Денежно-кредитная политика Республики Казахстан

В части регулирования  инфляционных процессов, Правительством и Национальным Банком будут приниматься  меры воздействия, как на монетарную, так и немонетарную стороны инфляции.

Со стороны Правительства  и местных исполнительных органов  будет установлен жесткий контроль за соблюдением роста цен на товары и услуги естественных монополий в рамках индикаторов среднесрочного плана социально-экономического развития, созданы условия для развития конкурентных внутренних рынков нефтепродуктов, зерна, электроэнергии, услуг транспорта и связи. Будет также стимулироваться увеличение производства товаров и услуг для насыщения внутреннего рынка.

В рамках денежно-кредитной  политики, основным ориентиром которой  является уровень инфляции, Национальный Банк будет осуществлять деятельность по сдерживанию чрезмерного расширения денежного предложения посредством  регулирования ликвидности банковской системы.

Национальный Банк Республики Казахстан будет регулировать ставки по своим операциям, включая официальную  ставку рефинансирования, в зависимости  от ситуации на денежном рынке и  уровня инфляции. Будет продолжена работа по повышению воздействия  Национального Банка Республики Казахстан на рыночные ставки вознаграждения путем установления коридора ставок.

В области валютного регулирования  будет продолжена политика, направленная на дальнейшую либерализацию валютного  режима, выработку новых подходов к регулированию рисков, связанных  с движением капитала.

Будет совершенствоваться информационная база по внешнеэкономическим операциям, что позволит обеспечить эффективный  переход от разрешительного порядка  проведения валютных операций к системе  последующего мониторинга и селективного контроля.

Продолжится работа по ограничению  внешних заимствований банков. С  целью контроля валютного риска  в дальнейшем будут снижаться  лимиты открытой валютной позиции банков по каждой иностранной валюте. Эта  мера позволит снизить валютный риск банков и замедлить рост валютных заимствований банков на внешних  финансовых рынках.

Для снижения остроты проблемы избыточной ликвидности предполагается дальнейшее совершенствование механизма  расчета минимальных резервных  требований. Предполагается также пересмотреть вопросы установления нормативов валютной ликвидности и максимального  лимита внешних заимствований.

Кроме этого, будут рассмотрены  пути минимизации системных рисков в банковском секторе.

Будут приняты меры для  дальнейшей либерализации и повышения  конкуренции в финансовом секторе, чтобы банковский бизнес был прозрачным, высоко диверсифицированным, активно  внедрял новые технологии и методы обслуживания клиентов.

Помимо уже снятых ограничений  для деятельности иностранных банков, предполагается разрешить деятельность их филиалов на территории Казахстана при соблюдении условий, призванных обеспечить их финансовую устойчивость.

В соответствии с требованиями ЕС, для развития конкуренции со стороны иностранных банков будет  расширен перечень рейтинговых агентств, оценки которых будут учитываться  при принятии решения об их доступе  на отечественный рынок.

В целях обеспечения прозрачности в банковском секторе будут усовершенствованы  процедуры банковского надзора, направленные на обеспечение выполнения банками требований законодательства в части консолидированного надзора, структуры собственников, отношений  с аффилиированными лицами.

Кроме того, помимо уже осуществленных мероприятий предполагается для  развития небанковских организаций:

- увеличить максимальный размер кредитования для микрокредитных организаций;

- упростить механизм привлечения новых участников в кредитные товарищества;

- расширить возможности «Казпочты» по предоставлению финансовых услуг населению.

Для обеспечения конкуренции  в сфере инвестиционного банкинга будут расширены операции, осуществляемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг - управляющими инвестиционным портфелем, в частности, за счет предоставления им права осуществлять банковские заемные операции.

Необходимо также рассмотреть  возможность сокращения числа финансовых организаций с участием государства, при одновременном обеспечении  регулирования их деятельности наравне  с коммерческими организациями.

Меры по либерализации  банковского сектора должны привести к повышению не только региональной, но и международной конкурентоспособности  банков, что крайне актуально в  связи с предстоящим вступлением  Казахстана в ВТО и расширением  его торгово-экономических связей[18].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, денежно-кредитная политика - один из мощнейших инструментов экономической политики, находящихся в распоряжении государства. Обладая такими средствами, как пересмотр резервной нормы, изменение учетной ставки и операции на открытом рынке, Центральный эмиссионный банк может оказывать определяющее воздействие на денежное предложение, а через его посредство - на реальный национальный продукт, занятость и индекс цен. Результаты монетарного регулирования по-разному расцениваются в кейнсианской и монетаристской теориях, а также в теории рациональных ожиданий. Кейнсианцы полагают, что дискретная денежно-кредитная политика, уступая фискальной по силе воздействия, тем не менее эффективна для сглаживания колебаний экономической активности, цен и занятости. Монетаристы ратуют за введение монетарного правила и отказ от дискретной денежно-кредитной политики. Приверженцы теории рациональных ожиданий утверждают, что монетарная политика вообще не оказывает воздействия на реальный ВНП.

Денежно-кредитная политика во многом определяет валютные курсы, влияя тем самым на эффективность внешнеторговых операций по экспорту и импорту. Ее можно использовать не только для изменения основных внутренних макроэкономических переменных, но и для управления внешнеторговым балансом.

Без верной денежно-кредитной  политики, проводимой  центральным  банком, экономика не может  эффективно  функционировать.  В периоды экономического спада и  роста  безработицы,  падения  производства  необходимо  увеличивать денежное предложение, чтобы стимулировать процесс инвестирования  финансовых ресурсов в производство,  а  также  потребительских  расходов  -  необходимо увеличивать   совокупный   спрос.    В    период    экономического    роста, сопровождаемого инфляцией, следует снижать предложение денег. Именно этим  и занимаются центральные эмиссионные банки.

Денежно-кредитная политика - чрезвычайно мощный, а потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью можно выйти из глубочайшего кризиса, но  не исключена и печальная альтернатива  -  усугубление  сложившихся  в  рыночной системе негативных тенденций.   Лишь очень взвешенные решения,  принимаемые на  высшем  управленческом  уровне  после   серьезного   анализа   ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики  на экономику государства, дадут положительные результаты[19].

В ходе написания данной курсовой работы были рассмотрены: понятие  денежно-кредитной политики, ее цели и инструменты, анализ основных направлений  денежно-кредитной политики Национального  банка Республики Казахстан, обзор  инфляции за три квартала 2011 года, а  также проблемы и перспективы  проведения денежно-кредитной политики Республики Казахстан.

Таким образом,  изучив теоретические  аспекты денежно-кредитной политики и проведя ее анализ, по данной курсовой работе можно сделать следующие  выводы:

- денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства;

- к инструментам  денежно-кредитной политики  относятся,  в   первую очередь  изменение  ставки  рефинансирования,  изменение  норм обязательных резервов, операции на  открытом  рынке  с  ценными  бумагами  и  иностранной валютой, а также внедрение кредитных ограничений;

- в 2011 году Национальный Банк Республики Казахстан определяет приоритетным направлением своей деятельности осуществление денежно-кредитной политики, ориентированной на обеспечение стабильности цен и поддержание низкого уровня годовой инфляции;

- фактический уровень инфляции в годовом выражении по итогам марта 2011 года (8,6%) сложился выше прогнозного значения (7,2-7,4%);

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Деньги, кредит, банки. Учебник/ Под общ. ред. академика НАН РК Г.С.Сейткасимова, -Алматы, Қаржы-Қаражат. Раритет, 2006 – 416с.
2. Калиева Г.Т. – Деньги, кредит, банки – Астана, АО «Финансовая академия»; - 2009 г. – 164с.
3. Л.М.Сембиева, Б.Б.Мажитова, Г.С.Кодашева – Учебное пособие по дисциплине «Деньги, кредит, банки» для студентов экономических специальностей – Астана, Евразийский национальный университет им. Л.Н.Гумилева, 2011 г. – 335с.
4. Г.С.Сейткасимов, К.М.Маулетов, А.А.Мусина. Банковское дело: Курс лекций – Астана: Изд. КазУЭФиМТ, 2005 – 243с.
5. Иванов В. В., Соколов Б. И. «Деньги. Кредит. Банки» - М; 2006. – 624с.
6. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / под ред. Л.А. Дробозиной. – М., 2006. – 479с.
7. Баймуратов У. Финансы Казахстана//Том 2. Избран. научн. труды. – Алматы: БИС, 2005. – 320 с.
8. Сахариев С.С., Сахариева А.С., Сахариева А.С. Финансы: Учебник. – Алматы: Юридическая литература, 2004. – 450 с.
9. Мельников В.Д. Основы финансов: Учебник. – Алматы: ТОО «Издательство LEM», 2005. – 560 с.
10. Банковское дело/ Под ред. О.И.Лаврушина – М: Финансы и статистика, 2003
11. Макыш С.Б., Ильяс А.А. Банковское дело: учебное пособие – Алматы, 2006 – 190с.
12. Деньги, кредит, банки/ Под ред. О.И.Лаврушина: - М: Финансы и статистика, 2002
13. Хамитов Н.Н. Банковское дело: Курс лекций: - Алматы: Экономика – 2005, 216с
14. Официальный интернет-сайт Национального Банка РК, www.nationalbank.kz
15. www.banker.kz
16. Информационный выпуск Национального банка РК «Обзор инфляции на 1 квартал 2011 года»
17. Агентство по статистике Республики Казахстан www.stat.kz
18. Доклад Премьер-министра Республики Казахстан (15.02.2006 год)
19. Алимбаев А.А. Финансово-кредитная система Казахстана: актуальные проблемы и перспективы развития. - Караганды, 2003. - 182 с.