Формирование финансовых ресурсов в банковской системе Российской Федерации

3.3.  Заемные средства. 

     3.3.1. Межбанковские кредиты.  

     Коммерческие  банки кредитные ресурсы могут  пополнять посредством привлечения  временно свободных денежных средств других банков, т.е. за счет межбанковского кредита (МБК).

     Практически все банки время от времени  имеют излишки кредитных ресурсов или, наоборот, испытывают их недостаток. Это противоречие разрешается на рынке МБК в процессе перераспределения ресурсов между коммерческими банками на основе кредитных отношений. Заинтересованность банка-заемщика в привлечении кредитных ресурсов, как правило, вызвана необходимостью оперативного поддержания текущей банковской ликвидности либо потребностью в дополнительных средствах для расширения активных операций. Банк-кредитор, предоставляя кредит другому банку, преследует цели получения доходов от размещения временно свободных денежных средств и регулирования собственной избыточной ликвидности. Под избыточной ликвидностью понимают наличие в балансе банка значительной (превышающей нормативные требования ЦБ РФ) высоколиквидных, но не приносящих  дохода активов.

     Таким образом, МБК не только опосредует перераспределение  ресурсов с целью их инвестирования в краткосрочные кредитные или иные, приносящие доход, вложения, но  и являются инструментом регулирования банковской ликвидности, причем на рынке МБК осуществляется горизонтальное перераспределение ликвидных ресурсов в банковской системе. Посредством МБК удовлетворяется как заранее ожидаемый дефицит или избыток ресурсов, вызванный естественным расхождением в структуре активов и пассивов отдельных банков, так и оперативное регулирование текущей ликвидности банков, вызванное непредвиденными обстоятельствами.

     Рынок МБК находится в тесном взаимодействии с рынком ценных бумаг и валютным рынком, обеспечивая перераспределение ресурсов для совершения операций на этих рынках, связанное с изменениями конъюнктуры в денежно-кредитной сфере.

     Кредитные организации и участники МБК применяют различные условия размещения кредитных ресурсов. В международной практике предельные сроки межбанковских кредитов варьирую от нескольких часов до нескольких лет. На российском межбанковском рынке на начальном этапе становления распределение получили МБК сроком 3-4 месяца. По мере развития функций рынка МБК, в частности оперативного регулирования ликвидности  коммерческих банков, а также с расширение участия коммерческих банков на рынке государственных бумаг акцент переместился  на короткие и сверхкороткие кредиты.

     В условиях экономической нестабильности трудно предвидеть, как ситуация сложиться  на кредитном рынке в перспективе  и каково будет финансовое состояние  не только контрагента, но и самого банка-кредитора: будет ли он иметь  избыток кредитных ресурсов или же сам станет испытывать их недостаток.

     Привлечение (размещение) ресурсов осуществляется банками двумя способами:

• самостоятельно, т.е. путем прямых переговоров между продавцом и покупателем;
• при участии посредника (банка-дилера, финансовой компании, фондовой биржи).

     Банки-дилеры осуществляют куплю-продажу МБК  от своего имени и за свой счет, получая  доход в виде разницы в процентах  по приобретенным и размещенным  ресурсам. Как правило, это крупные  банки, имеющие развитые корреспондентские  отношения. Последнее обстоятельство позволяет банкам-дилерам задействовать систему корреспондентских отношений для организаций операций по межбанковскому кредитованию, а также существенно снизить риски, так как сделки проводятся с известными в финансовом отношении партнерами.

     Межбанковские кредиты могут предоставлять  в разовом порядке и в форме  открытия кредитной линии на конкретный банк. При проведении межбанковских  операций банк-кредитор устанавливает  лимиты на контрагентов, т.е. определяет размер максимально допустимого объема обязательств со стороны каждого партнера (заемщика). В зависимости от состояния общей конъюнктуры или изменений в финансовом положении контрагентов размер лимитов может быть пересмотрен.

     При проведении межбанковских операций большое значение имеют способ передачи  информации о заключении сделки и способ ее оформления.

     Сделка  межбанковского кредитования может  быть оформлена следующими способами:

• кредитным договором. Этот способ используется при разовых сделках, когда кредитор и заемщик недостаточно знают друг друга, а также при наличии сложившихся отношений, если срок сделок составляет от 7 до 30 дней и дольше. Юридическую силу договор приобретает при скреплении подписями, печатью сторон и оформлении в письменной форме.
• генеральным соглашением об операциях на рынке МБК. Работая на рынке коротких  и сверхкоротких кредитов, банки совершают за день такое огромное количество сделок, подписание договоров на которые парализовало бы этот рынок. Поэтому все сделки заключаются на основе генеральных соглашений о сотрудничестве на рынке МБК, в которых предусмотрены основные положения и техника осуществления операций.

     В развитых странах состояние национального  МБК, особенно краткосрочного, оказывает  особое воздействие на стабильность внутренних коммерческих процессов. Процентная ставка по однодневному МБК является определяющей текущей ставкой денежного рынка. С целью ее поддержания центральные банки активно используют операции на открытом рынке как оперативный и действенный инструмент стабилизации. 

     3.3.2. Кредиты Банка  России.

     Центральный банк, являясь в соответствии с  Федеральным законом « О Центральном  банке Российской Федерации  (Банка  России)» кредитором последней инстанции  для кредитных организаций, осуществляет рефинансирование коммерческих банков исходя из принятых ориентиров единой государственной денежно-кредитной политики и в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы.

     Банк  России предоставляет следующие  виды кредитов:

• ломбардный;
• овернайт;
• внутридневные.

     Порядок предоставления названных кредитов определен рядом общих положений. Они предоставляются на основании Генерального кредитного договора, который заключается между коммерческим банком и Главным территориальным управлением Банка России. Обеспечением данных кредитов должны выступать государственные ценные бумаги (подлежащие депозитарному учету), поименованные в ломбардном списке.

     Ломбардный  список – это список государственных ценных бумаг, принимаемых Банком России в качестве залогового обеспечения при предоставлении кредитов коммерческим банком [4]. Утверждается советом директоров Банка России.

     Предоставление  ломбардного кредита может производится двумя способами.

1. Путем удовлетворения заявок по фиксированной ломбардной процентной ставке.

     Банк  может подать заявление  в Главное территориальное управление Банка России на получение кредита в любой рабочий день по фиксированной ЦБ РФ процентной ставке на срок по своему усмотрению, но в пределах временных границ, установленных ЦБ РФ. В этом случае используется ломбардная ставка, установленная советом директоров Банка России и действующая на дату заключения договора.

     Ограничение на объем выдаваемых кредитов не устанавливается, так как эти кредиты предоставляются  в пределах общего объема кредитов, выдаваемых Банком России в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

2. По итогам проведения ломбардного кредитного аукциона.

     В этом случае Банк России делает официальное  сообщение о способе проведения аукциона, об общей сумме и сроках кредита, выставляемого на каждый аукцион. Заявки, принятые к аукциону, ранжируются по уровню предложенных банками процентных ставок, начиная с минимальной. Аукционы проводятся американским или голландским способом. После проведения аукциона Банк России публикует его итоги.

     При американском способе проведения аукциона заявки банков-участников ранжируется  по уровню предложенной процентной ставки в порядке убывания, а затем  удовлетворяются в том же порядке  по процентным ставкам, предлагаемым банками  в заявках, которые равны или превышают ставку отсечения, установленную Банком России по результатам аукциона. В результате сумма последней из удовлетворенных заявок может быть сокращена.

     При голландском способе проведения аукциона все заявки, вошедшие в  список удовлетворенных заявок, выполняется по цене отсечения – минимальной ставке, которую предлагают банки, попавшие а круг покупателей.

     Банк  России проводит предварительную проверку достаточности обеспечения заявленной суммы ломбардного кредита. Его  величина не должна превышать рыночную цену заложенных ценных бумаг (сложившуюся на день, предшествующий рассмотрению заявления), скорректированную на поправочный коэффициент, установленный Банком России. Сумма предоставленного кредита зачисляется на корреспондентский счет банка в РКЦ по месту заключения договора.

     Погашение ломбардного кредита с одновременной  уплатой причитающихся по нему процентов  осуществляется банком  в сроки, предусмотренные договором, на основании  платежного поручения на списание средств  с его корреспондентского счета в РКЦ. После погашения кредита и уплаты процентов Банка России поручает уполномоченному депозитарию произвести разблокированные находящиеся в залоге ценных бумаг банка.

     Кредиты овернайт предоставляются Банком России для завершения банком расчетов в конце операционного дня  при отсутствии либо недостаточности средств на корреспондентском счете банка в расчетном подразделении Банка России [4]. Кредит предоставляется путем зачисления на корреспондентский счет банка суммы кредита и проведения списания средств с его корреспондентского счета по неисполненным платежным документам.

     Предоставление  кредиты овернайт банкам допускается  в пределах лимитов рефинансирования, устанавливаемых Комитетом Банка  России по денежно-кредитной политике по каждому банку в отдельности. Сумма установленного лимита рефинансирования по кредиту овернайт указывается в Генеральном кредитном договоре.

     Кредиты овернайт предоставляются Банком России на срок, исчисляемой от начала проведения кредитной операции до ее завершения. Размер процентных ставок по кредитам овернайт устанавливается рабочей группой Комитета Банка России по денежно-кредитной политике.

     Внутридневные кредиты предоставляются Банком России банкам, расположенным в регионах с валовой (непрерывной) или порейсовой обработкой платежных документов в течение операционного дня, путем списания средств с его корреспондентского счета по платежным документам при отсутствии либо недостаточности средств на счете банка в расчетном подразделении Банка России [4].

     Основанием  для предоставления Банком России банку внутридневного кредита являются наличие неисполненных платежных поручений банка и других платежных документов (заявления не требуются).

     Предоставление  внутридневных кредитов банкам допускается  в пределах лимитов рефинансирования, устанавливаемых Комитетом Банка России по денежно-кредитной политике по каждому банку в отдельности. Сумма установленного банку лимита рефинансирования по внутридневному кредиту указывается в Генеральном кредитном договоре. 

     3.3.3. Эмиссия коммерческими банками собственных облигаций. 

     Для привлечения заемных средств акционерные банки могут выпускать собственные облигации. Выпускаемые банками облигации могут быть: именными и на предъявителя; обеспеченными и без обеспечения; процентными и дисконтными; конвертируемые в другие ценные бумаги и неконвертируемыми; с единовременным погашением и с погашением по сериям.

     При выпуске обеспеченных облигаций  в качестве обеспечения может  выпускать залог собственного имущества  банка либо обеспечение, предоставленное  банку для целей выпуска третьими лицами. Облигации без обеспечения могут выпускаться не ранее третьего года существования банка при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов и на сумму, не превышающую размер уставного капитала кредитной организации.