Денежно-кредитная политика Республики Казахстан

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА

1.1 Сущность, понятие и  цели денежно-кредитной политики

1.2 Основные инструменты  денежно-кредитной политики

1.3 Виды монетарной политики

 

2 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНО - КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

2.1 Характеристика и анализ основных направлений денежно-кредитной политики Национального  Банка РК

2.2 Анализ и оценка прогнозов инфляции на 2011 год

2.3 Проблемы и перспективы  развития денежно-кредитной политики  РК

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Под денежно-кредитной политикой  государства понимается совокупность мер экономического регулирования  денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого  экономического роста путем воздействия  на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.

Денежно-кредитная политика – важнейший метод государственного регулирования общественного воспроизводства  с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики.

Основополагающей целью  денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства занятости и уровня цен[1].

Осуществляя денежно-кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспертов на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом.

Актуальность выбранной  темы заключается в том, что денежно-кредитная  политика является основой устойчивого  развития и функционирования банковской системы, формирования гибкого механизма  денежно - кредитного регулирования  экономики позволяет  государству  эффективно воздействовать на хозяйственную  активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного обращения.

Нужно также отметить, что  с помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.

Денежно-кредитная политика на макро-уровне представляет собой целенаправленную деятельность Национального банка  по выполнению общегосударственных задач. Основным объектом денежно-кредитного регулирования выступает совокупная наличная и безналичная денежная масса в экономике. Конечная цель данного регулирования со стороны Национального банка заключается в обеспечении товарно-денежной сбалансированности в хозяйстве, стимулировании экономического роста, достижении стабильности национальной валюты, урегулировании государственного долга.

Объект анализа курсовой работы – денежно-кредитная политика РК на современном этапе и ее особенности. Предметом исследования являются процессы создания и реформирования современной денежно-кредитной политики в стране.

Целью данной курсовой работы является исследование денежно-кредитной политики в Республике Казахстан. В соответствии с поставленной целью вытекают следующие задачи:

- раскрыть сущность денежно-кредитной политики;

- рассмотреть инструменты и виды денежно-кредитной политики;

- провести анализ денежно-кредитной политики РК на 2011 год;

- проанализировать состояние денежного предложения в РК;

- охарактеризовать основные  проблемы денежно-кредитной политики  Казахстана и пути их решения.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют системный, комплексный и исторический подходы  к изучению проблем денежно-кредитной  политики и ее инструментов, фундаментальные  положения экономической науки, логический анализ.

Настоящая курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников. В ходе исследования темы данной работы были использованы учебные материалы как казахстанских, так и российских авторов. Помимо этого, были использованы статьи из периодической печати и статистические данные с сайтов Национального банка и Агентства по статистике Республики Казахстан.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ  ГОСУДАРСТВА

1.1 Сущность, понятие  и цели денежно-кредитной политики.

Одним  из  необходимых  условий  устойчивого  равновесного  развития народного хозяйства  в  рамках  смешанной  экономики  является  формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования.

Денежно-кредитная  (монетарная)   политика   государства   -   очень демократичный инструмент воздействия на смешанную экономику,  не  нарушающий суверенитета  большинства  субъектов  системы  бизнеса.  В  идеале  денежно- кредитная политика должна обеспечивать стабильность цен, полную занятость  и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели.

Денежно-кредитная политика приводит к  изменению  значений  основных макроэкономических  параметров:  ВНП,  инфляции,  уровня  безработицы.   Это происходит  потому,  что  посредством  монетарных  методов  можно   изменить предложение денег в экономической  системе.  Механизм  воздействия  денежно- кредитной политики на основные переменные  народнохозяйственного  комплекса, а также результат корреляции между приращением денежной массы  и  состоянием экономики по-разному расценивается в кейнсианской и монетаристской  теориях, используемых для принятия денежными властями практических решений[2].

Таким образом, можно дать следующее определение, что денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса.

Денежно-кредитная политика служит одним из важнейших методов  вмешательства государства в  процесс воспроизводства. Денежно-кредитную политику часто называют монетарной, поскольку она является политикой в сфере управления количеством денег в обращении. Социально-экономическими предпосылками проведения монетарной политики есть наличие банковской системы и денежно-кредитных отношений. Эффективно функционирующая денежная система оказывает содействие максимальному использованию материальных и трудовых ресурсов, и, наоборот, разбалансированная денежная система поднимает кругооборот доходов и расходов, вызывая резкие колебания уровня производства, занятости, цен.

В экономической стратегии стран денежно-кредитная (монетарная) политика в наиболее общем виде определяется как набор инструментов и методов финансового регулирования, имеющий своей конечной целью стабильность денег. Стабильность денег, в свою очередь, является предпосылкой и необходимым условием стабильности цен, экономического роста и занятости. Прежде чем анализировать приемы, с помощью которых осуществляется денежно-кредитная политика, важно четко понять цели этой политики[3].

Денежно-кредитная   политика   в   промышленно   развитых    странах рассматривается   как   инструмент    «тонкой    настройки»    экономической конъюнктуры,  как  оперативное  и  гибкое  дополнение  бюджетной   политики. Сложившаяся  мировая  практика  показывает,  что   через   денежно кредитную политику государство воздействует на денежную массу и процентные  ставки,  а они, в свою очередь – на потребительский и инвестиционный спрос.

Денежно-кредитная политика базируется  на  принципах  монетаризма  и имеет  ряд  преимуществ  перед  фискальной  политикой.  Прежде  всего,   она обладает быстротой и гибкостью, а поскольку проводится  Центральным  Банком, а  не  парламентом  страны,  то   в   значительной   мере   изолирована   от политического лоббизма. Отрицательные моменты денежно-кредитной политики заключаются в  том, что она оказывает лишь косвенное  влияние  на  коммерческие  банки  с  целью регулирования  динамики  предложения  денег  и,  соответственно,  не   может напрямую заставить их сократить или расширить кредиты.

Основополагающей целью  кредитно-денежной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся  полной занятостью и отсутствием  инфляции. Кредитно-денежная политика состоит в изменении денежного  предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости  и уровня цен. То есть иными словами  главная цель денежно-кредитной  политики заключается в содействии экономическому росту в экономике  путем регулирования денежной массы.

Для достижения этой цели центральные  банки ставят перед собой ряд  тактических задач (в краткосрочном  временном интервале), направленных в конечном итоге на реализацию этой самой стратегической цели. В число  этих тактических задач входит регулирование  таких показателей, как объём  денежной массы, норма обязательных резервов, процентные ставки и т.д.[4].

Основные цели денежно - кредитной политики государства меняются в зависимости от уровня социально-экономического развития, на котором находится это государство. Приоритет целей денежно-кредитной политики определяется состоянием  государственных финансов, стабильностью экономики государства или ее отсутствием, наличием сбалансированности доходов и расходов государственного бюджета или его дисбалансом.

В связи с этим, представляется нецелесообразным пытаться описать  подробно цели денежно-кредитной политики без их привязки к характеристике социально-экономического уровня развития государства. В общем случае, основными  целями денежно-кредитной политики государства являются:

- регулирование экономической активности агентов экономических отношений;

- достижение уровня производства, характеризующегося минимальной безработицей;

- создание безинфляционной экономики[5].

Таким образом, можно сделать  вывод, что цели денежно-кредитной  политики тесно увязаны с общими экономическими целями государства (рост благосостояния своих граждан) и  являются их составной частью. Денежно-кредитная  политика определяется объективными законами, лежащими в основе функционирования всей денежной системы государства, а потому требует к себе самого серьёзного и профессионального  подхода.

 

1.2 Основные инструменты  денежно-кредитной политики

К  инструментам  денежно-кредитной  политики  относятся,  в   первую

очередь  изменение  ставки  рефинансирования,  изменение  норм обязательных резервов, операции на  открытом  рынке  с  ценными  бумагами  и  иностранной валютой, а также внедрение кредитных ограничений.

Рефинансирование коммерческих банков

Термин  "рефинансирование"  означает  получение   денежных   средств кредитными  учреждениями  от  центрального  банка.  Центральный  Банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать  ценные  бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило, векселя).

Переучет векселей долгое время был одним из основных методов  денежно-кредитной политики центральных банков  Западной  Европы.  Центральные  Банки предъявляли определенные  требования  к  учитываемому  векселю,  главным  из которых являлась надежность долгового обязательства. Векселя переучитываются  по  ставке  редисконтирования.  Эту  ставку называют также официальной дисконтной  ставкой,  обычно  она  отличается  от ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину  в  меньшую сторону. Центральный Банк покупает долговое обязательство  по  более  низкой цене, чем коммерческий банк.

В  случае  повышения  Центральным  Банком  ставки  рефинансирования, коммерческие банки будут  стремиться  компенсировать  потери,  вызванные  ее ростом  (удорожанием  кредита)   путем   повышения   ставок   по   кредитам, предоставляемым заемщикам. То  есть,  изменение  учетной  (рефинансирования) ставки прямо влияет на изменение ставок  по  кредитам  коммерческих  банков. Последнее является главной целью данного метода  денежно-кредитной  политики Центрального Банка. Например, повышение официальной учетной ставки в  период усиления инфляции вызывает рост процентной  ставки  по  кредитным  операциям коммерческих банков, что приводит  к  их  сокращению,  поскольку  происходит