Анализ управления финансовыми ресурсами предприятия

При управлении движением  финансовых и материальных потоков  нужно стремиться как к экономии ресурсов, затрачиваемых на воздействие, так и к максимизации конечного  результата. По возможности надо добиваться того, чтобы одно управляющее действие изменяло параметры как можно  большего количества потоков. В этом случае решение проблем будет  осуществляться максимально быстро и с наименьшими затратами.

2. Основные характеристики финансовой логистики

Финансовая логистика  представляет собой систему управления, планирования и контроля над финансовыми  потоками на основе информации и данных по организации материальных потоков.

Под финансовыми потоками понимается направленное движение денежных средств или ресурсов в логистических  системах и между ними, необходимое  для обеспечения материальных и  информационных потоков.

Финансовый поток - это  направленное движение финансовых ресурсов, связанное с движением материальных, информационных и иных ресурсных  потоков как в рамках логистической  системы, так и вне ее. Финансовые потоки возникают при возмещении логистических затрат и издержек, привлечении средств из источников финансирования, возмещении (в денежном эквиваленте) за реализованную продукцию  и оказанные услуги участникам логистической  цепи.

Задачей управления финансовыми  потоками в логистических системах является полное и своевременное  обеспечение по объемам, срокам и  источникам финансирования. Эти источники финансирования должны отвечать требованиям минимальной цены.

Перед финансовой логистикой стоят следующие задачи:

• изучение финансового рынка и прогнозирование источников финансирования с использованием маркетинговых приемов;
• определение потребности финансовых ресурсов, выбор источников финансирования, отслеживание процентных ставок по банковским и межбанковским кредитам, а также процентных ставок по ценным и государственным облигациям;
• построение финансовых моделей использования источников финансирования и алгоритма движения потоков денежных средств из источников финансирования;
• установление последовательности и звенности движения средств внутри бизнеса и проекта;
• координация оперативного управления финансовыми и материальными потоками. Прежде всего оцениваются затраты, например, на доставку товаров транспортным средством. Менеджер по логистике выстраивает материальные потоки с учетом затрат;
• формирование и регулирование свободных остатков на рублевых, валютных и бюджетных счетах с целью получения дополнительной прибыли от операций на финансовом рынке с применением высокодоходных финансовых инструментов;
• создание операционных систем обработки информации и финансовых потоков.

К принципам финансовой логистики  относятся:

• саморегулирование для достижения сбалансированности поступления денежных ресурсов с движением материальных ресурсов, производства и минимизацией производственных затрат;
• гибкость, связанная с возможностью внесения изменений в графики финансирования приобретения материалов, необходимых для реализации проекта готовых изделий и при корректировке условия заказа со стороны потребителей или партнеров;
• минимизация производственных затрат при максимизации коротких циклов реализации проектов;
• интеграция процессов финансирования, снабжения, производства и сбыта в едином органе реализации проекта;
• моделирование движения денежных потоков от источников финансирования к исполнителям проектов с оборотом свободных денежных средств с максимальной эффективностью;
• соответствие объемов финансирования объемам необходимых затрат;
• использование программ обеспечения и компьютерных сетей для управления финансами;
• надежность источников финансирования и обеспечения проекта финансовыми ресурсами;
• экономичность (через оценку не только затрат, но и "давления" на эти затраты);
• доходность при размещении денежных средств.

Как известно, ключевым аспектом логистической деятельности является управление материальными потоками: движением сырья, материалов, полуфабрикатов и готовой продукции. Каждый материальный поток, возникающий в ходе закупки материалов или сбыта продукции, транспортировки или хранения товаров, сопровождается финансовым потоком: вложением финансов или компенсацией за реализацию товара.

При подготовке и организации  логистических процессов помимо планирования материальных потоков  необходимо просчитать и продумать  схемы движения финансов. Так, в международных  отношениях выбор условия поставки CIF и FOB влияет на распределение затрат на фрахт и страховку между покупателем и поставщиком груза. При транспортировке расходы за порчу груза несет либо перевозчик, либо поставщик - в зависимости от договорных условий, фактических характеристик груза, данных товарораспорядительных документов. Изменение параметров системы складирования влияет на сохранность и качество товара, а следовательно, на стоимость услуг. Сбыт товара собственными силами, при помощи торговых агентов, комиссионеров или консигнаторов требует различных расходов, обеспечивает разный оборот товара и длительность финансового цикла.

Для каждой схемы движения материальных ресурсов может быть предусмотрено  несколько вариантов организации  финансовых потоков, различных по стоимости  и риску. В качестве инвесторов и  кредиторов привлекаются финансовые институты, сторонние предприятия, потребители, государство, иностранные лица, каждый из которых предлагает ресурсы на разных условиях. Рассчитав момент возникновения дефицита в финансах, возможно привлечь ресурсы в нужном объеме и в требуемый срок и вернуть их при получении достаточного дохода.

Выбор поставщиков и источников ресурсов, способов оплаты услуг перевозчикам, порядка расположения товара на складе также рациональнее всего осуществлять по финансовым параметрам, так как  они обеспечивают сопоставимость разнородных  оценок. Можно оценить целесообразность переоборудования складского терминала, сравнив ожидаемое увеличение потока грузов и выручки за единицу времени  с размером необходимых инвестиций. Сопоставляя потери и доходы, стоимость  хеджирования рисков и возможности  их ликвидации, можно построить такие  схемы движения финансовых и материальных потоков, в которых логистические  затраты будут оптимальными.

Для того чтобы выполнить  производственные планы, доставить  товар к пункту назначения в нужное время, получить достаточный доход  от потребителей, планы финансирования должны выполняться. Рост стоимости  материалов вынуждает привлекать дополнительные источники финансирования или менять технологии производства. Падение котировок  векселей, принятых в залог оплаты поставок, может привести к потере выручки и разрыву отношений  между поставщиками и потребителями. Контроль и корректировка отклонений в параметрах финансовых потоков  необходимы как для отдельных  участников логистической деятельности, так и для системы в целом.

Параметры финансовых потоков  также служат индикаторами благополучия и устойчивости предприятий, свидетельствуют  об эффективности логистической  деятельности, необходимы при планировании и организации взаимоотношений  с контрагентами. Так, при составлении  бюджета на текущий год прогнозируют размер будущих поступлений и  необходимых вложений, рассчитывают показатели прибыльности и рентабельности, которые используют при составлении  финансовой отчетности, обосновании  привлечения инвестиций и кредитов, заключении договоров и соглашений.

Таким образом, финансовые потоки выполняют ряд важных функций  по обеспечению, учету и координации  движения ресурсов в логистических  процессах. Финансовые параметры во многом определяют экономическую жизнеспособность предприятий, устойчивость на рынке, прочность  связей с поставщиками и потребителями. Трудно переоценить важность управления финансовыми потоками для логистических  систем.

Основные требования к  параметрам финансовых потоков в  логистических системах.

Для полного и своевременного обеспечения логистической деятельности должно выполняться требование достаточности - финансовые ресурсы должны быть в  наличии в требуемом объеме и  в срок возникновения потребности  в них. Для выполнения требования соответствия параметров потоков при  разработке финансовых планов учитывают  время и размер затрат на закупку  и транспортировку оборудования и материалов, нормы складирования  и производства, сбытовые и распределительные  технологии.

Следующим важным требованием  является надежность источников ресурсов и эффективность привлечения  финансов. Для его соблюдения отслеживают  конъюнктуру финансовых рынков (процентные ставки по кредитам и депозитам, рынку  корпоративных и государственных  ценных бумаг), выбирают источники минимальной  стоимости и риска, определяют последовательность включения источников финансирования, выявляют возможные проблемы привлечения  ресурсов.

Оптимизация затрат - основополагающее требование любой деятельности - достигается  путем рационализации привлечения  и распределения ресурсов.

Еще одно требование, весьма важное для логистики, заключается  в согласованности финансовых, материальных, информационных и любых других видов  ресурсных потоков по всей цепи движения продукции. Его выполнение способствует повышению рациональности использования  ресурсов и денежных средств. Контроль за согласованностью потоков позволяет достичь общесистемной оптимизации ресурсных процессов.

Оперативность - требование, связанное с внешним окружением логистической системы. Схемы движения потоков должны гибко и оперативно меняться при изменении экономической  и политической ситуации, юридических  и рыночных условий. В связи с  тем, что участники логистического процесса принадлежат к различным  сферам производства и обращения, структура и состав финансовых потоков должны быть адаптивны для каждого контрагента.

Для того чтобы потоки соответствовали  вышеперечисленным требованиям, на них необходимо оказывать управляющие  и корректирующие воздействия. При  этом должно выполняться условие  взаимосвязанности информационных и финансовых потоков. Этому способствует применение информационных систем поддержки  принятия решений, использование баз  данных и корпоративных систем автоматизации  для оперативного управления потоковыми процессами в логистических системах.

Среда обращения финансовых потоков - финансовое окружение - включает в себя как часть внутренней среды  предприятия, так и часть внешней  логистической среды. Элементами финансового  окружения являются финансы, источники  и потребители ресурсов и финансовые потоки, связанные с логистическими отношениями.

Исследование финансового  окружения проводят для конкретной логистической системы. Определяют ряд параметров: ценность и значимость финансов, доступность и ликвидность  финансовых ресурсов, упорядоченность  и подконтрольность движения финансов, число и конкурентность источников и потребителей финансовых ресурсов. При изучении финансовых потоков  необходимо выбрать степень их детализации, определить факторы влияния внешней  и внутренней среды на потоковые  процессы, возможности управляющих  воздействий.

Чем крупнее логистическая  система, тем более многочисленные и разветвленные в ней логистические  цепочки, сложнее схемы движения финансовых потоков. В современных  условиях усложнения производственных, транспортных и распределительных  систем процесс управления финансами  усложняется, более актуальной становится задача структурирования потоков, определения  их свойств, факторов влияния и воздействия. Для повышения прозрачности потоковых процессов как в элементарных, так и в комплексных логистических системах (международных логистических системах, складских терминалах и распределительных логистических центрах) необходимо иметь четкое представление о характеристиках потоков. 

2. ФИНАНСОВЫЙ ПОТОК КАК  ОСНОВА ФИНАНСОВОЙ ЛОГИСТИКИ

2.1 Основные характеристики  финансового потока

Финансовый поток характеризуется  объемом, стоимостью, временем и направлением. Дополнительные характеристики могут  быть определены исходя из специфики  и потребностей предприятия и  его места в логистической  системе. Объем потока указывается  в его документарном, электронном  или каком-либо другом сопровождении  в денежных единицах. Стоимость потока определяется затратами на его организацию, а время характеризует его  доступность для воздействия. Как  время, так и направление финансового  потока определяют по отношению к  предприятию, его организующему. Различают  входящие и исходящие потоки по отношению  к участникам логистических отношений. Скажем, получение предоплаты - это  входящий поток, а оплата поставок - исходящий.

Характеристики финансовых потоков базируются на информации об условиях, сроках и характере взаимоотношений  участников логистического процесса, данных о параметрах ресурсов и движении материальных потоков. По всем перемещениям денежных средств от предприятия  к другим участникам логистического процесса (потребителям и поставщикам, между складскими, портовыми и  таможенными терминалами, в логистических  узлах стыковки транспортных потоков) рассчитывают время и объем поступлений  и вложений, стоимость кредитных  средств, определяют направления результирующих потоков, другие необходимые для  управления потоками характеристики.