Аналіз фінансового стану підприємства

     5. Коефіцієнт автономії джерел формування запасів:

     

     К аифз пр.= (23248,6-20041,8)/ (23248,6+9295,7)= 0,098

     К аифз кр=0,13

     6. Коефіцієнт кредиторської заборгованості:

     

     де  КЗ - кредиторська заборгованість (Ф№1(р.520+р.530+р.540+р.550+р.560+ +р.570+р.580+р.590+р.600+р.610)), тис. грн.

     Ккз пр=(176,5+2764,9+23,8+23,5+62,7+107,5)/(9295,7+3158,9)=0,25

     Ккз кр=0,124

     Коефіцієнт  кредиторської заборгованості на початок року склав 0,25, а наприкінці 0,124,це позитивно характеризує стан нашого підприємства.

     7. Коефіцієнт співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості:

     

     де  ДЗ - дебіторська заборгованість (Ф№1(р.150+р.160+р.170+р.180+ +р.190+р.200+р.210)), тис. грн.

К дз/кзпр= =(1738,4+9438,5+19,5+129,4)/(176,5+2764,9+23,8+23,5+62,7+107,5)=3,58

     К дз/кз кр=5,9

     Даний коефіцієнт повинен бути приблизно дорівнює 1, в нашому випадку він більше 1, це говорить про позитивний стан нашого підприємства.

     8. Коефіцієнт структури довгострокових вкладень:

     

     Ксдвпр(23248,6+9295,7)/20041,8=1,6

     Ксдв  кр=1,8 

     Отримані  значення коефіцієнтів ринкової стійкості на початок та кінець року зводяться в табл. 4.5.

     Таблиця 4.5  

     Аналіз  коефіцієнтів ринкової стабільності 2008 та 2009 рік

 
 

4.3 Аналіз ліквідності балансу і платоспроможності

     Ліквідність балансу - ступінь покриття зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких у грошову форму відповідає строку погашення зобов’язань. Для аналізу ліквідності балансу порівнюються кошти по активах, що згруповані по ступеню ліквідності із зобов’язаннями по пасивах, що згруповані по строках їхнього погашення.

     Активи  по ступеню ліквідності групуються на такі групи:

     А₁ - найбільш ліквідні активи (грошові кошти і їхні еквіваленти, поточні фінансові інвестиції) Ф№1(р.220+р.230+р.240);

     А₂ - швидкореалізовувані активи (дебіторська заборгованість зі строком погашення протягом 12 місяців і інші оборотні активи) Ф№1(р.150+р.160+ +р.170+р.180+р.190+р.200+р.210+р.250);

     А₃ - повільно реалізовувані активи Ф№1(р.100+р.110+р.120+р.140+р.270);

     А₄ - важкореалізовувані активи (нематеріальні активи, незавершене будівництво, основні засоби, довгострокові фінансові інвестиції, довгострокова дебіторська заборгованість і інші необоротні активи) Ф№1(р.080).

     Пасиви  групуються по ступеню терміновості на такі групи:

     П₁ - найбільш термінові зобов’язання (кредиторська заборгованість і інші поточні зобов’язання) Ф№1(р.520+р.530+р.540+р.550+р.560+р.570+р.580+ +р.590+р.600+р.610);

     П₂ - короткострокові пасиви (короткострокові кредити та поточна заборгованість по довгострокових кредитах) Ф№1(р.500+р.510);

     П₃ - довгострокові пасиви (довгострокові зобов’язання) Ф№1(р.480);

     П₄ - постійні пасиви (власний капітал, забезпечення майбутніх витрат і платежів, доходи майбутніх періодів) Ф№1(р.380+р.430+р.630).

     Згруповані  активи та пасиви зводяться в таблицю (табл.4.6).

     Таблиця 4.6

     Аналіз  ліквідності балансу

 
 

     Для оцінки ліквідності балансу зіставимо  підсумки розглянутих груп активів  і пасивів. Баланс уважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються співвідношення:

     А₁>П₁

     А₂>П₂

     А₃>П₃

     А₄<П₄

     Виконання перших трьох нерівностей спричиняє  виконання четвертої нерівністі, тому практично необхідним є зіставлення підсумків перших трьох груп по активах і пасивах. Четверта нерівність носить балансуючий характер, у той же час маючи глибокий економічний зміст: його виконання свідчить про дотримання мінімальної умови фінансової стійкості - наявності в підприємства власних оборотних коштів.

     Початок року

     А₁>П₁    не викон                   

     А₂>П₂    викон

     А₃>П₃     не викон

     А₄<П₄ викон 

     Кінець  року

     А₁>П₁    викон

     А₂>П₂    викон

     А₃>П₃       не викон

     А₄<П₄ викон

     Так як у нас не виконуються деякі  умови, це говорить про те що, баланс не ліквідний на початок року,та не абсолютно ліквідний наприкінці року,але виконується четверта нерівність,що говорить про дотримання мінімальної умови фінансової стійкості - наявності в підприємства власних оборотних коштів. 

     Далі для аналізу ліквідності балансу розраховуються наступні коефіцієнти:

     1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

     

     Діапазон  значень, що рекомендуються, дорівнює (0,2;0,35). Цей коефіцієнт показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом. Він характеризує платоспроможність підприємства на дату складання балансу.

Кла пр=0,8575453

Кла кр=1,28 

     2. Коефіцієнт критичної ліквідності:

     

     Діапазон  значень, що рекомендуються, (0,8;1). Цей коефіцієнт показує прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови своєчасного розрахунку з дебіторами. Він характеризує очікувану платоспроможність на період, рівний середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості.

     Клк пр= 4,46

     Клк кр=6,47 

     3. Коефіцієнт поточної ліквідності:

     

     Діапазон  значень, що рекомендуються, (1,8;2). Цей коефіцієнт показує платіжні можливості підприємства за умови не тільки сучасного розрахунку з дебіторами і сприятливої реалізації готової продукції, але і реалізації, якщо буде потреба інших елементів матеріальних оборотних коштів. Він характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, рівний середньої тривалості одного обороту всіх оборотних коштів. Рівень цього коефіцієнта залежить від галузі виробництва, тривалості виробничого циклу, структури запасів та інш.

     Клп пр=4,95

     Клп кр=8,83

     4.4 Аналіз рентабельності

     Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів та ефективності діяльності підприємства. Вони вимірюють прибутковість підприємства з різних позицій і групуються відповідно до інтересів учасників економічного процесу ринкового обміну. Крім цього показники рентабельності - важливі характеристики факторного середовища формування прибутку підприємства. Саме тому вони є обов’язковими елементами аналізу ы оцінки фінансового стану підприємства. Ці показники розраховуються за звітний і попередній рік, на підставі Форми №2 «Звіт про фінансові результати».

     1. Рентабельність продукції по прибутку від реалізації:

     

     де  П_р – прибуток/збиток від реалізації, тис. грн.

     ЧД - чистий дохід, тис. грн..

     Цей показник показує, скільки прибутку від реалізації доводиться на 1 грн. чистого доходу від реалізації. Ріст цього показника є наслідком росту цін при постійних витратах на виробництво реалізованої продукції або зниження витрат на виробництво при постійних цінах. Зменшення R^p_Q свідчить про зниження цін при постійних витратах на виробництво або про ріст витрат на виробництво при постійних цінах, тобто про зниження попиту на продукцію підприємства.

         _10,14%

          _11,03% 
 

     2. Рентабельність продукції по  операційному прибутку:

     

     де  ПІД – прибуток/збиток від операційної діяльності, тис. грн. 

=5,49% 

  =5,2%

     Цей показник показує, скільки прибуткe від операційної діяльності доводиться на 1 грн. чистого доходу від реалізації. Він характеризує ефективність операційної діяльності підприємства.

     3. Рентабельність реалізованої продукції по чистому прибутку:

     

     де  П_Ч - чистий прибуток/збиток, тис. грн.

     

       

     Цей показник відображає, скільки чистого  прибутку доводиться на 1 грн. чистого доходу від реалізації. Він характеризує ефективність діяльності підприємства після сплати податку на прибуток.

     4. Рентабельність активів по прибутки від звичайної діяльності:

     

     де  П_ЗвД – прибуток/збиток від звичайної діяльності (Ф№2(р.170/175)), тис. грн;

       – середньорічна валюта  балансу  , тис. грн.

      =

      =0,2 %

      =0,19 %

     Цей показник характеризує ефективність використання всього майна підприємства. Він показує, скільки прибутку від звичайної  діяльності доводиться на 1 грн. майна  підприємства. Його зниження свідчить про падаючий попит на продукцію  підприємства або про перенагромадження  активів.

     5. Рентабельність активів по чистому прибутку:

     

     Показує, скільки чистого прибутку/збитку доводиться на 1 грн. майна підприємства. Цей показник характеризує ефективність використання всього майна підприємства після сплати податку на прибуток.

      0,17%

      _0,16%

     6. Рентабельність власного капіталу:

     

     де  - середньорічна величина власного капіталу, тис. грн. Цей показник відображає ефективність використання власного капіталу підприємства. Його динаміка впливає на ринкову вартість акцій підприємства. 
 

     

      =0,27%

     7. Рентабельність виробничих фондів: