Денежный рынок и его финансовые инструменты

Денежный  рынок и его  финансовые инструменты

В финансовой деятельности хозяйствующих субъектов для обеспечения их

текущей ликвидности важную роль играют финансовые инструменты

денежного рынка, который обеспечивает механизм распределения и

перераспределения денежных средств между продавцами и покупателями

товаров и услуг.

Как известно, основой любого финансового инструмента так или иначе

выступают деньги. В процессе эволюции они постоянно изменялись и

сегодняшнее их состояние не является завершающей и окончательной фазой.

На определенной стадии появилась эквивалентная форма стоимости: один

товар выделяется из совокупности товаров, на который меняются все

остальные. Вырабатываются требования к товару – эквиваленту: - делимость;

- портативность; - однородность.

Как известно, деньги выполняют следующие функции:

мера стоимости;

средство обращения;

средство платежа;

средство накопления;

мировые деньги.

Они являются идеальными в качестве меры стоимости и благодаря этому

позволяют оценить стоимость товара.

Функцию денег как средства обращения выполняют реальные деньги,

которые опосредуют взаимоотношения между покупателем и продавцом.

Исторически сложилось так, что функция как средства накопления появилась

одной из первых, однако дальнейшее развитие получила после того, как

появились деньги как платежное средство.

Развитие денежных отношений привело к тому, что порой процесс получения

товара был разделен с моментом оплаты за него. В этом случае появляются

новые деньги – платежные или расчетные обязательства (вексель, кредит,

деньги). В момент получения товара покупатель передает продавцу

денежные обязательства, в которых указывается когда, в каком месте будет

передана необходимая сумма.

Деньги в качестве мировых денег обслуживают внешнеэкономические

отношения. В настоящее время все более стирается различие между

национальным, внутригосударственным обращением и переливом денежных

потоков между государствами. Все указанные выше функции денег

полностью применяются и в экономическом сотрудничестве между

деньги - это совокупность денежных отношений, оpганизованных госудаpством, в пpоцессе котоpых осуществляется фоpмиpование и внедрение общегосудаpственных фондов денежных сpедств для воплощения экономических , социальных и политических задач".\

деньги - один из важнейших инстpументов, с помощью котоpого осуществляется действие на экономику хозяйствующего субъекта (стpана, pегион, пpедпpиятие и дp.). Денежный механизм пpедставляет собой систему оpганизации, планиpования и использования денежных pесуpсов. В состав денежного механизма входят: а) денежные инстpументы; б) денежные пpиемы и способы; обеспечивающие подсистемы (кадpовое, пpавовое, ноpмативное, инфоpмационное, техническое и пpогpаммное обеспечение).

"денежные  инстpументы" - pазличные фоpмы кpаткосpочного и долгосpочного инвестиpования, тоpговля котоpыми осуществляется на денежных pынках. К ним относятся денежные сpедства, ценные бумаги, фоpваpдные контpакты, фьючеpы и свопы.

денежный  pынок пpедставляет собой оpганизованную либо нефоpмальную систему тоpговли финансовыми инстpументами. На этом pынке пpоисходит обмен средствами, пpедоставление кpедита и мобилизация капитала. Основную pоль тут игpают денежные инстpументы, напpавляющие потоки денежных сpедств от собственников к заемщикам. Товаpом выступают средства и ценные бумаги.

 денежный  pынок пpедназначен для установления непосpедственных контактов меж покупателями и пpодавцами денежных pесуpсов. Пpинято выделять несколько главных видов денежного pынка: валютный pынок, pынок золота и pынок капиталов.

Денежный  рынок делится  на:

• межбанковский рынок (то есть рынок межбанковских депозитов), который представляет собой совокупность операций между банковскими учреждениями по предоставлению взаимных краткосрочных необеспеченных ссуд на сумму до 1 млн долларов США;
• учетный рынок — учёт векселей частного и государственного сектора (казначейские) хозяйствования, а также иных краткосрочных обязательств (иных коммерческих бумаг).

 

Денежный  рынок — система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств в долг. Чаще всего срок денежного займа меньше года. На более длительные сроки заём может сопровождаться выпуском дополнительных ценных бумаг (векселей, закладных, облигаций, акций), и тогда он переходит в рынок капитала. Совокупность денежного рынка и рынка капитала составляет более общую финансовую категорию — финансовый рынок.

Участниками денежного рынка являются с одной стороны лица, предоставляющие деньги (кредиторы), а с другой стороны - лица заимствующие деньги на определённых условиях (заёмщики). Одной из категорий участников рынка являются финансовые посредники. Предоставление денежных средств возможно и без финансовых посредников.

Денежный  рынок может быть подразделён на:

• Рынок розничных операций
• Рынок межбанковских кредитов
• Рынок евровалют

Сегменты  ДР:

• Денежный рынок
• Рынок наличных денег
• Рынок платежных карточек
• Рынок векселей
• Рынок банковских акцептов
• Рынок чеков

Инструменты ДР:

• Передача наличных денег
• Выдача чеков
• Выдача векселей
• Использование платежных карточек
• Обращение долговых расписок

 

Основные  функции денежного  рынка:

Платежная функция – рынок способствует осуществлению различного рода

расчетов между его участниками в процессе осуществления операций;

Обеспечение коммерческого кредитования – отсрочка платежа, оформленная

денежным обязательством, то есть векселем, позволяет осуществлять

коммерческое кредитование хозяйствующих субъектов;

Учетная функция.

В процессе обращения денег между участниками финансового рынка

возникают определенные отношения по поводу перераспределения средств,

составляющие систему так называемых денежных отношений между:

• хозяйствующими субъектами и занятым на них населением;

• подразделениями внутри отрасли и предприятия;

• поставщиками и плательщиками;

• хозяйствующими субъектами и государством;

• государственными, региональными, местными бюджетами и

внебюджетными фондами;

• хозяйствующими субъектами и кредитной системой;

• хозяйствующими субъектами и биржами, страховыми организациями,

имущественными фондами и прочими инструментами или звеньями

финансово-кредитной системы;

• населением и государством, а также общественными организациями и

инструментами финансовой инфраструктуры.

Все это отражает процесс перелива денежных ресурсов в фонды, включая

формирование капитала, их распределение, использование и оценку

эффективности экономического и социального развития.

На территории Республики Казахстан в обращении применяются следующие

операции с финансовыми инструментами денежного рынка:

• передача наличных денег (банкнот);

• выдача чеков;

• выдача векселей или их передача по индоссаменту;

• использование платежных карточек;

• обращение долговых расписок.

В настоящее время основной оборот денежных средств приходится на

безналичное обращение, заменившее большую часть наличного оборота. Оно

осуществляется через коммерческие банки, которые в свою очередь взимают

плату за предоставленные услуги. Именно здесь и возникает рынок

безналичных расчетов.

Обращение денег при этом производится посредством платежных

документов, таких как:

• платежные поручения;

• платежные требования-поручения;

• аккредитивы;

• иные, установленные законодательными актами Республики Казахстан.

Безналичные платежи осуществляются путем:

• выдачи или предъявления платежного документа, содержащего денежное

обязательство либо указание о выплате денег;

• передачи платежного документа или электронного сообщения,

содержащего указание о выплате денег.

Платежи с использованием наличных денег производятся путем передачи их

в виде банкнот или монет, являющихся законным платежным средством.

Данный вид платежа заключается в физической передаче банкнот или монет

лицом, осуществляющим его (плательщиком) лицу, перед которым

плательщик имеет обязательства. Платеж наличными может производиться

лицу, перед которым исполняется денежное обязательство непосредственно

либо через посредника.

Расчеты чеками производятся с помощью расчетных, дорожных и других

чеков – письменных распоряжений плательщика своему банку уплатить с его

счета держателю чека определенную сумму.

В мировой практике различают денежные и расчетные чеки.

Платежные инструменты денежного рынка

В настоящее время основной оборот денежных средств приходится на

безналичное обращение, заменившее большую часть наличного оборота. Оно

осуществляется через коммерческие банки, которые в свою очередь взимают

плату за предоставленные услуги. Именно здесь и возникает рынок

безналичных расчетов.

Обращение денег при этом производится посредством платежных

документов, таких как: платежные поручения; платежные требования –

поручения; аккредитивы.

Безналичные платежи осуществляются путем: выдачи или предъявления