический метод  расчета норматива оборотных  средств применяется на действующих  предприятиях. Экономический метод  целесообразно использовать на уровне отраслевых министерств, ведомств, производственных объединений в процессе перспективного планирования или прогнозирования.  

  6.3. ИСТОЧНИКИ  ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ 

  Определение источников формирования оборотных  средств является важным участком работы финансиста предприятия.

  Недостаточность источников формирования оборотных  средств приводит к недофинансированию хозяйственной деятельности и в  финансовых затруднений. Наличие лишних источников оборотных средств на предприятии способствует созданию сверхнормативных запасов товарно-мате ¬ териальных ценностей, отвлечению оборотных средств из хозяйственного оборота, снижению ответственности  за целевое и рациональное использование  как собственных, так и заемных  средств.

  6.3.1. Собственные  источники формирования оборотных  средств 

  Как правило, минимальная потребность предприятия  в оборотных средствах покрывается  за счет таких собственных источников: уставный капитал (фонд), отчисления от прибыли в фонды специального назначения; целевое финансирование и целевые поступления (из бюджета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов), прирост устойчивых пассивов.

  Предприятия, которые вводятся в действие, формируют  оборотные средства за счет средств  бюджета, паевых взносов членов-учредителей, взносов иностранных участников (для совместных предприятий), поступления  от эмиссии ценных бумаг. Эти средства включаются в уставный фонд новообразованного  предприятия.

  На  уже действующих предприятиях собственными источниками финансирования оборотных  средств является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, поступления  от эмиссии ценных бумаг, а также  приравненные к собственным оборотных  средств устойчивые пассивы.

  Прибыль предприятия направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств. Традиционно источником покрытия считается  прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия и используется по его  усмотрению. При этом следует отметить, что, учитывая спад производства, тяжелое  экономическое положение предприятий, несостоятельность их рассчитаться за приобретенные материальные и  другие ресурсы, Верховная Рада Украины 23.02. 96 г. приняла Закон об изменениях и дополнения в Декрет Кабинета Министров  Украины «О порядке использования  прибыли государственных предприятий, учреждений и организаций». Согласно этому закону государственные предприятия  должны были направлять на пополнение собственных оборотных средств  не менее 10% общей прибыли предприятия. Эта часть прибыли освобождалась  от налогообложения. К сожалению, сегодня  эта льгота не действует.

  Объем средств, направляемых на пополнение собственных  оборот ¬ ных средств, зависит  от ожидаемых размеров прироста норматива  оборотных средств, общего объема прибыли, возможного объема привлечения заемных  средств и других факторов.

  К средствам, которые можно приравнять к собственным, относятся устойчивые пассивы. Это  средства целевого назначения, в результате примененной системы денежных расчетов постоянно находятся в хозяйственном  обороте предприятий, однако, ему  не принадлежат. К их использованию  по назначению они в сумме минимального остатка являются источниками формирования оборотных средств предприятия.

  Устойчивые  пассивы - это минимальная (стойка) задолженность  по заработной плате работникам, отчислений на обязательное государственное пенсионное страхование, на социальное страхование, резерв предстоящих платежей, авансирование  покупателей (заказчиков). Сейчас в  бухгалтерском балансе не выделяются устойчивые пассивы, как это было раньше. Но из этого не следует делать вывод, что устойчивые пассивы отсутствуют  на предприятии.

  Методика  определения собственных оборотных  средств предприятия, которая сейчас предлагается, не делает разграничения  между постоянными пассивами  и краткосрочными пассивами. Отображаются они в I разделе пассива баланса.

  В целях  более полного привлечения финансовых ресурсов и качественного управления ими предприятия имеют возможность  планировать устойчивые пассивы. В  зависимости от вида устойчивых пассивов могут применяться различные  методики их расчета.

  Размер  минимальной задолженности по заработной плате зависит от времени ее выплаты  и срока, за который она выплачивается. Чем больше разрыв между сроком выплаты  заработной платы и конечной датой  периода, за который она выплачивается, тем выше задолженность, тем больше средств предприятие может использовать в хозяйственном обороте. Так, если выплата заработной платы осуществляется за первую половину месяца 25-го числа  каждого месяца, а за вторую половину - 10-го числа следующего месяца, то в  обороте предприятия всегда находится  девятидневная сумма заработной платы.

  Минимальная задолженность по резерву предстоящих  платежей создается главным образом  за счет начислений на оплату отпусков. Надлежащая заработная плата за очередной  отпуск списывается на издержки производства не тогда, когда работник уходит в  отпуск, а равными частями. Эти  суммы, относимые на себестоимость  продукции ежемесячно, резервируются  в порядке начислений на счет будущих  платежей. Они выплачиваются работникам, когда те идут в отпуск, а затем  списываются с этого счета. Однако на счета будущих платежей согласно графику отпусков всегда есть средства, используемые в хозяйственном обороте. В связи с этим минимальные  остатки средств на счете будущих  платежей учитываются как источник формирования собственных оборотных  средств. Резерв предстоящих платежей определяется в сумме минимального остатка по отчетным данным за 12 месяцев, предшествующих плановом году, с учетом изменений фонда заработной платы  в плановом году.

  Сумма минимальной задолженности по заработной плате и резерва предстоящих  платежей может определяться и упрощенным методом, исходя из размера минимальной  задолженности по плану базового года и процента роста фонда заработной платы в плановом году.

  Минимальная задолженность по отчислений во внебюджетные фон ¬ ды также постоянно находятся  в обращении предприятия. Ее можно  определить как произведение минимальной  переходной задолженности по оплате труда работникам и процента отчислений, утвержденным для соответствующего фонда.

  Минимальная задолженность кредиторам по оплате продукции по частичной готовностью  исчисляется в отраслях промышленности с длительным циклом производства. Промежуточные платежи заказчиков по этапам готовности продукции, что  является источником покрытия затрат незавершенного производства, учитываются как устойчивые пассивы и могут быть приравнены к собственных оборотных средств. Сумма по этому виду устойчивых пассивов определяется в соответствии с программой производства, условий сдачи продукции и порядка расчетов.

  На  покрытие прироста норматива оборотных  средств направляется не вся сумма  устойчивых пассивов, а лишь прирост  ее в плановом году, поскольку базовое  их сумму учтены в предыдущие годы.  

  6.3.2. Использование  банковских кредитов для формирования  оборотных средств 

  Размер  собственных оборотных средств, которые закреплены за предприятием, не является постоянной величиной. Сумма  собственных оборотных средств  при составлении финансового  плана ежегодно уточняется в связи  с изменением объема производства, ассортимента продукции, условий снабжения  и сбыта. Кроме того, на предприятиях возникают проблемы с несвоевременным  поступлением средств за отгруженную  продукцию, накоплением на складе нереализованной  готовой продукции, несвоевременным  и неполным выполнением договорных обязательств поставщиками и силу других обстоятельств, вызывающих потребность  в дополнительных средствах.

  Покрыть эту потребность лишь собственными источниками становится практически  невозможным. Поэтому формировать  оборотные средства только за счет собственных источников ныне экономически нецелесообразно, поскольку это  снижает возможности предприятия  по финансированию собственных расходов и увеличивает риск возникновения  финансовой нестабильности предприятия.

  В таком  случае предприятие вынуждено обращаться к привлечению финансовых ресурсов в виде краткосрочных кредитов банка  и других кредитов, коммерческого  кредита, кредиторской задолженности.

  Назначение  банковских кредитов - финансирование расходов, связанных с приобретением  основных и текущих активов, с  сезонными потребностями предприятия, временным увеличением производственных запасов, с возникновением (увеличением) дебиторской задолженности, налоговыми платежами и другими обязательствами.