Методы финансового стимулирования предпринимательской деятельности

Несмотря на имеющиеся  издержки, все же финансирование через  фонды для малых предприятий  более выгодно по сравнению с  другими кредитными учреждениями. Это  выражается в более продолжительном  сроке кредитования, пониженном проценте ставок по кредитам, предоставлении бесплатного  консультирования конечным заемщикам  и др. Таким образом, трудности  получения кредитов от фондов компенсируются их дешевизной.

Бюджетный кредит может быть предоставлен малому предприятию на основании договора на условиях возмездности, возвратности и только при условии  предоставления заемщиком обеспечения  исполнения своего обязательства по возврату указанного кредита.

Еще одной формой бюджетного финансирования малого предпринимательства  являются государственные и муниципальные  гарантии. Использование государственных  и муниципальных гарантий по кредитам коммерческих банков под проекты  создания и развития малых предприятий  имеет несомненные преимущества. Государственные и муниципальные  гарантии – это не только эффективный путь использования государственных и муниципальных ресурсов, но и средства привлечения частных ресурсов.

Главный недостаток государственного финансирования малого предпринимательства  состоит в том, что бюджетные  финансовые ресурсы зачастую не доходят  до реально функционирующих малых  предприятий. Сложившаяся система  контроля не обеспечивает целевого использования  бюджетных ресурсов. Практика свидетельствует  о том, что выборочное предоставление прямых льготных кредитов и субсидий оказывает меньшее стимулирующее  воздействие на формирование финансов малых предприятий, чем осуществление  государственной поддержки в  форме гарантированного кредита.

Отдельное внимание при рассмотрении вопросов финансово-кредитной поддержки  малого и среднего предпринимательства  следует уделить деятельности «Банка развития и внешнеэкономической  деятельности (Внешэкономбанка)», созданного в соответствии с Федеральным  законом от 17 мая 2007 г. № 82-ФЗ «О банке  развития» [35].

В числе приоритетных направлений деятельности Банка развития — поддержку малого и среднего бизнеса. Масштабы деятельности Банка развития не позволяют ему непосредственно кредитовать и иным образом оказывать финансовую поддержку малым и средним предприятиям, индивидуальным предпринимателям. Роль Внешэкономбанка в этом вопросе – координирующая, направляющая, задающая рамки соответствующей финансовой поддержки. В роли получателей финансовой помощи могут выступать кредитные организации (банки) и организации, оказывающие поддержку малому и среднему бизнесу.

В целом, деятельность Банка  развития создает неплохие перспективы  для укрепления системы финансовой поддержки малого и среднего бизнеса, ориентированной на стимулирование разработки высокоэффективных проектов в сфере производства, инноваций, развития инфраструктуры.

3. Методы негосударственного финансового стимулирования предпринимательской деятельности

Для поддержки предпринимательства  возникают негосударственные общественные профессиональные организации, которые  могут опосредованно влиять на управление экономикой регионов, а иногда и  стран [3].

За последние годы были созданы различные негосударственные  структуры поддержки малого и среднего предпринимательства, которые оказывают все большее влияние на развитие малых и средних предприятий.

К негосударственной инфраструктуре малых и средних предприятий относятся: банки, страховые и лизинговые компании, факторинговые компании, консалтинговые фирмы, венчурные фонды, холдинговые компании, аудиторские фирмы, арбитражные суды, ассоциации предприятий малого бизнеса, технопарки, бизнес-инкубаторы, производственно-технологические центры, учебные центры.

Инфраструктура малого предпринимательства  должна оказывать разнообразную  помощь и поддержку малым предприятиям в организации, получении субсидий, контрактов, обучении и консультировании в целях сохранения и упрочения  свободной конкуренции.

Она позволяет реализовывать  государственную политику в сфере  малого предпринимательства, содействовать  развитию малых предприятий в  отдельных административных округах, территориальных образованиях, внедрять соответствующие программы, проводить  экспертизу предпринимательских проектов, способствовать прямым деловым контактам  и инвестициям.

Существуют следующие  методы негосударственного финансового стимулирования предпринимательской деятельности:

1) Кредитование. В последнее время повышенный интерес к кредитованию малого бизнеса вне рамок государственных программ наблюдается у российских банков, которые активно участвуют в кредитовании малого и среднего бизнеса.

Однако существует множество  сдерживающих факторов, препятствующих этому процессу: низкая прозрачность (легальность) частного бизнеса, отсутствие залогов и гарантий, грамотных  бизнес-планов и т.п.

Предприниматели так же испытывают затрудненный доступ к финансовым ресурсам, отсутствие государственной системы  гарантирования кредитов для средних  и малых предприятий делает получение  кредита для предпринимателей труднодоступным, что существенно снижает предпринимательскую  активность населения и не стимулирует  развитие предпринимательского сектора.

При этом в части развития кредитования малого предпринимательства существует ряд проблем, в том числе:

• как и в сфере кредитования крупного бизнеса, требуется совершенствовать законодательство по защите прав кредиторов;
• малому бизнесу трудно получить банковский кредит по причине того, что предпринимателям сложно предоставить банку адекватное обеспечение;
• кредитование малых предприятий требует существенных трудозатрат, удельные операционные расходы банков на единицу кредитных вложений при кредитовании малого бизнеса выше, чем аналогичные затраты при кредитовании крупного бизнеса и др.

Основная проблема сегодняшнего предпринимательства — это отсутствие первоначальных средств для организации бизнеса. Банки их не кредитуют, а найти инвесторов каждому предпринимателю негде.

2) Лизинг. Одним из важнейших механизмов поддержки предпринимательства является лизинговое кредитование.

Лизинг как специфическая  сделка регулируется целым рядом  законодательных и подзаконных  актов, основу некоторых составляет Гражданский Кодекс Российской Федерации.

Термин «лизинг» (англ. leasing) означает «аренда». При аренде вступают в договорные отношения арендодатель и арендатор по поводу сдачи имущества во временное владение и пользование за определенную плату [44].

Лизинг представляет собой  вложение средств на возвратной основе в основной капитал.

В практике лизинга различают: оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный (сервисный) лизинг – это соглашение о текущей  аренде [11]. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого средства.

Таким образом, предусмотренная  контрактом арендная плата не покрывает  полной стоимости предмета лизинга, что вызывает необходимость сдавать  его в лизинг несколько раз.

Важнейшая отличительная  черта оперативного лизинга –  право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта.

Недостатки оперативного лизинга [11]:

• более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата;
• требования о внесении авансов и предоплаты;
• наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды.

Финансовый (капитальный) лизинг – это долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором [11].

Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение  величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую  норму доходности. Часто подобные соглашения предусматривают право  арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной стоимости. В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества.

Финансовый лизинг предоставляет  ряд преимуществ для предприятий, которые приобретают особую актуальность и значение применительно к решению проблем финансирования основных фондов малых и средних предприятий:

• Оплата оборудования в рассрочку. Стартовые затраты на приобретение очень высоки и зачастую не по силам малым предприятиям.
• Оплата за счет выручки, полученной от эксплуатации оборудования. Для малых предприятий собственная деятельность зачастую является единственным источником накопления.
• Отнесение лизингового платежа в полном объеме на себестоимость.
• Применение механизма ускоренной амортизации. 

3) Факторинг. В инвестиционной практике в большинстве случаев используется факторинг, регулирующий особым образом отношения займа и кредита.

Факторинг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) —  это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа [32].

Такая форма используется в предпринимательских отношениях, когда участник таких отношений, приобретая требование к другому  лицу, не дожидается его исполнения и уступает данное требование банку  или другому субъекту предпринимательской  деятельности (фактору).

Факторинг выгоден малому предприятию по нескольким причинам [7]:

• Оно освобождается от необходимости истребования денег с должников.
• Оно получает кредит под гарантию (уступку) долгов своих клиентов, своевременно пополняя оборотные фонды. При этом денежное требование может быть уступлено банку как в обмен на передаваемые денежные средства в форме предмета или займа, так и в целях обеспечения своих обязательств перед ним по ранее полученному кредиту или займу.
• Третье достоинство такого договора — гарантия по кредитам или займам не собственным имуществом или активами предприятия, а долгами своих клиентов.

Надо отметить, что особенно эффективен факторинг для молодых  малых предприятий, которые не имеют  кредитной истории и залогового обеспечения, позволяющих получить кредиты.

Факторинговое финансирование может не ограничиваться конкретной суммой и сроком возвращения кредита, поскольку для малых предприятий  характерна частая поставка незначительных партий товарной продукции с неопределенным периодом их реализации.

4) Франчайзинг. Франча́йзинг (англ. franchise, «лицензия», «привилегия»), франшиза (от фр. franchir, «освобождать»), коммерческая концессия — вид отношений между рыночными субъектами, когда одна сторона (франчайзер) передаёт другой стороне (франчайзи) за плату (роялти) право на определённый вид бизнеса, используя разработанную бизнес-модель его ведения. Это развитая форма лицензирования, при которой одна сторона (франчайзер) предоставляет другой стороне (франчайзи) возмездное право действовать от своего имени, используя товарные знаки и/или бренды франчайзера [42].

В общем смысле, франчайзинг  — это «аренда» товарного знака  или коммерческого обозначения. Использование франшизы регламентируется договором между франчайзером и франчайзи. Содержание договора может быть различно, от простого до очень сложного, содержащего мельчайшие подробности использования товарного знака. Как правило, в договоре регламентируется сумма отчислений за использование франшизы (она может быть фиксированная, единоразовая за определённый период, составляющая процент от продаж). Требование отчислений может и отсутствовать, но в таком случае франчайзи обязуется покупать у франчайзера определённое количество товара/работ/услуг.

В России франчайзинг начинает получать широкое распространение  лишь в последние годы. В частности, по франчайзинговой схеме работает большая часть сети продовольственных  магазинов-дискаунтеров «Пятёрочка», часть салонов связи компании «Евросеть», электронная карта-справочник «2ГИС», фирма 1С.

 На данный момент франчайзинг как особая форма (технология) становления, развития и расширения всех видов бизнеса в России не имеет соответствующего правового оформления.

5) Венчурное финансирование. Одним из перспективных источников средств для развития предпринимательства может стать привлечение венчурного (рискового) капитала.

Венчурное финансирование —  это долгосрочные (5-7 лет) высокорисковые инвестиции частного капитала в акционерный  капитал вновь создаваемых малых  высокотехнологичных перспективных  компаний (или хорошо уже зарекомендовавших себя венчурных предприятий), ориентированных на разработку и производство наукоёмких продуктов, для их развития и расширения, с целью получения прибыли от прироста стоимости вложенных средств [5].