Банковский процент и его экономическая роль

Рациональное управление процентной ставкой тесно связано с управлением  ликвидности, поэтому следует рассмотреть  в данной работе риск ликвидности.

Особое значение в процессе регулирования  деятельности банков имеет управление риском ликвидности. Естественно, банкам, как и другим субъектам экономики, необходимы средства в ликвидной  форме, т.е. такие активы, которые  легко могут быть превращены в  денежную наличность с небольшим  риском потерь либо вовсе без риска.

Круг субъектов, заинтересованных в объективной, полной и достоверной  оценке деятельности банка с позиции  ликвидности включает:

- в первую очередь, вкладчиков  и акционеров (пайщиков) коммерческих  банков, заинтересованных в сохранении  и приумножении собственных средств,  вложенных в банки;

- кредиторов банков, предоставляющих  ему займы;

- сами банки, несущие ответственность  перед своими вкладчиками и  кредиторами за сохранность их  средств и непосредственно заинтересованные  в сохранении собственной финансовой  устойчивости;

- Центральный банк, осуществляющий  денежно-кредитное регулирование  в целях реализации государственной  экономической политики.

Понятию риска ликвидности в  литературе даются различные определения. С одной стороны риск ликвидности  возникает вследствие неспособности  банка своевременно выполнить все  свои обязательства, не понеся при этом неприемлемые убытки, с другой стороны риск ликвидности связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежеспособные средства без потерь. Это обусловлено прежде всего тем, что в современной экономической литературе термины "ликвидность" и "платежеспособность" иногда смешиваются и подменяют друг друга. Действительно, эти понятия схожи по своему значению, однако необходимо провести различия между данными категориями. Под ликвидностью коммерческого банка следует понимать способность банка обеспечить своевременное финансирование своих нужд с минимальными издержками. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов, а также предполагает возможность продавать ликвидные активы и приобретать денежные средства посредством различных финансовых инструментов в кратчайшие сроки и с наименьшими потерями. Термин "платежеспособность" несколько шире, поскольку трактуется как способность банка отвечать по своим обязательствам точно в срок ив полном объеме. Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, кроме того, платежеспособность зависит от таких факторов как: политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг, надежность клиентов банка и банков-партнеров, уровень менеджмента и диверсификация банковских продуктов и услуг и тому подобных факторов. В теории финансового анализа существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток. В настоящее время наиболее распространенным является первый подход - по принципу запаса (остатков). Для него характерно:

- определение ликвидности на  основе данных об остатках  активов и пассивов баланса  банка на определенную дату (возможные  изменения объема и структуры  активов и пассивов в процессе  банковской деятельности, т.е. внутри  прошедшего периода, во внимание  не принимаются);

- измерение ликвидности, предполагающее  оценку только тех активов,  которые можно превратить в  ликвидные средства, и осуществляемое  путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (т. е. не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке в виде притока доходов);

- оценка ликвидности только  по данным баланса, относящимся  к прошедшему периоду (хотя  важно как раз состояние ликвидности  в предстоящем периоде).

Очевидно, что этот подход является ограниченным по своим возможностям и значению, хотя и необходимым.

Анализ ликвидности по принципу потока (оборота) дает более глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности ведется  непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность учитывать  способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег  от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование  более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка  за истекший период, своевременности  возврата займов, состоянии денежного  рынка и т.д. Данный подход не получил пока большого распространения из-за неразработанности методики проведения такого анализа.

Банки располагают двумя источниками  обеспечения ликвидности: внутренними  и внешними. Внутренняя ликвидность  воплощена в определенных видах  быстрореализуемых активов, для  которых имеется устойчивый рынок, и которые являются надежным объектом помещения денег (например, ГКО, легко  реализуемые на денежном рынке). Внутренние источники, в свою очередь, делятся  на дискреционные (продажа активов  до наступления срока погашения, соглашения об обратном выкупе), инициатором  которых является банк, и не дискреционные (погашение кредитов и ценных бумаг, процентные платежи), которые происходят без какого-либо банковского решения  об увеличении средств. Внешняя ликвидность  может быть достигнута путем приобретения банком на рынке таких обязательств, которые увеличат запас его ликвидных  средств (например, сертификаты и  др.).

Следовательно, риск управления ликвидностью имеет ценовую (риск обусловлен ценой, по которой могут быть проданы  активы, и ставкой процента, по которой могут быть привлечены пассивы) и количественную составляющие (риск обусловлен расположением в банке активов, которые могут быть проданы, и возможностью на рынке приобрести средства по любой цене).

Таким образом, риск ликвидности в  большинстве случаев проявляется  через два других риска для  современных банков - то есть риск по процентной ставке и риск по обменному  курсу.

Учитывая вышесказанное, понятие  риска ликвидности можно сформулировать следующим образом:

Риск ликвидности - риск неблагоприятного изменения финансового положения  банка из-за невозможности быстро получить платежные средства путем  заимствования или продажи активов.

Наиболее распространенными инструментами  измерения риска ликвидности  являются срочная структура активов  и пассивов, а также различные  коэффициенты, характеризующие достаточность  объема высоколиквидных активов: коэффициенты мгновенной, текущей, долгосрочной и  общей ликвидности, порядок определения  которых и их нормативное значение регламентированы Инструкцией № 1 "О  порядке регулирования деятельности кредитных организаций".

¹ Инструкция Банка России «об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» от 15.07.2005 N 124-И