Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО «НовЭра», г. Тюмень)

2. Промежуточный  коэффициент покрытия не ниже 0,7 – 1

3. Общий  коэффициент покрытия не ниже 1.

В связи с тем, что приведенные  в таблице коэффициенты значительно  ниже нормативов, хозяйство является неплатежеспособным, таким образом  можно сказать, что за счет собственных  денежных средств предприятие не сможет погасить свои обязательства  при необходимости, также по данной таблице можно увидеть, что промежуточный  коэффициент покрытия и общий  коэффициент покрытия на конец отчетного  года соответствуют нормативам, обеспечивая  при этом погашение обязательств.

 

 

 

Таблица 3.1.3. Расчет показателей деловой  активности

 

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	+,-
1	Выручка от реализации, тыс. руб.	82978	160046	77068
2	Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	72735	131377	58642
3	Запасы и затраты, тыс. руб.	24308	20620	-3688
4	Стоимость имущества, тыс. руб.	46637	110363	63726
5	Собственные средства, тыс. руб.	10772	63675	52903
6	Общий коэффициент оборачиваемости	1,78	1,45	-0,33
7	Оборачиваемость запасов	2,99	6,37	3,38
8	Оборачиваемость запасов в днях	122,07	57,30	-67,77
9	Оборачиваемость собственных средств	7,703	2,513	-5,19

 

По данной таблице видно, что выручка возросла на 77068 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.1.4 Расчет показателей рентабельности.

 

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	+,-
1	Балансовая прибыль, тыс. руб.	298	445	147
2	Платежи в бюджет, тыс. руб.	216	283	67
3	Чистая прибыль, тыс. руб.	82	177	95
4	Выручка от реализации, тыс. руб.	82978	160046	77068
5	Собственные средства, тыс. руб	10772	63675	52903
6	Основные средства, тыс. руб	4235	62292	58057
7	Запасы и затраты, тыс. руб	24308	20620	-3688
8	Стоимость имущества, тыс. руб	46637	110363	63726
9	Доходы по ценным бумагам и от долевого участия, тыс. руб	-	-	-
10	Долгосрочные заемные средства, тыс. руб	-	-	-
11	Финансовые вложения, тыс. руб	-	-	-
12	Коэффициент рентабельности имущества, тыс. руб	0,0064	0,0040	-0,024
13	Коэффициент рентабельности собственных  средств, тыс. руб	0,028	0,007	-0,021
14	Коэффициент рентабельности производственных фондов, тыс. руб	0,01	0,005	-0,005
15	Коэффициент рентабельности финансовых вложений, тыс. руб	-	-	-
16	Коэффициент рентабельности продаж, тыс. руб	0,004	0,003	-0,001
17	Коэффициент рентабельности перманентного  капитала, тыс. руб	0,028	0,007	-0,021

 

По данным таблицам мы видим, что предприятие  является нерентабельным.

 

3.2 Диагностика вероятности  банкротства предприятия и имитационное  моделирование оптимальной структуры  финансовых ресурсов

 

Банкротство предприятия означает его неспособность  в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) внести обязательные платежи  в случае, если требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляет не менее 500, а к должнику – гражданину, не менее 100 МРОТ и  указанные требования не погашены в  течение трех месяцев (если иное не предусмотрено законодательством).

В качестве критериев для диагностики риска  банкротства используются показатели оценки структуры баланса. Для целей  признания организаций неплатежеспособными анализируется структура бухгалтерского баланса. Структура баланса является неудовлетворительной, если:

1. Ктл на конец отчетного периода имеет значение менее 2,0 или

2. Косос на конец отчетного периода менее 0,1.

 

Таблица 3.2.1 Оценка структуры баланса.

№ п/п	Показатели	2008 год	2009 год	2010 год
1	Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	0,85	1,06	0,89
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косос)	-0,18	0,06	-0,13
3	Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп)	0,324	0,328	-0,236
4	Коэффициент утраты платежеспособности (Куп)

 

По данным таблицы 3.2.1 можно сказать, т.к. коэффициент  восстановления платежеспособности, принимающий  значение менее 1, это свидетельствует  об отсутствии реальной возможности  у организации восстановить свою платежеспособность, т.е. предприятие  неплатежеспособное.

 

Таблица 3.2.2 Имитационная модель «Прибыль».

 

№ п/п	Показатели	2010 год	1 вариант	2 вариант
1	Выручка, тыс. руб.	160046	239962,8	328832,65
2	Себестоимость, тыс. руб.	131377	131377	164221,25
3	Прибыль, тыс. руб.	28669	108585,8	164611,4
4	Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	0,89	2,6	3,8
5	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косос)	-0,13	0,62	0,74
6	Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп)	-0,236
7	Коэффициент утраты платежеспособности (Куп)		1,514	2,264

 

Таблица 3.2.3 Имитационная модель «Баланс».

 

Актив	2010 год	1 вариант	2 вариант	Пассив	2010 год	1 вариант	2 вариант
Осн. средства	68891	68891	68891	Собств. капитал	63675	143591,8	199617,4
Оборотн. средства	41472	121388,8	177414,4	Заемный капитал	46688	46688	46688
Итого	110363	190279,8	246305,4	Итого	110363	190279,8	246305,4

 

Первый вариант.

Кт.л. возьмем 2,6.

Величина текущих активов ООО  «Катран» на конец отчетного периода  составляет 41472 тыс.руб. Следовательно, чтобы достичь нормального значения Кт.л., нужно увеличить текущие активы до величины:

Оборотные средства = 2,6 * 46688 = 121388,8 тыс.руб.

121388,8 – 41472 = 79916,8 тыс.руб.

Косос = (63675+ 79916,8 – 68891)/ 121388,8 = 0,62

Так как  оба показателя выше норматива, то определяем коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам.

 

Ку.п. = [Кт.л. на нач.г. + 3/12 (Кт.л.на кон.г. - Кт.л.на нач.г.) ] / 2

Ку.п. = [2,6 + 3/12 (2,6 – 0,89)] / 2 = 1,514

Прибыль = 121388,8 – 41472+ 28669 = 108585,8 тыс.руб.

Выручка = 108585,8 + 131377 = 239962,8 тыс.руб.

Второй вариант.

Увеличим себестоимость на 25%. Она  составит 164221,25 тыс.руб.

Прибыль = 177414,4 – 121388,8 + 108585,8= 164611,4 тыс.руб.

Выручка = 164611,4 + 164221,25 = 328832,65 тыс.руб.

Кт.л. возьмем 3,8.

Оборотные средства = 3,8 * 46688 = 177414,4 тыс.руб.

Таким образом, прибыль во втором варианте должна составить не менее

177414,4 – 41472 = 135942,4 тыс.руб.

Косос = (63675 + 135942,4 – 68891) / 177414,4 = 0,74

Так как Кт.л. и Косос выше норматива, находим Ку.п.

Ку.п. = [3,8 + 3/12 (3,8 – 0,89)] / 2 = 2,264

Вывод.

Так как коэффициент утраты платежеспособности во всех двух вариантах >1, это свидетельствует  о том, что организация в ближайшее  время не утратит свою платежеспособность.

 

 

Заключение

 

По данной работе можно сделать следующие  выводы о том, что ООО «Катран» является финансово устойчивым, так  как за последние 3 года коэффициент  текущей ликвидности и коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами соответствуют нормативным  значениям.

Стоимость товарной продукции в 2010 году по сравнению  с 2009 годом увеличилась на 34 459 тыс. руб. Данное увеличение произошло за счет увеличения объема реализованной  продукции. Также наблюдается увеличение стоимости основных средств на 58 057 тыс. руб.

В составе  всего имущества повысился удельный вес иммобилизованных активов с 18,36 до 62,42 % при общем уменьшении доли оборотных активов в сравнении  с данными на 2009 год. Причем темп роста иммобилизованных активов  достиг наибольшей величины среди групп  агрегированного баланса, он составил 804,43%. Такие изменения снижают  мобильность структуры капитала организации, уменьшая ликвидность  его баланса.

Снижение  удельного веса дебиторской задолженности  свидетельствует об относительном  уменьшении предоставляемого организации  кредита.

При общем  снижении доли оборотных средств  в организации также наблюдается  снижение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 5,08 до 2,08% в сравнении с началом 2010 года. Также наряду с уменьшением денежных средств снизилась и доля кредиторской задолженности с 27,31 до 15,61%, т.е. уменьшение свободных средств направленно на погашение расчетов с кредиторами и в оборот, что говорит о достаточно рациональном их использовании.

При оценке пассива баланса наблюдается  абсолютное увеличение каждой из статей баланса. Относительные показатели отражают рост удельного веса собственного капитала с 23,1 до 57,7% при снижении заемного капитала с 76,9 до 42,3%. Такое изменение  повышает платежеспособность, независимость  организации от заемных источников. Увеличение имущества произошло в большей степени за счет собственных средств.

Краткосрочная дебиторская задолженность значительно  превышает размеры кредиторской задолженности в 2009 и базисном 2010 годах, что повышает возможности расчетов с кредиторами в течение периода поступления средств от дебиторов.

По данной работе можно судить об увеличении прибыли от реализации продукции  на 49,33 %. Данные изменения произошли  за счёт увеличения прибыли от реализации продукции до выплаты процентов  и налогов в два раза. Также  произошли значительные снижения в  прочих доходах предприятия, которые  повлияли на значительное снижение балансовой прибыли. За два последних года к  предприятию не было применено никаких  экономических санкций. И прибыль остающаяся в распоряжении предприятия увеличилась более чем в два раза.