Анализ управления финансовыми ресурсами предприятия

Понятие результирующего  финансового потока связано с  несколькими потоками. Здесь следует  ввести понятие финансовой операции - совокупности двух или более взаимосвязанных  финансовых потоков. Например, привлечение  ресурсов, их вложение в производство и получение выручки от реализации - это финансовая операция, состоящая как минимум из трех потоков.

Для финансовых операций определяют такие параметры, как рентабельность и прибыльность, показывающие, насколько  эффективны воздействия на потоки. По финансовым операциям можно определить ряд других параметров, существенных для управления финансовыми потоками. Например, для распределительного логистического центра, в котором приход и расход финансовых ресурсов происходит неравномерно, важно рассчитать плотность финансового  потока, которая характеризует интенсивность  деятельности и определяется объемом  результирующего потока в единицу  времени. При организации закупок  можно рассчитать временной разрыв между получением информации от поставщика (входящий информационный поток) и осуществлением предоплаты (выходящий финансовый поток).

Особенности управления ресурсами  и характер воздействий на финансовые потоки на отдельных стадиях логистической  деятельности.

Первая стадия - планирование ресурсопотоков - включает несколько этапов: формирование различных вариантов осуществления логистических процессов (возможные схемы снабжения, заготовки сырья и полуфабрикатов, использования технологий производства, транспортных маршрутов и т.д.); анализ альтернативных вариантов; выбор оптимальных для логистической системы процессов, схем и технологий.

При подготовке проведения операций и процессов готовят  плановую документацию, важной частью которой является финансовый план. В нем отражаются потребности  в финансовых ресурсах, возможные  источники финансирования, обоснована эффективность вложений. Финансовый план также должен включать характеристику финансового окружения, оценку рисков и вероятности изменения параметров потоков.

При анализе альтернативных сценариев развития ситуации сравнивают характеристики финансовых потоков, связанных  с той или иной схемой. Рассчитывают величину необходимых объемов и  сроков привлечения ресурсов, стоимости  и возможного времени использования  источников финансирования. Оптимальной  считают такую схему движения потоков или технологию производства, при которой распределение финансовых ресурсов между отдельными звеньями логистической цепи является рациональным, стоимость ресурсопотоков минимальна, а организационные, административные и операционные издержки не превышают лимитов.

В дальнейшем планы и схемы  движения материальных потоков подлежат корректировке для оптимизации  общих логистических затрат. С  учетом ограничений внешней среды (законодательной базы, теневого сектора, корпоративных интересов) находят "проблемные" места в движении финансовых и  материальных потоков, требующие особого  контроля.

Следующая стадия - организация  логистических процессов, которая  осуществляется путем применения организационных, юридических, маркетинговых и иных инструментов для воздействия на ресурсопотоки. Для данной стадии характерен большой расход финансовых средств. Это связано с оплатой труда персонала и экспертов, с необходимостью создания у поставщиков стимулов к предоставлению продукции и услуг, с адаптацией организационных систем, оформлением договоров и соглашений.

Согласно планам движения потоков выбираются формы и методы расчетов между участниками логистических  отношений, привлекаются те или иные банковские и финансовые инструменты. Исходя из предпочтений и потребностей предприятий, находящихся в звеньях  логистических цепочек, выбирают способы  оплаты за оказанные услуги и реализованную  продукцию, договариваются об условиях поставки, транспортировки, разгрузки  и отгрузки.

Стадия контроля включает отслеживание нарушений в потоковых  процессах, несоответствий в параметрах финансовых и материальных потоков. Задачами управления потоками на данной стадии являются: мониторинг конъюнктуры  финансовых рынков (процентные ставки по кредитам и депозитам, рынку корпоративных  и государственных ценных бумаг), оценка изменения стоимости и  риска, выявление возможных проблем  с привлечением ресурсов, корректировка  последовательности включения источников финансирования. Основная цель управления потоками - снижение риска недополучения финансирования и срыва технологических планов. При изменении конъюнктуры рынков материальных ресурсов или положения поставщиков может возникнуть потребность в привлечении дополнительных материальных средств, а следовательно, при снижении ликвидности может быть принято решение о переходе на самофинансирование и привлечении внутренних резервов материальных и финансовых средств.

На всех стадиях управление финансовыми и материальными  потоками осуществляется при поддержке  информационных технологий и систем. К функциям информационных потоков  в логистических системах относятся  обеспечение коммуникационного  взаимодействия участников логистических  отношений и сопровождение внутри-организационных связей в логистических процессах. Информационная поддержка воздействий на потоки логистических систем является более действенной при наличии единой информационной среды на корпоративном уровне.

Использование свойств корреляции финансовых, материальных и информационных потоков на практике возможно путем  согласованного управления ресурсопотоками  в местах их наложения. Определим  узел как место (точку) пересечения  ресурсопотоков и в дальнейшем будем полагать, что именно воздействие в узлах является наиболее эффективным на всех этапах логистической деятельности.

Местоположение узлов  привязано к организационной  структуре - филиалам, представительствам, отделам, службам. Функции управления ресурсопотоками вменяются в  обязанности менеджерам предприятий - участников логистических отношений. Привязка узлов к административной сетке предприятий нужна для  согласования управления ресурсопотоками  в узлах, распределения функций  руководителей и персонала, создания иерархии руководства узлами.

В местах пересечения ресурсопотоков осуществляют ряд операций: согласование производственных и финансовых планов, установление необходимого уровня запасов, определение объемов, сроков и видов требуемых ресурсов. Через воздействия на ресурсопотоки в узлах обеспечивают логистическую систему финансовыми и материальными ресурсами, осуществляют привлечение и возврат денежных средств, их распределение по направлениям использования. В узлах также реализуют задачи контроля: проверяют согласованность финансовых и материальных потоков, оценивают влияние финансовых операций на эффективность логистической деятельности, анализируют оптимальность построенных схем движения ресурсопотоков. Управляющие воздействия в узлах должны быть согласованы по всей Цепи движения товара. Только в этом случае возможно достичь оптимизации затрат, рисков и сроков привлечения, вложения, распределения и возврата ресурсов.

Целесообразность и эффективность  управляющих воздействий на ресурсопотоки в узлах является основополагающим принципом концепции узловых воздействий.

Сущность концепции узловых  воздействий заключается в максимальном использовании свойств разнообразных  входящих в узел потоков для достижения целей и задач управления.

Узлом может быть и предприятие, и счет в банке - в зависимости  от масштаба и принятой степени детализации. Детализация, а соответственно количество узлов, зависит от целей и задач  управления.

Основными ресурсопотоками, образующими узел, являются финансовые, информационные и материальные потоки, подверженные влиянию внешней и  внутренней среды, а также целенаправленным управляющим воздействиям.

Материальные потоки, проходящие через узел, представляют собой движение сырья, комплектующих, товаров, задействованных  в логистическом или производственном цикле.

Узлы различаются по своим  свойствам, местоположению по отношению  к предприятию, изменчивости во времени, характеру требуемых воздействий.

В классификации, помимо внутренних (по отношению к отдельным предприятиям) узлов выделяются также внешние  и смежные узлы, местоположение которых  можно привязать к оргструктурам в экономическом окружении (предприятиям производственной, транспортной, складской сети). Внешние, внутренние и смежные узлы могут оказывать друг на друга воздействия, различающиеся по силе и характеру. Так, узлы одной логистической цепочки (поставщик - транспорт - потребитель) оказывают друг на друга существенное влияние, а узлы, через которые идут ресурсопо-токи сбыта двух разных видов продукции, влияют друг на друга в меньшей степени.

Для управления узлами и  потоками необходимо выбрать или  создать эффективные методы и  инструменты для оказания управляющих  воздействий. На настоящий момент разработан целый ряд методов, инструментов и механизмов планирования, организации  и контроля за движением финансовых потоков.

Комплексный подход к управлению финансовыми и материальными  потоками, а также информационными  ресурсами имеет одну особенность: применение инструментов и методов  управления должно быть направлено на изменение характеристик как  можно большего числа ресурсопотоков. Ряд инструментов позволяет через воздействие на финансовые потоки управлять движением материалов. Это, в частности, методы ценообразования и формирования себестоимости, применяемые при расчете возможной стоимости привлечения ресурсов и определения цены конечного продукта. Их использование позволяет соотнести такие параметры, как затраты на создание продукции или услуг, ценность конечного продукта для потребителей, желаемые финансовые результаты деятельности предприятия.

Комплексность таких методов, как ценообразование, заключается  в учете разнородных факторов внешней и внутренней среды, а  также в привлечении дополнительного  инструментария управления потоками. При установлении цены на продукцию  или услуги стоимость продукта для  потребителей приводят в соответствие со стоимостью используемых ресурсов. При этом ориентируются на стратегию  деятельности предприятия на рынке, учитывают такие факторы, как  уровень технологий, платежеспособный спрос, налоговые льготы, структура  и конкурентность рыночной среды. В  процессе ценообразования используют разнообразные методы и инструменты  управления финансами: оценки затрат, определение! конкурентных преимуществ, маркетинговые инструменты, прогнозирование спроса. Разнообразные способы управления финансами позволяют эффективно воздействовать на параметры финансовых и материальных потоков, устанавливать цену на продукцию и услуги, которая будет оптимальной для продавца и справедливой для потребителя.

Управление затратами  предприятия также служит инструментов воздействия как на финансовые, так  и на материальные потоки. Выбор  источников ресурсов для реализации производственно-хозяйственной деятельности определяет стоимость организации ресурсопотоков и параметры обеспечивающих финансовых потоков.

Выбрав инструменты и  методы управления, можно, комбинируя их, управлять потоками через воздействие  в узлах. Введем понятие управляющего воздействия - целенаправленного изменения состояния, структуры, характеристик или местоположения узла для решения задач по управлению финансовыми и связанными с ними ресурсопотоками.

Воздействия носят целенаправленный характер - изменяются конкретные параметры  узлов или образующих их финансовых и материальных потоков. Если целью  управления является изменение объема, времени или стоимости потока, направляемого на финансирование канала распределения, то узлы, в которые  входят все задействованные в  процессе распределения потоки, подлежат воздействию. При этом также учитывают  местоположение узлов в оргструктуре предприятия, хотя оно и не является единственно возможным. В ряде случаев  представляется целесообразным изменить организационную структуру или  положение в ней узлов, с тем, чтобы обеспечить к ним доступ.

На первом этапе конкретизируют параметры финансовых, материальных и информационных потоков, которые  должны быть получены в результате управления. Формулируют задачи управления финансовыми потоками в рамках общей  стратегии предприятия, уточняют количественные и качественные критерии достижения целей. Далее изучают и анализируют  ресурсопотоки предприятия, параметры которых влияют на логистические процессы, выявляют взаимосвязи между движением материальных и обеспечивающих их финансовых потоков. В результате по каждой логистической цепочке моделируются схемы движения обеспечивающих их финансовых потоков. Подобные схемы дают наглядное представление о местоположении узлов в организационной системе предприятия.

На следующем этапе  определяют местонахождение узлов  во внутренней среде и привязывают  их к организационной структуре  предприятия или во внешней среде - к предприятиям - участникам логистических  отношений. Затем определяют структуру  и свойства отдельных узлов - число  и вид входящих и исходящих  ресурсопотоков, подверженность узлов управляющим воздействиям - и производят предварительный отбор узлов. Основным критерием является наличие в узле финансовых потоков, воздействия на которые могут способствовать достижению целей управления. При выборе узлов, в которые целесообразно направлять управляющие воздействия, принимают во внимание открытость узлов для воздействия, возможный результат и затраты на их оказание. Параметры выбранных узлов во многом определяют требуемый способ управления. Каждому узлу подбирают набор методов и инструментов, использование которых для изменения его состояния наиболее результативно.