Финансовый анализ

 

18. Є дані про грошові потоки:

 

Потік	Рік
	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й
А	200	200	200	200	200
Б	800	150	-	-	-
В	-	-	100	200	1250
Г	200	100	200	400	350

 

Необхідно розрахувати для кожного потоку його майбутню вартість при іс - 12 % для двох випадків:

а) потоки мають місце на початку року;

б) потоки мають місце в кінці року.

 

19. За даними балансу підприємства станом на початок року грошові кошти становили 18,5 тис. грн., обсяг реалізації продукції за минулий рік— 395 тис. грн. У плановому періоді передбачається довести обсяг реалізації продукції до 474 тис. грн. Визначте суму грошових коштів, яка вивільнюється у результаті прискорення обіговості грошових коштів.

20. Визначити вільний грошовий потік (перед фінансуванням), використовуючи такі показники:

• Величина операційного грошового потоку— 100 тис. грн.
• Надходження від емісії облігацій — 60 тис. грн.
• Підприємство нарахувало та виплатило дивідендів на суму 40 . грн.
• Грошові надходження від продажу акцій інших підприємств 50 тис. грн..
• Кошти, спрямовані на придбання основних засобів, — 70 тис. грн..
• Амортизаційні відрахування — 10 тис. грн..
• Нараховано заробітну плату з нарахуваннями – 78 тис. грн.

 

21. З метою реконструкції основного виробництва компанія А залучила банківський кредит на п'ять років у розмірі 200 000 г. о. під 12 % річних, які нараховуються за схемою складних відсотків на непогашений залишок. Повертати необхідно однаковими сумами наприкінці кожного року.

Визначте величину річного платежу.

 

22. З метою розширення виробництва мале підприємство А залучило кредит на сім років у розмірі 310 100 г. о. під 14 % річних. Повертати треба однаковими сумами на початку кожного року.

Необхідно визначити загальну суму відсотків до сплати.

23. Визначити частку активів з високим ризиком у загальній сумі активів та частку активів з високим ризиком у загальній сумі активів і обсягу продажу на підставі таких даних, грн.:

Сума активів	8 000 000
Обсяг продажу	10 000 000
Витрати наступного року	300000
Дебіторська заборгованість фірм, які перебувають у скрутному матеріальному становищі	200 000
Запаси технологічної продукції, яка непридатна для використання	100 000
Загальна сума активів із високим ризиком	Визначити

24. Визначити вартість вивільнення оборотного капіталу, якщо вартість реалізованої продукції 50 млн грн, вартість оборотних коштів 10 млн грн, тривалість обороту скорочується на 12 днів.

 

25. За І півріччя 2010 р. підприємство виробило продукцію, виробнича собівартість якої становить 360 000 грн. Витрати, пов'язані з продажем цієї продукції (комерційні витрати) — 20000 грн. Середній термін відвантаження готової продукції постачальникам до зарахування виручки за цю продукцію — 5 днів. Визначити оборотний капітал у дебіторській заборгованості.

 

26. Величина поточних активів підприємства на кінець звітного періоду — 5 708 г. о., строкові зобов'язання — 3 744 г. о. Яким має бути прибуток у наступні чотири місяці, щоб досягнути нормативного значення коефіцієнта покриття, рівного двом, за умови,  що сума строкових зобов'язань не зростатиме.

 

27. Ураховуючи прогнозні дані щодо обсягів реалізації продукції, підприємству А з метою розширення виробництва необхідно через сім років придбати виробниче приміщення, для чого необхідно мати 450 500 г. о. Найбільш безпечним способом накопичення є придбання без ризикованих державних цінних паперів, в які підприємство має намір щорічно вкладати кошти за схемою постнумерандо.

Необхідно визначити величину цих внесків, якщо даний вид цінних паперів генерує річний дохід за ставкою 14 % при піврічному нарахуванні відсотків.

28. Підприємство з метою підтримання конкурентоспроможності купує нову технологічну лінію для виробництва продукції за 1 750 670 г. о. на таких умовах:

а) 25 % вартості необхідно сплатити негайно;

б) залишкову частку необхідно погашати річними платежами протягом восьми років з нарахуванням 12 % річних на непогашену частину кредиту за схемою постнумерандо.

Необхідно визначити загальну суму відсотків до сплати.

 

АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ

ТА ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

 

29. Є такі балансові дані  по  компанії А на 31.12.2006   р., тис. г. о.:

Необоротні активи — 1900.

Оборотні активи:

• дебіторська заборгованість — 350;
• виробничі запаси — 250;
• грошові кошти — 300.

Короткострокові пасиви:

• кредиторська заборгованість — 215;
• позикові кошти — 410.

Необхідно розрахувати:

1. величину чистого оборотного капіталу;
2. коефіцієнт поточної ліквідності;
3. коефіцієнт абсолютної ліквідності.

 

30. Стосовно компанії А є така інформація:

— величина майна підприємства— 12 270 г. о.;

— величина чистого поточного капіталу — 4 170 г. о.;

— питома вага власного капіталу та величини довгострокових зобов'язань у структурі пасивів, відповідно, становить 46 % та 18%.

Необхідно розрахувати:

а) коефіцієнт покриття;

б) коефіцієнт швидкої (поточної) ліквідності,  якщо  питома  вага виробничих  запасів   у   структурі  поточних   активів   становить 35%.

31. Виходячи з наданої інформації, необхідно оцінити загальну зміну величини власного оборотного капіталу по підприємству № 1 та № 2. У процесі аналізу необхідно виявити основні причини цих змін та порівняти якісний склад власного оборотного капіталу, а також оцінити фінансовий стан і тип фінансової стійкості кожного з підприємств.

Вхідні дані:

Показник	Підприємство 1		Підприємство 2
	На  початок  періоду	На  кінець  періоду	На  початок  періоду	На  кінець  періоду
Оборотні активи, всього	87 456	103 600	97 201	110 910
У тому числі:
виробничі запаси	14 517	16 883	11 715	12 568
незавершене виробництво	9 631	10 713	10 417	14 670
витрати майбутніх періодів	2 980	3 980	3 471	7 583
готова продукція	6 013	8 715	4 039	8 562
дебіторська заборгованість	43 551	51 887	55 616	58 014
грошові кошти та їх еквіваленти	10 764	11 432	11 943	9 513
Короткострокові пасиви, всього	69 715	79 084	77 075	82 967

 

32. Використовуючи надану бухгалтерську інформацію, оцінить ліквідність підприємства А, зіставляючи елементи поточних активів, згруповані за ступенем ліквідності, з відповідними елементами поточних пасивів, згрупованих за ступенем строковості, згрупованих за ступенем їх погашення.

СТАН ПОТОЧНИХ АКТИВІВ

 

№  рядка	Показник	На початок  періоду	На кінець  періоду
1	Оборотні активи, всього	650 262	631 233
1.1	Виробничі запаси, всього	168 504	178 756
	У тому числі залежні	52 891	61 943
1.2	Незавершене виробництво	22 715	83 486
1.3	Витрати майбутніх періодів	27 944	66 315
1.4	Готова продукція, всього	87 388	25 499
	У тому числі готова продукція, що користується попитом	29 456	9 716
1.5	Дебіторська заборгованість, всього	275 045	221 463
	У тому числі сумнівна	64 312	57 725
1.6	Грошові кошти	68 716	55 764

 

СТАН КОРОТКОСТРОКОВИХ ПАСИВІВ

 

№	Показник	На початокперіоду	На кінець періоду	Короткострокова заборгованість
				прострочена	строк погашення 1 місяці	строк  погашення  3 місяці  і більше
1	Короткострокові кредити банку	110 560	150 650	-	-	150 650
	Кредиторська заборгованість, всього	306 956	421 287	26 587	301 176	93 524
	У тому числі:
	за товари та послуги	180 310	226 920	18 634	127 526	80 760
	за заробітною платою	26 715	42 361	2 939	39 422	-
	за платежами до бюджету	45 613	37 517	-	37 517	-
	за розрахунками за соцстрахом	54 318	44 650	-	44 650	-
	за позабюджетними платежами	-	18 348	-	18 348	-
	іншим кредиторам	-	51 491	5 014	33 713	12 764
	Короткострокові пасиви - всього	417 516	571 937	26 587	301 176	224 174

На початок періоду питома вага прострочених короткострокових пасивів становила 9 %, зі строком погашення 1 місяць — 68 %; 3 місяці і більше — 23%.

 

33. Використовуючи надану інформацію за рік і враховуючи швидкість обороту дебіторської та кредиторської заборгованості, установіть нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності для підприємства № 1 та підприємства № 2

 

Показник	Підприємство 1	Підприємство 2
Величина оборотних активів, усього	114 763	245 713
У тому числі величина дебіторської заборгованості	51 582	42 610
Величина короткострокових пасивів, усього	60 402	136 507
У тому числі величина кредиторської заборгованості	13 013	68 449
Обсяг реалізації продукції	464 240	613 570
Величина сукупних витрат, пов’язаних з виробництвом і реалізацією продукції	371 392	490 856

 

34. Оцінити фінансову стійкість підприємства та розрахувати коефіцієнти на підставі даних:

 

Показник	тис.грн.
Власні кошти	200
Позикові кошти	150
Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів	Визначити
Власні оборотні кошти	30
Коефіцієнт маневреності оборотних коштів	Визначити
Сума накопиченої амортизації	60
Первісна вартість майна	130
Коефіцієнт накопичення амортизації	Визначити
Вартість основних засобів	170
Вартість майна за підсумком балансу	350
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів та майна підприємства	Визначити
Кількість днів обороту оборотних коштів	15
Коефіцієнт обертання	10
Коефіцієнт довгострокового залучення позичкових коштів	Визначити
Середня вартість оборотних коштів	150
Виручка від реалізації	3 000
Коефіцієнт оборотність	20
Середня іммобілізація коштів у розрахунку	460
Середній строк погашення дебіторської заборгованості	Визначити
Коефіцієнт обертання коштів у розрахунках (дебіторської заборгованості)	Визначити