Финансовый рынок и роль его в регулировании экономики

 

Заключение

 

Основные закономерности развития рынка проявляются как  тенденции. Вопрос перехода общества к  рыночным структурам не прост. Трудность понимания проблемы заключается в том, что наши теоретические воззрения и общественная практика не всегда совпадают, а для некоторых авторов они прямо противоположны. Одни в рынке видят главный путь выхода из кризиса, другие утверждают, что именно рынок загнал наше общество в тупик.

Рынок как социальная форма организации экономики, с  одной стороны, вызывает в человеке активность (предприимчивость), а с  другой — порождает социальное расслоение населения, безработицу, не всегда управляемый  рост цен. Вот почему крайне необходимы культура экономики, культура рынка и соответствующее развитие их субъектов.

Поэтому программа экономических  реформ в России должна учитывать  эти моменты и отражать определенную логику и следующие этапные задачи формирования рыночной экономики в России: 1) разгосударствление экономики, приватизация, развитие предпринимательства; поиск и использование резервов и возможностей; 2) формирование рынка и его инфраструктуры, установление хозяйственных связей рыночного типа и становление новых мотивационных механизмов развития предпринимательства; 3) демонополизация экономики устранение организационных структур, ложившихся в рамках административно-командной системы и препятствующих развитию рынка; 4) постепенное ограничение государственного контроля над ценами, переход к свободному ценообразованию; 5) осуществление жесткой кредитно-денежной и финансовой политики, направленной на ограничение денежной массы в обращении; 6) создание сильной системы социальных гарантий и поддержки населения, облегчающей людям адаптацию к условиям рыночной экономики; 7) осуществление активной структурно-инвестиционной политики, которая, опираясь преимущественно на экономические методы, обеспечила бы необходимые структурные сдвиги в народном хозяйстве в направлении социальной переориентации. Таким образом, экономические реформы в России должны быть «настроены» на человека, на удовлетворение его потребностей, развитие его личности.

Проведенный анализ перспектив формирования региональных валютно-экономических объединений приводит нас к выводу, что подобные агломерации - влиятельные игроки, которые, наращивая свой экономический потенциал, способны составлять в будущем серьезную конкуренцию сегодняшним регионам-лидерам.

По нашему мнению, в  современных условиях необходима активизация усилий по внедрению глобальных институциональных механизмов на уровне регионов. В условиях глобализованной экономики очевидна необходимость сотрудничества и координации действий региональных надзорно-регулирующих учреждений со специализированными международными организациями.

Региональные объединения  уже сейчас играют важную роль в  процессе регулирования мирового финансового  рынка. В этой связи предложенная нами система органов финансового  надзора и регулирования с  региональной составляющей видится в значительной степени жизнеспособной и перспективной.

 

Список  использованной литературы

 

1. Федеральный закон от 30 декабря 2008 г. N 317-ФЗ "О внесении изменений в статьи 46 и 76 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" // Российская газета. 31.12.2008.
2. Федеральный закон от 27 октября 2008 г. N 175-ФЗ "О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года" // СЗ РФ. 2008. N 44. Ст. 4981
3. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (в ред. от 22 апреля 2010 г. N 65-ФЗ) // РГ. 1996. 25 апр.
4. Федеральные законы от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности" (в ред. от 23 июля 2010 г. N 181-ФЗ) // РГ. 1996. 10 февр.; от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (в ред. от 22 апреля 2010 г. N 65-ФЗ) // РГ. 2001. 4 дек.; от 7 мая 1998 г. N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" (в ред. от 22 апреля 2010 г. N 65-ФЗ) // СЗ РФ. 1998. N 19. Ст. 2071; Закон РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (в ред. от 27 июля 2010 г. N 226-ФЗ) // Ведомости СНД и ВС РФ. 1993. N 2. Ст. 56.
5. Ашмарина Е.М. Некоторые аспекты расширения предмета финансового права в РФ // Федеральные и региональные аспекты финансового права. Саратов, 2004;
6. Белых Ю. Мировой финансовый кризис 2008 г. и государственное регулирование // Предпринимательское право. Приложение "Бизнес и право в России и за рубежом". 2011. N 4. С. 24 - 28.
7. Белых А. и др. Тренировка с утяжелением // Бизнес-журнал томский. 2008. N 1 (74).
8. Гага В.А., Котовская М.О., Малаховская М.В. Некоторые вопросы теории и практики регулирования экономики на основе инструментов инфраструктуры. Томск: Изд-во Том. ун-та, 2008. 150 с.
9. Курманова Д.А. Проблемы развития инфраструктуры финансового рынка // Лизинг. 2012. N 2. С. 3 - 6.
10. Кошель Д.Е. Финансовый рынок и новый взгляд на базисные финансово-правовые категории // Финансовое право. 2010. N 6. С. 7 - 13.
11. Кошель Д.Е. Структура финансового рынка // Перспективы развития российского законодательства: Материалы межрегиональной научно-практической конференции (28 - 30 октября 2006 г.) / Под ред. С.С. Кузнецова. Томск: ДИВО, 2008.
12. Кошель Д.Е. Финансовый рынок и финансовое право // Правовые проблемы укрепления российской государственности: Сб-к статей / Под ред. В.Ф. Воловича. Томск: Томский гос. ун-т, 2007. Ч. 37; Он же. Правоприменение в системе правового регулирования финансовых рынков // Вестник Омского университета. Серия "Право". 2008. N 3 (16).
13. МВФ определяет новые веса валют для корзины оценки стоимости СДР - МВФ, 15 ноября 2010 г.
14. Рукавишникова И.В. Финансово-правовое регулирование рынка ценных бумаг // Финансовое право. 2005. N 7;
15. Слепов В.А., Гусаков А.В. Методологические аспекты исследования финансового рынка // Финансы и кредит. 2008. N 28 (316). С. 54.
16. Турбанов А.В. Обеспечение законности при функционировании компенсационных механизмов на финансовых рынках // Журнал российского права. 2012. N 1. С. 29 - 33.
17. Щеголева Н.Г., Хабаров В.И. Финансы и кредит: учеб. пособие. М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. 512 с.
18. Щепочкина Н.А. Перспективы формирования наднациональной системы финансового регулирования в условиях развития региональных объединений // Валютное регулирование. Валютный контроль. 2012. N 2. С. 17 - 20.
19. Ласковец Е.А. К вопросу о финансово-правовом регулировании рынка ценных бумаг в Российской Федерации // Финансовое право. 2007. N 6.
20. Худяков А.И. "К вопросу о содержании некоторых финансово-правовых категорий" включена в информационный банк согласно публикации - "Финансовое право", 2010, N 2.
21. Currency Composition of Official Foreign Exchange Reserves - IMF, 2011.
22. МВФ определяет новые веса валют для корзины оценки стоимости СДР - МВФ, 15 ноября 2010 г.
23. http://www.europarl.europa.eu (European Parlia-ment) [Электронный ресурс].

¹ Российская газета. 10.04.2009. N 4887

² Федеральный закон от 30 декабря 2008 г. N 317-ФЗ "О внесении изменений в статьи 46 и 76 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" // Российская газета. 31.12.2008.

³ Федеральный закон от 27 октября 2008 г. N 175-ФЗ "О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года" // СЗ РФ. 2008. N 44. Ст. 4981

⁴ Товары и услуги. М.: Экономика, 1990. С.263

⁵ Основы экономической теории и практики. Волгоград, 1994. С.32

⁶ Любимов Л.Л., Раннева Н. А. Основы экономических знаний. – М.: Издательство “Вита-Пресс”, 2002.

⁷ Кондратьев Н.Д. Проблемы экономической динамики. М.: Экономика, 1989

⁸ Слепов В.А., Гусаков А.В. Методологические аспекты исследования финансового рынка // Финансы и кредит. 2008. N 28 (316). С. 54.

⁹ Деривативы - срочные производные финансовые инструменты - фьючерсы, форварды, опционы, свопы, используемые в сделках, не связанных напрямую с куплей-продажей материальных или финансовых активов. Получили широкое распространение в конце XX в. Используются для страхования рисков, защиты от неблагоприятных колебаний процентных ставок, т.е. хеджирования открытых позиций и извлечения дополнительной, спекулятивной прибыли. Деривативом является инструмент, стоимость которого меняется при изменении одной или нескольких базовых рыночных переменных, таких как процентные ставки или валютные курсы.

¹⁰ Слепов В.А., Гусаков А.В. Методологические аспекты исследования финансового рынка // Финансы и кредит. 2008. N 28 (316). С. 56.

¹¹ Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (в ред. от 22 апреля 2010 г. N 65-ФЗ) // РГ. 1996. 25 апр.

¹² Федеральные законы от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности" (в ред. от 23 июля 2010 г. N 181-ФЗ) // РГ. 1996. 10 февр.; от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (в ред. от 22 апреля 2010 г. N 65-ФЗ) // РГ. 2001. 4 дек.; от 7 мая 1998 г. N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" (в ред. от 22 апреля 2010 г. N 65-ФЗ) // СЗ РФ. 1998. N 19. Ст. 2071; Закон РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (в ред. от 27 июля 2010 г. N 226-ФЗ) // Ведомости СНД и ВС РФ. 1993. N 2. Ст. 56.

¹³ По нашему мнению, финансовый рынок включает следующие элементы (сегменты): рынок ценных бумаг, рынок коллективных инвестиций, кредитный рынок (рынок банковских услуг), страховой рынок, валютный рынок и рынок производных финансовых инструментов (срочный рынок). Подробнее об этом см.: Кошель Д.Е. Структура финансового рынка // Перспективы развития российского законодательства: Материалы межрегиональной научно-практической конференции (28 - 30 октября 2006 г.) / Под ред. С.С. Кузнецова. Томск: ДИВО, 2008.

¹⁴ Кошель Д.Е. Финансовый рынок и финансовое право // Правовые проблемы укрепления российской государственности: Сб-к статей / Под ред. В.Ф. Воловича. Томск: Томский гос. ун-т, 2007. Ч. 37; Он же. Правоприменение в системе правового регулирования финансовых рынков // Вестник Омского университета. Серия "Право". 2008. N 3 (16).

¹⁵ Ашмарина Е.М. Некоторые аспекты расширения предмета финансового права в РФ // Федеральные и региональные аспекты финансового права. Саратов, 2004; Рукавишникова И.В. Финансово-правовое регулирование рынка ценных бумаг // Финансовое право. 2005. N 7; Ласковец Е.А. К вопросу о финансово-правовом регулировании рынка ценных бумаг в Российской Федерации // Финансовое право. 2007. N 6.

¹⁶ Худяков А.И. "К вопросу о содержании некоторых финансово-правовых категорий" включена в информационный банк согласно публикации - "Финансовое право", 2010, N 2.

¹⁷ Запольский С.В. Дискуссионные вопросы теории финансового права. М., 2008. С. 91 - 95.

¹⁸ Приказ Министерства финансов РФ от 9 апреля 2008 г. N 41н "Об утверждении Порядка отбора заявок кредитных организаций на заключение с Федеральным казначейством договоров банковского депозита и заключения с Федеральным казначейством договоров банковского депозита"

¹⁹ Приказ Министерства финансов РФ от 7 марта 2008 г. N 32н "О реализации Постановления Правительства РФ от 15 февраля 2008 г. N 76 "О размещении временно свободных средств государственной корпорации - Фонда содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства", Приказ Министерства финансов РФ от 17 марта 2008 г. N 33н "О реализации Постановления Правительства РФ от 28 февраля 2008 г. N 127 "О направлениях, порядке и условиях инвестирования, предельном размере инвестируемых временно свободных средств государственной корпорации "Российская корпорация нанотехнологий"

²⁰ Федеральный закон от 27 октября 2008 г. N 176-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и статью 12 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" // СЗ РФ. 2008. N 44. Ст. 4982

²¹ Федеральный закон от 30 декабря 2008 г. N 320-ФЗ "О внесении изменений в статью 27.5.2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" // Российская газета. 31.12.2008.

²² Currency Composition of Official Foreign Exchange Reserves - IMF, 2011.

²³ МВФ определяет новые веса валют для корзины оценки стоимости СДР - МВФ, 15 ноября 2010 г.

²⁴ Currency Composition of Official Foreign Exchange Reserves - IMF, 2011.

1. ²⁵ МВФ определяет новые веса валют для корзины оценки стоимости СДР - МВФ, 15 ноября 2010 г. Запольский С.В. Дискуссионные вопросы теории финансового права. М., 2008. С. 91 - 95.
2. Федеральный закон от 30 декабря 2008 г. N 320-ФЗ "О внесении изменений в статью 27.5.2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" // Российская газета. 31.12.2008.

²⁶ http://www.europarl.europa.eu (European Parlia-ment) [Электронный ресурс].