Финансы страховых организаций

 

31. Что представляет собой гарантийный фонд СК.

Минимальный гарантийный фонд СК- минимальное значение собственных свободных средств,которые должна иметь СК исходя из реализуемого вида страхования, т. е. исходя из специфики рисков, покрываемых этим видом страхования.

Минимальный размер собственных свободных средств должен быть не меньше размера, учитывающего специфику рисхов, покрываемых соответствующим видом страхования.

Согласно российскому  законодательству, требований к гарантийному фонду страховой организации  учитываются косвенно - в требованиях  к размеру уставного капитала.

Нормативный гарантийный  фонд - размер собственных свободных  средств, который должна иметь СК исходя из 1/3 принятых и выполненных  страховых обязательств.

Оценка платежеспособности идет по двум параметрам: фактическая  маржа платежеспособности сравнивается с нормативной маржой и с минимальным гарантийным фондом. Если результаты оценки по двум параметрам положительны 
(фактическая маржа платежеспособности не меньше как нормативной маржи, так и минимального гарантийного фонда), страховая организация платежеспособна.

Если результаты оценки по двум параметрам отрицательны (фактическая  маржа платежеспособности меньше как  нормативной маржи, так и минимального гарантийного фонда),страховая организация  неплатежеспособна. 
Если результаты оценки по одному из этих параметров говорят о неплатежеспособности, страховая организация представляет в органы надзора план финансового оздоровления.

 

32. Что такое бюджетирование СК.

Бюджетирование финансовой деятельности СК - процесс организации, планирования, анализа и контроля ее финансовой деятельности.

 В процессе бюджетирования особое место занимает планирование. Планирование как часть бюджетирования - процесс выработки и принятия качественных и количественных целевых установок, а также выбора путей их эффективного достижения.

Специфика страховой  деятельности обусловливает такой  вариант управления финансами, который, с одной стороны, учитывал бы стохастическую природу параметров страховой деятельности (например, страховых взносов по всему страховому портфелю и страховых выплат), а с другой стороны, отражал бы функциональную связь доходных и расходных статей бюджета.

В основу схемы управления финансами страховой организации  путем бюджетирования заложена плановая модель управления, предполагающая построение некоторого варианта бюджета. При этом по основным характеристикам модель бюджета является детерминированной.

Стохастическая природа  параметров плановой модели управления может учитываться:

♦ либо через многовариантность расчетов по модели;

♦ либо через использование в модели статистических оценок ее параметров.

Особенностью бюджетирования для СК является построение и использование  показателен бюджета, характерных  именно для СК. В зависимости от цели применения бюджеты могут строиться  на разные периоды. Наиболее типичным является годовой период с промежуточными показателями па полугодие, квартал и месяц.

Преимуществом бюджетирования является повышение конкурентоспособности  и финансовой устойчивости страховой  организации. Оно позволяет, во-первых, выявить проблемы задолго до их реального проявления, во-вторых, выработать последовательность действий по реализации целей, в-третьих, скоординировать деятельность подразделении.

 

33. Какая специфика страховой деятельности должна быть учтена при построении модели бюджета СК.

Бюджет представляет собой детерминированную модель баланса доходов и расходов, которая предполагает сопоставление доходов и расходов, определение финансового результата страховых операций, отражение инвестиционной деятельности и других видов деятельности.

При составлении модели бюджета должны быть учтены особенности баланса страховой организации, а также специфика ее расчетов со страхователями и страховщиками.

В число специфических доходов СК входят 1) полученные комиссионные и брокерские вознаграждения, тантьемы, сборы; 2) страховые взносы (премии) по прямому страхованию; 3) страховые премии, полученные но рискам, принятым в перестрахование; 4) полученные возмещения доли убытков по рискам, переданным в перестрахование и ретроцессию; 5) депо премий и убытков, сформированных у других страховых организаций по рискам, полученным от них в перестрахование (рассматриваемый страховщик выступает в роли перестраховщика); 6) депо премий и убытков по рискам, переданным в перестрахование (рассматриваемый страховщик выступает в роли 
перестрахователя).

К специфическим расходам СК относятся: 1) страховые выплаты по прямому страхованию; 2) возмещаемая доля убытков, уплаченная по рискам, принятым в перестрахование; 3) уплаченные страховые премии по рискам, переданным в перестрахование; 4) уплаченные комиссионные и брокерские вознаграждения, тантьемы, сборы; 5) премии, возвращаемые при расторжении договоров или изменении их условий.

Особые статьи баланса: ссуды по страхованию жизни; депо премий по рискам, принятым в перестрахование; депо премий по рискам, переданным в перестрахование; страховые резервы; доля перестраховщиков в страховых резервах; дебиторская и кредиторская 
задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования.

К специфическим расчета СК относятся расчеты по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию.

Проект бюджета может  строиться:

• либо на основе проведения многовариантных расчетов, отвечающих различным конкретным значениям его параметров (пессимистический и оптимистический прогноз);
• либо на основе единственной модели, параметрами которой являются статистические характеристики используемых финансовых показателей.

 

34. Что представляет собой прогноз бюджета СК.

Прогноз бюджета СК - прогнозный, или плановый, баланс прихода и  расхода денежных средств, формируемый на основе следующих групп показателей:

• в приходной части: а) поступления от страховой деятельности (прямое страхование, принятое перестрахование, возмещения убытков от перестраховщиков, регрессы, комиссионные вознаграждения); 6) поступления от инвестиционной деятельности; в) поступления от брокерской деятельности; г) прочие доходы;
• в расходной части: а) возмещение убытков и т. и. (страховые выплаты но прямому страхованию, страховые выплаты по принятому перестрахованию, суммы, выплачиваемые при расторжении договоров); б) расходы по продаже (комиссионные агентам и брокерам, реклама и г. п.); в) расходы на перестрахование; г) административные расходы (представительские и командировочные расходы, покупка основных средств и нематериальных активов, обслуживание других основных средств и т. п.); д) оплата услуг сторонних организаций; е) налоги; ж) инвестиционные расходы: з) прочие расходы.

 

35. Основные принципы инвестиционной деятельности СК.

Инвестиционная деятельность СК- процесс размещения активов, покрывающих страховые резервы и собственных свободных активов.Она основана на соблюдении следующих основных принципов:

надежности (возвратности); прибыльности; ликвидности; диверсификации; подчиненности (вторичности).

Принцип надежности означает сведение к минимуму риска потери актива. К числу надежных относятся государственные ценные бумаги, особенно казначейские билеты и облигации. Достаточно надежны также облигации крупных, хорошо зарекомендовавших себя корпораций. Самыми рискованными являются акции молодых наукоемких компаний.

Принцип прибыльности означает возможность получения СК дохода от инвестиционной деятельности. Ожидаемая норма прибыли может быть представлена в виде суммы стандартной нормы прибыли (по безрисковому виду инвестиций) и дополнительной нормы прибыли, которая играет роль премии за повышенный риск надежности но данному виду инвестиций.  
Принцип ликвидности означает возможность быстрого и безущербного обращения активов в деньги. При определении степени ликвидности обычно учитывают время, за которое данное финансовое средство можно превратить в деньги, а также затраты, связанные с этим.

Принципы надежности, прибыльности и ликвидности противоречат друг другу. Так, наиболее надежные вложения являются менее прибыльными и  ликвидными, и наоборот. 
Принцип диверсификации представляет выполнение требования о распределении капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь как самого капитала, так и доходов от него.

Принцип вторичности  означает, что инвестиционная деятельность должна обеспечивать компании получение инвестиционного дохода в месте, размере и в моменты времени, которые согласованы с выполнением страховым обязательств. Сбалансированный инвестиционный портфель страховщика должен обязательно учитывать цели инвестиционной деятельности, отражающие ее вторичность по отношению к страховой деятельности.

 

36. Какой инвестиционный портфель для СК носит название сбалансированности.

Инвестиционный портфель, отвечающий соблюдению принципов надежности (возвратности), прибыльности, ликвидности и диверсификации носит название сбалансированного инвестиционного портфеля. Сбалансированный инвестиционный портфель страховщика должен обязательно учитывать цели инвестиционной деятельности, отражающие ее вторичность по отношению к страховой деятельности.

 

37. Какова специфика использования в страховании портфельных и реальных инвестиций.

Инвестиционный портфель для краткосрочных видов страхования  будет формироваться в основном за счет портфельных инвестиций, а  инвестиционный портфель для долгосрочных видов страхования - за счет реальных инвестиции.

Портфельными инвестициями являются вложения капитала в группу проектов, в основном определятся  ценными бумагами. Реальными (капиталообразующими) инвестициями являются финансовые вложения в конкретные и, как правило, долгосрочные инвестиции.

При этом для краткосрочных  видов страхования кроме портфельных  инвестиций могут и должны использоваться реальные инвестиции, а для долгосрочных видов страхования кроме реальных — портфельные (для формирования сбалансированного инвестиционного портфеля).

 

38. Что является критерием отбора активов, принимаемых в покрытие страховых резервов.

Критерием отбора активов, принимаемых в покрытие страховых  резервов, является возможность соблюдения для них всех принципов инвестиционной деятельности страховщика. В покрытие страховых резервов принимаются только те виды активов, которые могут обеспечить страховщику выполнение им страховых обязательств за счет минимизации инвестиционного риска.

Например: Государственные  ценные бумаги РФ и ее субъектов; Муниципальные ценные бумаги;Акции, банковские векселя; Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Доли в уставном капитале ООО; Недвижимое имущество; Депо премий по рискам, принятым в перестрахование.Денежная наличность; Денежные средства на счетах в банках, в том числе иностранная валюта.Слитки золота и серебра.

 

39. Что будет означать соблюдение требований по структуре активов, принимаемых в покрытии страховых резервов.

Выполнение требований по структуре активов, будет означать соблюдение принципов диверсификации и ликвидности. При этом соблюдение принципа ликвидности будет обеспечиваться соотношением долей (структурой) активов, имеющих различную ликвидность.

 

40. В каком случае инвестиционная деятельность СК будет отвечать задаче выполнения страховых обязательств.

Инвестиционная деятельность СК будет отвечать задаче минимизации  инвестиционного риска и повышения  финансовой устойчивости страховой  организации при условии соблюдения принципов надежности, прибыльности, ликвидности и диверсификации в том случае, если:

• активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, будут отвечать рекомендованному списку;
• для этих активов будут выполняться требования, сформулированные данными Правилами;
• структура активов будет соответствовать той, которая рекомендована данными Правилами.

Оценка соблюдения принципов  надежности, прибыльности, ликвидности  и диверсификации сводится к проверке:

• соответствия реально выбранных в покрытие страховых резервов активов тем, которые разрешены данными Правилами;
• выполнения требований, предъявляемых к активам, принимаемым в покрытие страховых резервов, для реально выбранных активов;
• соответствия реальной структуры активов, принятых в покрытие страховых резервов, той, которая определена настоящими Правилами.

Активы, представленные в покрытие страховых резервов	Не более (от суммарной  величины страховых резервов)
Стоимость гос. ц/б субъектов  РФ и муниципальных ц/б	30%
Стоимость банковских вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, и векселей банков	40%
Стоимость акции, облигаций	30%
Дебиторская задолженность  страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков  и страховых посредников	10%
Депо премий по рискам, принятым в перестрахование	10%
Суммарная стоимость  инвестиционных паев паевых  инвестиционных фондов, сертификатов долевого участия в общих фондах банковского управления	5%
Суммарная стоимость: •долей в уставном капитале ООО; •вкладов в складочный капитал товариществ на вере	10%
Суммарная стоимость  жилищных сертификатов	5%
Стоимость недвижимого  имущества	20% по видам страхования  жизни  10% по видам иным, чем  страхование жизни
Суммарная стоимость  слитков золота и серебра	10%
Суммарная стоимость  гос. ц/б одного субъекта РФ	15%
Суммарная стоимость  муниципальных ценных бумаг  одного органа местного самоуправления	10%
Суммарная величина доли перестраховщиков в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в РЗНУ)	60% (одного 15%)
Суммарная доля перестраховщиков, не являющихся  резидентами РФ, в страховых резервах.	30%