Финансовая политика в системе управления финансами

     Налоговая политика (фискальная). Фискальная политика государства предполагает использование  возможностей правительства взимать  налоги и расходовать средства государственного бюджета для регулирования уровня деловой активности, решения различных  социальных задач. Высокие налоги воспринимаются как запретительные в какой-либо области деятельности, а низкие – как разрешительные.

     Фискальная  политика государства должна быть направлена на создание условий налогообложения, обеспечивающих улучшение финансового  положения реального сектора  экономики. Ее основные задачи:

     - комплексное реформирование налогового законодательства в целях оптимизации налоговой базы, снижения уровня неплатежей;

     - пересмотр существующих налоговых и таможенных льгот;

     - введение единого реестра налогоплательщиков;

     - ужесточение налогового администрирования;

     - реструктуризация пеней и штрафов по платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды.

     Основными рычагами фискальной политики государства  являются изменение налоговых ставок, базы налогообложения, видов налогов, их количества и размеров государственных расходов или их направлений в соответствии с конкретными целями общества. Разработка фискальной политики – прерогатива законодательных органов страны, поскольку именно они контролируют налогообложение и расходование средств государственного бюджета.

     Вопрос  о влиянии государственных расходов на экономическое развитие является одним из наиболее дискуссионных  в современной финансовой науке. Их влияние на темпы экономического роста противоречиво: с одной  стороны, увеличивая расходы, государство  увеличивает внутренний спрос, развивает  рыночную инфраструктуру, осуществляет инвестиции в «человеческий капитал», с другой стороны, чрезмерное увеличение расходов способствует усилению налогового бремени, что в свою очередь оказывает  негативное влияние на темпы экономического роста. Низкие налоговые поступления  приводят к тому, что государство  не находит достаточно средств для  выполнения своих функций. При этом причиной недостаточных налоговых  поступлений может выступать  высокое налоговое бремя, следовательно, увеличение доходов может быть связано  с необходимостью снижения налогов  и сокращения неэффективных расходов.

     Политика, направленная на создание эффективного государства может означать как  сокращение так и увеличение государственных  расходов. Вопрос заключается не только в размерах общественного сектора, но и в эффективности выполнения государством его функций. Чрезмерно  высокий уровень государственных  расходов приводит к неэффективному расходованию средств, высокому налоговому бремени, снижению стимулов к труду. Однако это вовсе не означает, что  сокращение государственных расходов и налогов автоматически повышает эффективность бюджетной политики. Основным требованием к российской бюджетной политике выступает создание условий для экономического роста. Активизация инвестиционно-инновационной составляющей экономического роста при проведении бюджетной политики является одним из условий выхода российской экономики на траекторию устойчивого экономического развития.

     В настоящее время не только для  крупных корпораций, но и для государств повышение международной конкурентоспособности  стало абсолютным приоритетом проводимой ими финансовой политики. Финансовая глобализация вызывает необходимость  ориентации бюджетной политики прежде всего на максимизацию конкурентоспособности  национальной экономики. 

     4 Финансовая политика хозяйствующих субъектов 

     4.1 Финансовая политика предприятий и организаций в условиях рыночных отношений 

     В условиях рыночной экономики, жесткой  конкуренции повышаются значимость и актуальность финансовой политики. Очевидно, что от должной организации  финансовой политики коренным образом  зависит благополучие предприятия. Главная проблема большинства отечественных  предприятий состоит в неспособности  менеджмента управлять предприятием в соответствии с современными экономическими реалиями. Безусловно, российские предприятия  имеют большой опыт в области  разработки финансовой политики, прогнозной и плановой работы, оценок экономической  эффективности проектов, который  не следует игнорировать. Однако использование  в современных условиях теорий, утративших экономическую актуальность, неизбежно  приводит к кризису менеджмента  многих отечественных предприятий. Изменились условия хозяйствования, поэтому необходимо формировать  долгосрочную финансовую политику, учитывая не только российскую практику, но и  достижения мировой экономики.

     По  мере развития рыночных отношений в  нашей стране повышение эффективности  проводимой на предприятиях финансовой политики приобретает все большее  значение.

     Финансовая  политика предприятия представляет собой целенаправленное использование финансов для достижения долгосрочных и краткосрочных задач, определенных учредительными документами (уставом) предприятия.

     Финансовую  политику предприятия определяют учредители, собственники, проводит финансовое руководство, исполняют финансовые службы, производственные структуры, подразделения и отдельные  работники.

     Проводимая  финансовая политика находит отражение  в балансе предприятия, основной форме, отражающей ее имущественное  и финансовое состояние.

     Реализация  финансовой политики включает в себя стратегические и тактические финансовые решения, которые можно разделить  на две группы:

     1) инвестиционные решения;

     2) решения финансирования.

     Инвестиционные  решения связаны с образованием и использованием активов (имущества) организации и дают ответ на вопрос: «Куда вложить?».

     Решения финансирования связаны с образованием и использованием пассивов и дают ответ на вопрос: «Где взять средства?».

     Два типа финансовых решений взаимосвязаны  и взаимопереплетены. Для организации  приоритетными являются решения  инвестирования, так как их цель – получение дохода от эффективного вложения капитала.

     Ключевой  целью разработки финансовой политики организации является создание рациональной системы управления финансовыми  ресурсами, направленной на обеспечение  стратегических и тактических задач  ее деятельности. Указанные задачи индивидуальны для каждого субъекта хозяйствования (например, достижение оптимальной финансовой устойчивости и платежеспособности, рентабельности активов и собственного капитала усиление позиций на рынке товаров (услуг), достижение приемлемого объема продаж, прибыли, и др.). Эти аспекты деятельности поддаются управлению с помощью финансового, налогового и управленческого учета и анализа.

     В современных условиях для многих организаций характерна оперативная  форма управления финансами, т.е. управленческие решения представляют собой реакцию на текущие проблемы. Такая форма управления финансами зачастую вызывает противоречия между интересами организации и ее партнеров. Поэтому актуальна проблема перехода к управлению финансами на основе анализа финансового состояния, постановки стратегических целей деятельности организации, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения в рамках принятой финансовой политики. 

     4.2 Цели и задачи финансовой политики предприятия 

     Финансовая  политика организации – составная часть ее экономической политики. Она выражает совокупность мероприятий по организации и использованию финансов для осуществления своих функций и задач, качественно определенного направления развития, касающегося сфер, средств и форм ее деятельности, системы взаимоотношений внутри организации, а также позиций организации во внешней среде.

     Содержание  финансовой политики предприятия многогранно и включает следующие звенья:

     - разработку оптимальной концепции управления финансовыми ресурсами организации, обеспечивающую сочетание высокой доходности и защиты от предпринимательского риска;

     - определение основных направлений использования финансовых ресурсов на текущий период (месяц, квартал) и на перспективу (год и более длительный период). При этом учитывают перспективы развития производственной и коммерческой деятельности, состояние макроэкономической конъюнктуры (налогообложение, учетная ставка банковского процента, тарифы взносов в государственные внебюджетные фонды в форме единого социального налога, нормы амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам и др.);

     - осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей (финансовый анализ и контроль, выбор способов финансирования предприятия, оценка реальных инвестиционных проектов и т.д.).

     Единство  трех ключевых звеньев определяет содержание финансовой политики предприятия, стратегическими задачами которой являются:

     - максимизация прибыли;

     - оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости организации;

     - достижение финансовой прозрачности организации для собственников (акционеров, учредителей), инвесторов и кредиторов;

     - использование рыночных механизмов привлечения капитала с помощью эмиссии корпоративных ценных бумаг;

     - разработка эффективного механизма управления финансами (финансового менеджмента) на основе диагностики финансового состояния, бюджетирования и прогнозирования движения капитала, доходов и расходов с учетом постановки стратегических целей и поиска путей их достижения.

     Целью финансовой политики является оптимизация решений финансирования и инвестирования.

     Приоритетной  задачей оперативного управления финансами  организации является обеспечение  ее ликвидности и финансовой устойчивости.

     Предмет финансовой политики  предприятия – внутрифирменные и межхозяйственные финансовые процессы, отношения и операции, включая производственные процессы, образующие финансовые потоки и определяющие финансовое состояние и финансовые результаты, расчетные отношения, инвестиции, вопросы приобретения и выпуска ценных бумаг и т.п.

     Объект  финансовой политики предприятия – хозяйственная система и ее деятельность во взаимосвязи с финансовым состоянием и финансовыми результатами, денежный оборот хозяйствующего субъекта, представляющий собой поток денежных поступлений и выплат. Каждому направлению расходования денежных фондов должны соответствовать определенные источники: на предприятии к источникам можно отнести собственный капитал и пассивы, которые инвестируются в производство и приобретают форму активов.

     Субъектами финансовой политики организации являются учредители и руководство (работодатели), финансовые службы, которые разрабатывают и реализуют стратегию и тактику финансового менеджмента в целях повышения ликвидности и платежеспособности предприятия посредством получения и эффективного использования прибыли.

     По  направлению финансовая политика организации  подразделяется на внутреннюю и внешнюю.

     Внутренняя  финансовая политика направлена на финансовые отношения, процессы и явления, происходящие внутри организации.

     Внешняя финансовая политика направлена на деятельность организации во внешней среде: на финансовых рынках, в кредитных отношениях и т.п.

     Исходя  из длительности периода и характера  решаемых задач, финансовую политику подразделяют на финансовую стратегию и финансовую тактику развития организации.

     К важнейшим элементам финансовой стратегии относят:

     - выработку кредитной стратегии;

     - управление основным капиталом, включая и амортизационную политику;

     - ценовую стратегию;

     - выбор дивидендной и инвестиционной стратегии.