Финансовая система страны

Сберегательные банки  формируют свои пассивы преимущественно за счет сберегательных вкладов физических лиц. Использование полученных средств до 70-х годов XX в. жестко регламентировалось, и лишь в конце 70-х годов им было разрешено предоставлять кредиты сначала физическим лицам (1976 г.), а затем и фирмам (1979 г.). Сберегательные банки имеют самую разветвленную филиальную сеть в Великобритании. Эти банки осуществляют как типично банковские операции, так и оказывают страховые услуги, инвестирование средств в крупные компании в составе холдинговых структур.

К рассматриваемой группе институтов можно отнести также  и строительные ассоциации, которые  не являются типичными банками, но составляют конкуренцию депозитным банкам, привлекая  под проценты средства частных лиц.

В группу оптовых банков входят торговые банки, акцептные и  эмиссионные дома. Первыми среди  оптовых банков возникли торговые банки. Их первоначальная задача заключалась  в финансировании товарооборота  путем погашения торговых векселей и их авансирования. В настоящее  время торговые банки занимаются широким кругом операций по финансовому  обслуживанию и консультированию средних  и крупных предприятий. Кроме  того, они выступают в качестве инвестиционных банков для пенсионных фондов и страховых компаний, финансируют  слияния и приобретения, торгуют  акциями и другими ценными  бумагами, предоставляют кратко- и  среднесрочные кредиты. Торговые банки  не проводят обычные для коммерческих банков операции по переводу денежных средств или принятию вкладов  и выдаче ссуд населению.

Особую группу оптовых  банков составляют акцептные дома, предоставляющие акцентные кредиты  во внешней и внутренней торговле, однако в мировой торговле в последнее  время такие кредиты используются редко. Суть акцептного кредитования состоит  в том, что акцептные дома принимают  и оплачивают от лица малоизвестных плательщиков переводные векселя, предъявляемые им за отгруженные товары.

Последняя группа — эмиссионные  дома, представлена банками, основная цель деятельности которых эмиссия  и размещение ценных бумаг на рынке.

Заграничные (иностранные) банки. В эту группу входят британские банки, которые имеют резиденцию в Великобритании, но основной круг своих операций осуществляют за границей, а также банки других государств, имеющие филиалы в  Великобритании. Первая группа банков характеризовала специфику британской финансовой системы в XIX — начале XX в. (так называемые колониальные, банки), однако их численность постепенно уменьшалась, так как многие из них были поглощены  депозитными банками. Благодаря  разветвленной сети банков за рубежом  Великобритания долгое время занимала главенствующее место в мировой  финансовой системе, а английский фунт стерлингов являлся ключевой валютой.

В последние десятилетия  происходит обратный процесс размещения зарубежными банками своих филиалов и представительств в Великобритании. Среди них банки Японии, США, Швейцарии  и других стран. В общей сложности  более 100 крупнейших банков представлены в Великобритании, что вновь подчеркивает ведущую финансовую роль этой страны в мире.

С середины 80-х годов прошлого века наблюдается четко выраженная тенденция к размыванию границ универсальной  финансовой системы и Великобритании, усилившаяся из-за биржевого кризиса 1987 г. Это выражается, во-первых, в слияниях и поглощениях депозитных и торговых банков и, во-вторых, в образовании банками разных групп синдикатов и консорциумов для проведения совместных операций. Наконец, депозитные и торговые банки открыли у себя отделы цепных бумаг для осуществления операций с ними.

В настоящее время в  банковской системе Великобритании наблюдается высокая степень  концентрации: почти 75% всех сделок приходится на банки «большой четверки».

Банк Англии до конца 70-х  годов XX в. не играл существенной роли в регулировании и контроле за деятельностью кредитных институтов. Однако в последние десятилетия  его контролирующие функции усилились.

Английская банковская система  похожа на банковскую систему США. В  частности, большое сходство прослеживается между торговыми банками США  и розничными банками Великобритании, а также инвестиционными банками  США и оптовыми банками Великобритании. Различие заключается в том, что  законодательное регулирование  банковской системы в Великобритании началось позднее, чем в США, хотя английская банковская система имеет  более длительную историю.

Финансовая система  Японии

Рождение банковской системы  Японии датируется 1868 г. После окончания  добровольной изоляции Японии была введена  в обращение иена как национальная валюта. Банковская система, создавалась  по образцу европейских, при этом использовались элементы банковских систем различных стран. Создаваемые банки использовались как инструмент государственной экономической политики. В тот период группы предприятий находились во владении семейных кланов, и в рамках каждой группы координирующие функции и функции финансирования выполнял один банк.

Предпринятая по окончании  Второй мировой войны попытка  американских оккупационных властей  расчленить эти хозяйственные группы в соответствии с Антимонопольным  актом 1947 г. оказалась неудачной. После  распродажи части пакетов акций, которые находились в руках отдельных  семей, через многосторонние участия  возникли новые хозяйственные группы, ядро которых опять-таки составлял  один банк. При восстановлении своей  экономики японцами была взята за основу американская сегментированная банковская система с некоторыми модификациями. Секторы «коммерческие  банки», «инвестиционные банки», «банки долгосрочного кредитования» и  «банки, осуществляющие доверительные  операции», были разделены. Однако в  период изменения банковского законодательства в 1981 г. границы между институциональными группами стали размываться. С апреля 1993 г. институты, действующие в отдельных  секторах, имеют право создавать  дочерние структуры, которые осуществляют функции институтов из других секторов либо присоединяют подобного рода институты. В отдельных случаях требуется  все же получение лицензии в министерстве финансов.

Банк Японии был образован  в 1882 г. по образцу Банка Бельгии, а его современная структура  сформировалась в 1949 г. Эмиссионное  право было закреплено за ним в 1884 г. Наряду с кредитно-денежной и валютной политикой он ответствен за осуществление оперативного банковского надзора и функционирует в качестве эмиссионного банка страны. Интерес представляет состав Совета Банка — высшего его органа, в который наряду с управляющими, представителями министерства финансов и плановых органов входят также представители крупных и региональных банков, а также из отраслей торговли, промышленности и сельского хозяйства.

Государственные финансовые институты принимают участие  в реализации государственных инвестиционных программ и программ кредитования. Почтовый банк в правовом отношении  не считается банком. Его функции  были расширены в 1988 г. в процессе смягчения налогообложения определенных видов вкладов. Он принимает денежные взносы по депозитным ставкам, превышающим  уровень регулировавшихся прежде минимальных  уровней ставок, и в основном предоставляет эти средства другим финансовым институтам, государственным предприятиям через Бюро трастового фонда.

Институты и группы институтов. Помимо Банка Японии и государственных финансовых институтов в банковскую систему Японии входят коммерческие банки, банки долгосрочного кредитования, инвестиционные банки, трастовые банки и кооперативные банки. Наряду с названными институтами и группами институтов к японской финансовой системе причисляют, при более широком определении, общества страхования жизни, общества мелкого кредита, общества финансирования ценных бумаг, а также общества финансирования жилищного строительства и некоторые другие

Характерные особенности  современной финансовой и банковской системы Японии заключаются в  следующем:

Коммерческие банки подразделяются на два основных класса: городские  банки и локальные. Они различаются  размером и клиентурой. Городские банки в основном обслуживают крупные предприятия краткосрочными кредитами и имеют широкую филиальную сеть. Свои ресурсы они также формируют за счет крупных вкладчиков. Локальные банки, напротив, ведут деятельность в определенных регионах (префектурах), обслуживая в основном мелкие и средние предприятия, коммунальные службы. Пассивы этих банков образуются преимущественно за счет частных лиц.

В Японии особенно развиты  крупные конгломераты банков и предприятий. Во главе этих групп стоит городской  банк, объединяя вокруг себя крупные  промышленные предприятия. Взаимоотношения  между банком и предприятиями  строятся на кооперативной основе. Банк предоставляет большинство видов финансовых услуг и выполняет координирующие функции. Следует заметить, что существовавшие до Второй мировой войны группы были построены по холдинговому типу, т. е. банк не только выполнял указанные выше роли, но и осуществлял управление акциями всей группы.

В Японии слабо представлены финансовые институты из других стран, что связано с особенностями японского национального менталитета и, как следствие, с жесткими правилами допуска нерезидентов на национальные рынки. В то же время японские банки широко представлены на мировых финансовых рынках, создали дочерние структуры во многих странах мира.

Сегментированный характер японской финансовой системы ярко проявляется  на примере банков долгосрочного  кредитования, инвестиционных домов  и трастовых банков. Банкам долгосрочного  кредитования разрешается проводить  долгосрочные операции пассивного и активного характера. Первые заключаются в предоставлении долгосрочных кредитов крупным предприятиям, а вторые — в формировании ресурсов в основном за счет выпуска долгосрочных долговых обязательств. В то же время банки долгосрочного кредита ограничены в осуществлении купли-продажи ценных бумаг на вторичных рынках. Эту функцию выполняют инвестиционные дома, которые также сами эмитируют ценные бумаги. Трастовые банки возникли в 50-х годах XX в. в основном путем отделения от коммерческих банков. Они осуществляют доверительное управление имуществом, а также управление средствами пенсионных касс, долгосрочным кредитованием мелких и средних предприятий.

На данный момент в Японии идут процессы концентрации и централизации  японской банковской системы, которые  проявляются в процессе слияния  крупных банков. В результате этого  процесса несколько японских банков входит в десятку самых крупных кредитных институтов мира.

Универсальные финансовые системы

Подобный тип финансовой системы весьма характерен для стран  континентальной Европы. Его особенности  в данной работе будут рассмотрены  на примере французской и немецкой моделей.

Финансовая система  Франции

Основы современной французской  финансовой системы были заложены в 1800 г. с момента основания Банка Франции, наделенного с  1838 г. исключительным правом эмиссии банкнот. К этому моменту уже существовал ряд частных коммерческих банков. Эти банки занимались в основном финансированием растущей торговли и за короткий срок многократно увеличили свой капитал. Для финансирования крупных промышленных проектов в середине XIX в. основали первые крупные банки, организованные в форме акционерных обществ и принимавшие первоначально вклады от мелких вкладчиков. Прототипом такого европейского акционерного банка был основанный в 1852 г. банк Societe Generalc du Credit Mobilier.

До кризиса конца 80-х  годов XIX в. большинство крупных акционерных банков функционировали как универсальные банки. Но одновременно возникли два новых типа банков: банки, которые в основном ограничивались сделками на денежных рынках, однако занимались также размещением ценных бумаг и операциями на биржах; коммерческие банки, которые действовали на рынках капитала, финансируя крупные предприятия.

Банковское законодательство сформировалось во Франции достаточно поздно — лишь 13 июня 1941 г., когда ввели понятия банковской сделки и определили требования к вновь образующимся банкам. Банки в соответствии с законом могли возникать в форме товариществ, акционерных обществ и частных банков. От банков отделили финансовые институты (Etablissements Financiers), которым было разрешено осуществлять банковские сделки лишь определенного рода. Речь шла о таких институтах, как дисконтные дома, инвестиционные компании, лизинговые, факторинговые общества и др.

Законом от 2 декабря 1945 г. была проведена классификация банков на депозитные (Banques de Depot), банки участия (Banquуs d'Affaires) и банки средне- и  долгосрочного финансирования (Banqгes de Credit a long et moyen terine). Вместе с этим возникла специализированная банковская система. Для сектора народных банков и кооперативных, аграрных и сберегательных касс разработали отдельное законодательство. Одновременно была проведена национализация Банка Франции, а также четырех крупнейших банков (Credit Lyonnais, Societe Generale. Banque Nationale pour le Commerce et l'lndustrie, Comptoir National d'Escompte de Paris). Законами от 23 декабря 1966 г. и 1 сентября 1967 г. строгое разделение между депозитными банками и банками участия было отменено и начался процесс возврата к универсальной банковской системе, завершившийся в июле 1984 г., когда действовавшая ранее классификация банков была отменена, а все институты, осуществляющие банковские сделки, получили общее название кредитных (Etablissements de Credit).

Банк Франции является местом хранения золотовалютных резервов страны. Он выполняет также функцию  банка государства. Прямое кредитование банком государства осуществляется в размерах, определяемых договоренностью  между управляющим банка и  министром экономики и финансов. Косвенное кредитование банком государства  скрывается под рубрикой «учетного  портфеля», в составе которого видное место занимают казначейские векселя. Банк Франции также покупает государственные  ценные бумаги и предоставляет под них ссуды. Свободные денежные средства казначейства находятся на его текущем счете в этом банке. Важной стороной деятельности банка являются осуществление валютного контроля и регулирование кредита путем маневрирования процентными ставками и нормами обязательных резервов.

Коммерческие банки, начало которым положили депозитные. Возникшие позже банки участия в настоящее время приспособлены к универсальной финансовой системе. Так, многие из них вынуждены были слиться с депозитными банками, поскольку не имели развитой филиальной сети. Банки средне и долгосрочного кредитования были большей частью дочерними обществами крупных банков и остались незатронутыми законодательной реформой.