Денежные реформы в России

 

 

 

 

 

 

5.  Денежные реформы и их опыт для современности.

Можно долго спорить о пользе исторических фактов, но без знания старого невозможно новое знание, а тем более применение его на практике. Ниже я попытаюсь раскрыть суть понятия «денежная реформа» и приведу некоторые факты из истории.

Денежная  реформа – полное или частичное  преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения.

Частичные денежные реформы, проводимые методами девальвации и деноминации, не всегда именуются денежными реформами. XIX век вошел в историю мирового денежного хозяйства как время

перехода  от биметаллического к золотому монометаллическому денежному обращению, известному под  названием «золотой стандарт». Режим золотомонетного стандарта представлял собой уникальное явление в мировой экономике, т. к. не был подвержен инфляции.

В случае падения деловой активности золотые монеты уходили из обращения  и оседали на руках у населения  в виде сокровищ, а при расширении потребности в деньгах золото вновь пускалось в обращение.

Первой  золотомонетный стандарт ввела Великобритания в 1816 году. В Российской империи благодаря реформе Канкина с 40-х годов XIX века официально существовал серебряно-монетный стандарт, при котором все сделки осуществлялись, исходя из установленной государством цены серебра. В 40–80-е годы в стране в обращении находились золотые, серебряные, медные монеты и бумажные деньги, но после Крымской войны официально размен других денег на серебро был прекращен, и в России утвердилось бумажноденежное обращение неразменных кредитных билетов.

Правительство Александра II после отмены крепостного  права пыталось провести финансовую реформу с целью восстановить серебряный монометаллизм. Для этого в апреле 1862 года оно открыло свободный обмен кредитных билетов на золотую и серебряную монету, надеясь восстановить старые принципы организации денежной системы. Но понижение деловой активности, дефицит госбюджета, пассивный внешнеторговый баланс привели к утечке золота за границу. Истратив большую часть металлического запаса, правительство не смогло повысить курс рубля.

В августе 1862 года был прекращен обмен  кредитных билетов на золотую и серебряную монету. Денежная реформа была прекращена, потерпев крах. Впоследствии еще три министра финансов – Рейтерн, Бунге, Вышнеградский – пытались осуществить замену бумажных денег на металлические, но их усилия не увенчались успехом.

В 1895–1897 годах в России была проведена  денежная реформа, автором которой был министр финансов С. Витте. Бумажные ассигнации заменила твердая валюта. Золотое обращение и свободный обмен на золото кредитного рубля (его рыночный курс был понижен на треть – до 66,6 коп. золотом) вплоть до 1914 года сделали российскую валюту одной из самых устойчивых в мире.

«Поддержкой»  денежной реформы стали интенсивное  строительство железных дорог, разработка основ земельной реформы, введение винной монополии и меры по расширению технического образования.

Реформа проводилась в пользу развития отечественной  экономики, в

пользу привлечения  для этой цели национальных и зарубежных капиталов. Витте умело балансировал между привлечением западных инвестиций и протекционистской поддержкой отечественных производителей. Точной мерой такой балансировки и стала  введенная им золотая валюта. Сам  Витте не без гордости ставил себе в заслугу, что «благодаря этой реформе мы выдержали несчастную японскую войну, смуты, разыгравшиеся после войны, и все тревожное положение, в каком доныне находится Россия».

Последние шаги Витте в большой политике тоже связаны с финансами. Возвращаясь из Америки после подписания Портсмудского мира с Японией, он провел переговоры о предоставлении Францией займа России, который и был выделен в 1906 году в размере 2,25 млрд. франков. Это позволило поддержать качнувшийся во время великих потрясений золотой рубль. Денежная реформа 1922–1924 годов в РСФСР (затем в СССР) опиралась на внутренние ресурсы. В новой денежной единице – червонце, равном 10 рублям, содержание золота в каждом рубле приравнивалось к содержанию его в рубле дореволюционном. Новые кредитные билеты Госбанка на четверть обеспечивались драгметаллами и инвалютой, на три четверти – ходовыми товарами и краткосрочными векселями. К моменту прекращения выпуска совзнаков их в обращении находилось 762,3 квадриллиона, а реальная ценность этой гигантской массы была всего 152 млн. руб. В ходе реформы был сведен на нет бюджетный дефицит, и в 1924 году выпуск денежных знаков для его покрытия был запрещен законом.

Из досье:

Г. Сокольников (выступление на заседании Совета труда и обороны 28 октября 1925 г.): «Пока мы сохраним твердую валюту, до тех пор вся хозяйственная

система останется  в равновесии и сохранит способность  к движению вперед».

Настоящая фамилия  Григория Сокольникова, отца нэповского золотого червонца, «советского Витте», – Бриллиант. Уже весной 1918 года он предложил создать параллельную золотую валюту, беспрепятственно размениваемую на совзнаки. Война оттянула решение на четыре года. Но и сделала его очевидным: страна переходила от разрухи к нормальному экономическому и торговому кровообращению – к нэпу. И катастрофически не соответствовало этим новым отношениям небывалое, в 20 миллионов раз, обесценивание бумажных совзнаков. Чтобы предотвратить катастрофу, Сокольников собрал команду ученых, не скрывая при этом, что собирается брать уроки у царского министра финансов Витте. Правой его рукой и начальником валютного управления Наркомфина становится профессор Л. Юровский. Одним из основателей Госбанка СССР стал Н. Кутлер, соратник

Витте по имперскому Минфину.

Сокольников понимал, что в одночасье повсеместный обмен бумажных совзнаков на золотую валюту нереален. И предлагал сначала создать для червонца, как он говорил, остров устойчивости. Речь шла о внедрении в неустойчивую среду некоего центра кристаллизации, который постепенно преобразит ее в твердый кристалл. Задача была не допустить падения курса червонца, при этом не включая печатный станок. Поддерживая золотой червонец, команда Сокольникова проводила целую серию интервенций по отношению к иностранным валютам и к золотым царским рублям. Для этого в недрах валютного управления Наркомфина была создана секретная Особая часть (ОЧ).

Во  многом благодаря усилиям этой «спецслужбы» червонец стал исключительно устойчивым. За годы реформы его золотое обеспечение никогда не падало ниже 50 %. В 1924 году соотношение червонца с долларом было 1 : 1,9, с фунтом стерлингов – 1 : 8,68.

Многочисленные  денежные реформы были проведены  после Второй мировой войны. Одна из крупнейших – девальвация валют в 37 странах в 1949 году. В ходе обострения мирового валютного кризиса 60–70-х годах девальвация и ревальвация применялись лишь как методы частичного выхода из валютных затруднений. Денежные реформы проводились в странах, освободившихся от колониального ига, с целью создания национальных денежных систем.

Совершенно  расстроенное денежное обращение было в КНР при гоминдановском режиме: гиперинфляция, кроме обесцененных денег в обращении находились доллары США, английские фунты стерлингов и др. Гоминдановские деньги были аннулированы, а бумажные деньги, выпущенные локальными эмиссионными центрами, обменивались на юани. В результате реформы в Китае образовалась единая общегосударственная денежная система.

Проигравшая во Второй мировой войне, потерявшая около 10 % своего населения, сократившая свой производительный потенциал более чем наполовину и разделенная на четыре зоны оккупации Германия находилась в тяжелейших экономических условиях. Обесценивание денег, нехватка продовольствия, массовая безработица, чрезвычайно низкая деловая активность и процветание спекуляции – вот в каком положении оказалась страна.

В 1948 году Людвиг Эрхард был назначен директором Управления хозяйства объединенных западных зон оккупации. Эрхард выступал за создание так называемого социального рыночного хозяйства. Хозяйственная реформа, проведенная Эрхардом в 1948 году, представляла собой сочетание денежной формы и реформы цен, причем эти реформы были проведены практически одновременно. Денежная реформа была направлена на избавление от обесценившихся денег и создание твердой валюты. 20 июня в полночь директор оккупационной администрации объявил рейхсмарки недействительными и ввел новые деньги – дойчмарки. Каждый гражданин Германии получал по 40, потом к ним добавили еще 20, дойчмарок. Заработная плата, пенсии, квартирная плата выплачивались в новых дойчмарках в соотно-

шении 1 : 1. Половину сбережений разрешалось обналичить в соотношении 1 : 10, а остальное  позднее обменивалось по курсу 1 : 20.

Большинство денежных обязательств предприятий  были пересчитаны 1 : 10. Промышленным предприятиям ассигновали Марки только под первую получку. Практически все обязательства банков «старой» Германии были аннулированы. В «новой» Германии был учрежден Эмиссионный банк немецких земель и утвержден его устав, регулирующий его отношения с частными банками. Важной особенностью, на мой взгляд, было сопротивление Эрхарда требованиям Экономического Совета не допускать накопления товарных запасов. Успех реформы зависел от того, насколько было бы достаточным предложение товаров, чтобы показать общественности, что новые деньги обеспечены товарами. После денежной реформы была проведена реформа цен, приняты законы о кредитной и налоговой политике, антимонопольные указы.

Политика  Эдхарда не заставила долго ждать результатов: за короткий срок пропал «черный рынок», магазины наполнились товарами, уровень жизни начал расти. Было ограничено вмешательство государства в экономику страны.

Бесспорно, условия  в разных странах в различные  эпохи неодинаковы. И нельзя получить абсолютно одинаковые результаты, проводя  реформы, как нельзя войти в одну реку дважды. Но, проанализировав уже  произошедшие события и их результаты, можно найти общие с сегодняшней ситуацией условия и, правильно установив причинно следственные связи, избежать возможных ошибок в будущем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Заключение.

Денежные  реформы как часть антиинфляционной политики являются ее радикальной мерой. Проводятся они различными методами в зависимости от  цели, ситуации в стране, проводимой политики, темпов инфляции, степени обесценения денег  и других факторов, включая компетенцию  денежных властей. Характер проведения денежных реформ менялся во времени. Основные методы денежных реформ –  нуллификация, реставрация, деноминация, девальвация. Денежные реформы часто  применялись для конфискации  сбережений граждан, стабилизируя ситуацию в стране за их счет. Это конфискационные  денежные реформы. Денежные реформы  могут быть и неконфискационными, когда обмен денег не ограничен  количеством, временем или социальным статусом граждан.

Россия, как и другие страны, имеет опыт и удачных и неудачных денежных реформ. Важно добиться действенности  денежных реформ и других антиинфляционных мер, с наименьшими отрицательными  последствиями для экономики, населения  и страны в целом. Для СССР и  стран советского блока часто  были характерны конфискационные денежные реформы, что не характерно для развитых в экономическом и правовом отношении  государств. Поэтому стабилизация денежного  обращения достигалась частично за счет населения. В России в период реформ и пореформенной России были проведены денежные реформы с  целью преодоления инфляции и  стабилизации денежного обращения, но удачными их назвать нельзя. Например, реформа 1992-1993 гг. ввела новую национальную валюту – российский рубль, но не уменьшила  долларизацию экономики и не сдержала инфляцию. Как свидетельствует опыт, денежные реформы эффективны при тщательной подготовке к ним, увеличении производства и товарооборота, укреплении госбюджета, ограничении денежной эмиссии, накоплении золотовалютных резервов. В таких условиях, например, проводилась реформа Витте в 1897г., которая готовилась много лет еще при его предшественниках. Денежная реформа 1922-1924 гг. также тщательно готовилась. Этот опыт должна учитывать Россия. Денежные реформы оправданы только при проведении соответствующей антиинфляционной политики, сдерживании оттока капитала, активизации инвестиций в основной капитал, регулировании цен, регулировании внешних факторов инфляции, антимонопольном регулировании.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы.

1. Болдырев Б. Г., Финансы европейских стран народной демократии, М., 1951;
2. Дьяченко В. П., Советские финансы в первой фазе развития социалистического государства, ч. 1, М., 1947;
3. Зуев, М.Н. История России с древности до наших дней: Учебное пособие для старшеклассников и поступающих в вузы. – М.: Издательский дом «ОНИКС 21 век», 2005. – 928с.
4. Михаэлис А.Е. Бумажные деньги России / А.Э. Михаэлис, Л.А. Харламов. – Пермь: Пермская печатная фабрика Гознака, 1993 – 170с.
5. Муравьёва, Л.А. Социально-экономические реформы в России (1761-1796 гг.) / Л.А. Муравьёва // Финансы и кредит. – 2008. - № 43.
6. Прашко Т. В. «Денежные реформы и их опыт для современности» , http://www.economy.bsu.by/library/Банковская_и_финансовая_экономика%5CБФЭ_Прашко.pdf
7. Сайт «История ру» http://www.istorya.ru/articles/rusdenref.php

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1.

Плюсы и минусы девальвации 1998г. в России:

плюсы	минусы
1. Значительно улучшилось сальдо  внешнеторговых операций России  на 1999г. в результате резкого  сокращения импорта. Повысилась  ценовая эффективность экспортных  операций (от -10% до 160-180% к концу года) по основной номенклатуре сырьевых  и экспортных товаров.	1. Резко обострилась проблема внешней  задолженности государственного  и частного секторов экономики.  Федеральное правительство де-факто  объявило дефолт по половине  своих обязательств, ряд регионов  не смог справиться с финансовыми  обязательствами, номинированными  в иностранной валюте.
2. Экспортеры существенно укрепили  финансовое положение, смогли  снизить относительное бремя  задолженности бюджету и др. кредиторам. Так, если в первой половине 1998г. долги нефтяной отрасли  перед бюджетом превышали трехмесячный  объем экспортной выручки, то  в декабре они составили всего  месяц.	2.Курсовые потери российского  банковского сектора (внешние  займы и форвардные контракты)  оказались наиболее существенными  в результате кризиса.
3. За счет увеличения финансовых  ресурсов, находящихся в распоряжении  экспортеров, произошел определенный  рост денежных накоплений в  реальном секторе.	3. Сокращение импорта, в первую  очередь потребительских товаров,  привело к снижению совокупных  объемов потребления населения  и, следовательно, к снижению  уровня его жизни.
4. Сокращение импорта расширило  спрос на отечественные товары. Улучшение финансового положения  предприятий и повышение спроса  способствовало оживлению производства  в машиностроении, отчасти в легкой  промышленности, в отраслях черной  металлургии, лесной, целлюлозно-бумажной  и деревообрабатывающей.	4. Удорожание импорта резко уменьшило  инвестиционные возможности реального  сектора российской экономики,  в котором годовые финансовые  накопления (прибыль плюс амортизация)  в валютном эквиваленте снизились  более чем вдвое. Т.о., снизилась  возможность покупать импортное  оборудование для замены российских  изношенных основных фондов и  модернизации производства.