Финансовый механизм предприятия

Как видно за отчетный период наблюдается увеличение объемов производства и продаж. Оно составило 13800 тысяч рублей или 15,58 %. В то же время следует отметить, что уровень роста валовой прибыли составил 13,42 %. Отставание темпов роста  этого показателя по сравнению с ростом объемов продаж объясняется тем, что себестоимость продукции, которая определена как прямые затраты, растет более быстрыми темпами. По этой группе расходов произошло увеличение на 8927 тысяч рублей, или 17,08 %. Как показывает сравнительный анализ, этот показатель на 1,5 пункта выше темпов роста объема продаж.

В отношении расходов на продажу (коммерческих расходов) следует отметить, что эти затраты также увеличились на 15,38 %. Это связано с тем, что предприятие вынуждено вкладывать значительные суммы денежных средств  в  рекламную  компанию,  поскольку  конкуренция  в  этой   области деятельности значительна.

Затраты  по статье «Управленческие расходы» также несколько увеличились, однако это увеличение в абсолютном значении составило всего 386 тысяч рублей или 3,91 %.

Имущественный потенциал организации увеличился с 16026 тысяч рублей до 19636 тысяч рублей или на 22,53 %. Увеличение произошло как по группе основного капитала, так и оборотного. Причем, оборотный капитал растет более высокими темпами, чем основной.  Но, рассматривая соотношение между темпами роста прибыли, объема реализации и имущественного потенциала, можно убедиться, что и здесь имеются нарушения. 

На следующем этапе изучалось использование основных фондов и производственных мощностей предприятия. Вся информация, необходимая для проведения аналитических процедур по данному направлению анализа, содержится в бухгалтерской отчетности.

При этом были просчитаны показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности и другие (табл. 3).

Таблица 3. Показатели использования основного капитала ЗАО «Цифроград»

Показатель фондоотдачи рассчитывается по формуле:

                                  Фо = Т / ОФср                                                          (5)

Где  Фо – фондоотдача;

Т – стоимость произведенной продукции;

ОФср – средняя стоимость основных фондов.

Этот показатель дает возможность определить, сколько продукции в стоимостном выражении организация получает с каждого рубля основных фондов. Чем выше показатель фондоотдачи, тем эффективнее они используются. Показатель, обратный показателю фондоотдачи, определяется как фондоемкость. Эффективность   использования    основных   средств    определяется    также показателями рентабельности и фондовооруженности (рис. 2).

                                   Rф = П / ОФср                                                        (6)

Где  Rф – рентабельность основных фондов;

П – прибыль от основной деятельности;

ОФср – среднегодовая стоимость основных фондов. 

                                    Фв = ОФср / Ч                                                        (7)

Где  Фв – фондовооруженность труда;

ОФср – среднегодовая стоимость основных фондов;

Ч   -  численность работников в наибольшую смену.

Рис. 2. Показатели использования основного капитала ЗАО «Цифроград»

Как видно из данных таблицы 3 и рис. 2 в организации наблюдается повышение фондоотдачи и, соответственно, понижение фондоемкости, что в свою очередь повлекло за собой повышение рентабельности основного капитала, а это способствует повышению прибыли организации, которая непосредственно влияет на коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Анализируя данные, приведенные в формах отчетности, можно рассчитать коэффициенты обновления и выбытия, износа и годности, характеризующие состояние основных фондов. Необходимые для показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, данные анализируются по финансовой отчетности предприятия, по приведенным ниже формулам сведены в таблицу 7 .

                          Кобн. = ОФввед. / ОФк ,                                                  (8)

Где   Кобн. – коэффициент обновления;

ОФввед. – стоимость основных фондов, введенных в эксплуатацию;

ОФк  - стоимость основных фондов на конец отчетного периода.

                          Квыб. = ОФвыб. / Офн,                                                   (9)

Где  Квыб. – коэффициент выбытия;

ОФвыб. – стоимость основных фондов, выбывших из эксплуатации;

ОФн  -  стоимость основных фондов  на начало отчетного периода.

                            Кизн. = А / Офпер,                                                       (10)

Где Кизн. – коэффициент износа;

А – сумма износа основных фондов;

         ОФпер. – первоначальная стоимость   основных фондов на соответствующую дату.

Коэффициент годности определяется как отношение остаточной стоимости основных фондов к их первоначальной стоимости:

                              Кг = ОФост / Офпер,                                                 (11)

Где   Кг – коэффициент годности;

ОФост – остаточная стоимость основных фондов;

ОФпер – первоначальная стоимость основных фондов.

В таблице 4 приведены данные, характеризующие состояние основного капитала и его использование в сравнении 2008 года с показателями 2007 года.

Таблица 4 - Характеристика состояния основных фондов в ЗАО «Цифроград» за 2007-2008гг.

Как видно, в составе основных фондов произошли некоторые изменения. В число действующих введено новое оборудование стоимостью 402 тысячи рублей. На  начало года коэффициент годности составлял 0,790, а на конец – 0,805. Такое положение  достигнуто  за  счет выведения из эксплуатации и списания с бухгалтерского учета старого оборудования. Соответственно коэффициент износа имеет довольно низкое численное значение, и имеет тенденцию к снижению.

Анализ хозяйственной деятельности  обязательно включает изучение основных направлений формирования финансовых результатов. Информация для данного направления анализа содержится в Форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (табл.5).

Таблица 5. Состав и структура прибыли до налогообложения ЗАО «Цифроград» за 2007-2008 гг.

Как видно, состав прибыли до налогообложения включает в себя как прибыль от продаж, так и прибыль от прочих доходов.

И хотя по этим статьям имеются и расходные операции, тем не менее, в 2008 году   сальдо   оказалось   положительным это создает благоприятную атмосферу для оборотных активов предприятия, что непременно влияет на финансовую устойчивость предприятия.   Однако,   в  2007  году  в  организации положительное   сальдо по статье прочих доходов и расходов в абсолютной величине было значительно больше, чем в 2008 году, что свидетельствует о получении прибыли от основной деятельности организации что намного важнее чем от прочих доходов и расходов.

Как положительный факт следует отметить, что основу прибыли до налогообложения составляет прибыль от продажи продукции. И если в 2007 году ее удельный вес составлял 98,01 %, то в 2008 году этот показатель повысился до 99,47 %. 

Проводя дальнейший анализ состава прибыли до налогообложения, рассмотрим, за счет каких именно показателей складывались показатели прочих расходов предприятия для изучения окончательного финансового результата и для рассмотрения оборотных активов в балансе предприятия ЗАО «Цифроград» (табл. 6). 

Таблица 6. Состав и структура прочих расходов ЗАО «Цифроград» за 2007-2008 гг.