Финансовый анализ организации

Оглавление

Введение…………………………………………………………………………………3

1.Теоретические основы анализа финансового состояния организации……………4

1.1. Методика анализа финансового  результата деятельности организации……….6

1.2. Анализ ликвидности  и платежеспособности…………………………………….10

1.3. Анализ финансовой  устойчивости организации…………………………………13

2. Анализ финансового  состояния ООО «Трансмехсервис»………………………...14

2.1. Анализ ликвидности  и платежеспособности организации……………………...14

2.2. Анализ финансовой устойчивости и рентабельности ООО «Трансмехсервис»………………………………………………………………………15

2.3. Анализ дебиторской  задолженности и деловой активности ООО «Трансмехсервис»………………………………………………………………………20

Заключение………………………………………………………………………………25

Список используемой литературы

Приложение

 

Введение

Финансовая стабильность, деловая активность и рентабельность предприятия становится критериями его выживания. В связи с указанными изменениями в экономической  ситуации существенно возрастают роль и значение финансово-экономического анализа, как для самого предприятия, так и для его партнеров, собственников, государства. Овладение методиками анализа позволяет формировать  аналитическое мышление, умение и  навыки, использования аналитических  инструментов для объективной оценки складывающейся хозяйственной ситуации, выработки и обоснования оптимальных  управленческих решений, а также  навыки наиболее полного выявления  и использования резервов улучшения  финансово-экономической деятельности предприятия.

Исходя из вышеизложенного, очевидны актуальность темы курсовой работы "Анализ финансового состояния ООО «Трансмехсервис", изучение теоретических, методических аспектов анализа финансово-экономической деятельности и применение изученных методик на практике.

Объектом исследования является организация ООО «Трансмехсервис».

Предмет – основные финансовые показатели, характеризующие финансовое состояние, их анализ.

Целью курсовой работы является анализ и выявление недостатков финансового состояния ООО «Трансмехсервис». Для реализации цели были поставлены следующие задачи:

- изучить теоретические  аспекты финансового анализа, его методики;

- дать определение финансовой  устойчивости;

- проанализировать финансовое  состояние ООО «Трансмехсервис»;

- дать оценку состоянию организации, выявить недостатки и дать рекомендации.

Цель и задачи определили структуру курсовой работы. Данная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы и приложений. В процессе написания курсовой работы были использованы бухгалтерский баланс организации, Интернет и труды российских авторов: Балабанов И.Т., Власова В.М., Васильев Л.С., Ефимова О.В., Кондраков И.П., Крылов Э.И., Петровская М.В, Шеремет А.Д. 

1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации

1.1. Методика анализа финансового  результата деятельности организации

Одна из основных задач  анализа – выявление резервов повышения массы получаемой прибыли  и уровня рентабельности как наиболее важных показателей эффективности  работы предприятия. В ходе анализа  дают оценку выполнения плана по прибыли  по итогам работы за каждый квартал  и в целом за год, определяют положительные  и отрицательные факторы, повлиявшие на размеры полученной прибыли, причины их возникновения и разрабатывают мероприятия по устранению выявленных недостатков. Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

Рентабельность характеризует  прибыль, получаемую с каждого рубля  средств, вложенных в предприятие  или иные финансовые операции. Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности. Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от прочих операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов  деятельности, финансовые результаты от операционных и прочих операций и чрезвычайных обстоятельств. Схема  формирования  балансовой прибыли  представлена ранее. В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период. Величина балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли зависит от многочисленных факторов. Кроме того, следует иметь в виду, что размер прибыли во многом зависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятии. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы  предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов¹.

Действующие нормативные  акты допускают следующие  методы регулирования прибыли субъектом  хозяйствования:

изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к малоценным и  быстроизнашивающимся предметам, что  влечет за собой изменение суммы  текущих затрат и прибыли в  связи с различными способами  начисления износа по основным средствам  и по МБП;

изменение метода начисления износа по малоценным и быстроизнашивающимся предметам;

использование метода ускоренной амортизации по активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли а, следовательно, и налогов на прибыль;

применение различных  методов оценки нематериальных активов  и способов начисления амортизации  по ним;

выбор метода оценки потребления  производственных запасов (NIFO, FIFO, LIFO);

изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств  на себестоимость продукции (по фактическим  затратам или равномерными частями  за счет созданного ремонтного фонда);

изменение сроков погашения  расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости  продукции отчетного года;

изменение метода определения  прибыли от реализации продукции (по методу отгрузки продукции или моменту  ее оплаты)².

Таким образом, учетная политика, формируемая администрацией, открывает  большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов  и финансового состояния предприятия. Поэтому, в процессе анализа необходимо установить соответствие принятой учетной политики предприятия действующим нормативным положениям по ведению бухгалтерского учета и определить влияние изменений в учетной политике на сумму балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли, а также на размер налогов, сумму отчислений в фонды предприятия и сумму выплаченных дивидендов акционерам. В процессе анализа изучают динамику, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы. 

1.2. Анализ ликвидности  и платежеспособности

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и  точная оценка финансово-экономического  состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия  определяется его возможностью и  способностью своевременно и полностью  выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных  и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы  и условия коммерческих сделок, в  том числе на возможность получения  кредита.

Ликвидность предприятия  определяется наличием у него ликвидных  средств,  к которым относятся  наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность  отражает способность предприятия  в любой момент совершать необходимые  расходы.

Ликвидность предприятия  отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность  предприятия  погасить свои долговые обязательства  перед кредиторами и бюджетом приводит к  его банкротству.  Основаниями для признания предприятия  банкротом являются  не только невыполнение им в течение нескольких месяцев  своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических  и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано  с политикой управления оборотным  капиталом, которая нацелена  на минимизацию финансовых обязательств. Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.  Коэффициент абсолютной ликвидности а показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

Кла = ДС /КП  (1)

где ДС- денежные средства и их эквиваленты;

КП - краткосрочные пассивы.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности  должен быть 0,03 - 0,08.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить за счет денежных средств, кратко­срочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

Клп = (ДС + ДБ) /КП,  (2)

где ДБ - расчеты с дебиторами.

Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Кло показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

Кло = II А/КП (3)

где II А - итог второго раздела актива баланса.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 — 3 и не должен опускаться ниже 1. Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности:

КЛтм.ц= З/ КП    (4)

где КЛтм.ц -  коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей;

3 — запасы³;

Для правильного вывода о  динамике и уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать  в расчет следующие факторы:

характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у предприятий  розничной торговли высока доля денежных средств, хотя значительны и размеры  товаров для перепродажи и  т.д.

условия расчетов с дебиторами.  Поступление дебиторской задолженности  через короткие промежутки времени  после  покупки товаров  (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов  долгов покупателей, и наоборот;

состояние запасов. У предприятия  может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной  деятельности;

состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе  просроченных и безнадежных долгов.

При анализе ликвидности  баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени  их ликвидности, с обязательствами по пассиву,  сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности  позволяет выявить степень обеспеченности  текущих обязательств ликвидными средствами главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность  предприятия генерировать  денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления  планируемых расходов и платежей.

Главная  задача оценки ликвидности  баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами,  срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив  и пассив баланса группируются  по следующим признакам:

по степени убывания ликвидности (актив);