Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО «НовЭра», г. Тюмень)

Автор: Пользователь скрыл имя, 01 Ноября 2012 в 18:28, курсовая работа

Краткое описание

Целью данного курсового проекта является анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «Катран».
Задачами для раскрытия данной темы являются:
1. Рассмотрение методического инструментария экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
2. Проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия и выявить резервы улучшения финансовых результатов;
3. Оценить эффективность деятельности предприятия и использования прибыли;
4. Проанализировать вероятность банкротства данного предприятия.

Оглавление

Введение

Глава 1. Методический инструментарий экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия
1.2 Методика факторного анализа
1.3 Методика определения резервов роста прибыли и рентабельности

Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «Катран»
2.1 Задачи и информационное обеспечение экономического анализа
2.2 Динамический и факторный анализ основных показателей хозяйственной деятельности предприятия
2.3 Расчет резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Глава 3. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
3.2 Диагностика вероятности банкротства предприятия и имитационное моделирование оптимальной структуры финансовых ресурсов

Заключение
Библиографический список

Файлы: 1 файл

КУРСОВАЯ кэахд.docx

— 85.68 Кб (Скачать)

2. Промежуточный  коэффициент покрытия не ниже 0,7 – 1

3. Общий  коэффициент покрытия не ниже 1.

В связи с тем, что приведенные  в таблице коэффициенты значительно  ниже нормативов, хозяйство является неплатежеспособным, таким образом  можно сказать, что за счет собственных  денежных средств предприятие не сможет погасить свои обязательства  при необходимости, также по данной таблице можно увидеть, что промежуточный  коэффициент покрытия и общий  коэффициент покрытия на конец отчетного  года соответствуют нормативам, обеспечивая  при этом погашение обязательств.

 

 

 

Таблица 3.1.3. Расчет показателей деловой  активности

 

№ п/п

Показатели

На начало года

На конец года

+,-

1

Выручка от реализации, тыс. руб.

82978

160046

77068

2

Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

72735

131377

58642

3

Запасы и затраты, тыс. руб.

24308

20620

-3688

4

Стоимость имущества, тыс. руб.

46637

110363

63726

5

Собственные средства, тыс. руб.

10772

63675

52903

6

Общий коэффициент оборачиваемости

1,78

1,45

-0,33

7

Оборачиваемость запасов

2,99

6,37

3,38

8

Оборачиваемость запасов в днях

122,07

57,30

-67,77

9

Оборачиваемость собственных средств

7,703

2,513

-5,19


 

По данной таблице видно, что выручка возросла на 77068 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.1.4 Расчет показателей рентабельности.

 

№ п/п

Показатели

На начало года

На конец года

+,-

1

Балансовая прибыль, тыс. руб.

298

445

147

2

Платежи в бюджет, тыс. руб.

216

283

67

3

Чистая прибыль, тыс. руб.

82

177

95

4

Выручка от реализации, тыс. руб.

82978

160046

77068

5

Собственные средства, тыс. руб

10772

63675

52903

6

Основные средства, тыс. руб

4235

62292

58057

7

Запасы и затраты, тыс. руб

24308

20620

-3688

8

Стоимость имущества, тыс. руб

46637

110363

63726

9

Доходы по ценным бумагам и от долевого участия, тыс. руб

-

-

-

10

Долгосрочные заемные средства, тыс. руб

-

-

-

11

Финансовые вложения, тыс. руб

-

-

-

12

Коэффициент рентабельности имущества, тыс. руб

0,0064

0,0040

-0,024

13

Коэффициент рентабельности собственных  средств, тыс. руб

0,028

0,007

-0,021

14

Коэффициент рентабельности производственных фондов, тыс. руб

0,01

0,005

-0,005

15

Коэффициент рентабельности финансовых вложений, тыс. руб

-

-

-

16

Коэффициент рентабельности продаж, тыс. руб

0,004

0,003

-0,001

17

Коэффициент рентабельности перманентного  капитала, тыс. руб

0,028

0,007

-0,021


 

По данным таблицам мы видим, что предприятие  является нерентабельным.

 

3.2 Диагностика вероятности  банкротства предприятия и имитационное  моделирование оптимальной структуры  финансовых ресурсов

 

Банкротство предприятия означает его неспособность  в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) внести обязательные платежи  в случае, если требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляет не менее 500, а к должнику – гражданину, не менее 100 МРОТ и  указанные требования не погашены в  течение трех месяцев (если иное не предусмотрено законодательством).

В качестве критериев для диагностики риска  банкротства используются показатели оценки структуры баланса. Для целей  признания организаций неплатежеспособными анализируется структура бухгалтерского баланса. Структура баланса является неудовлетворительной, если:

1. Ктл на конец отчетного периода имеет значение менее 2,0 или

2. Косос на конец отчетного периода менее 0,1.

 

Таблица 3.2.1 Оценка структуры баланса.

№ п/п

Показатели

2008 год

2009 год

2010 год

1

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

0,85

1,06

0,89

2

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косос)

-0,18

0,06

-0,13

3

Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп)

0,324

0,328

-0,236

4

Коэффициент утраты платежеспособности (Куп)

     

 

По данным таблицы 3.2.1 можно сказать, т.к. коэффициент  восстановления платежеспособности, принимающий  значение менее 1, это свидетельствует  об отсутствии реальной возможности  у организации восстановить свою платежеспособность, т.е. предприятие  неплатежеспособное.

 

Таблица 3.2.2 Имитационная модель «Прибыль».

 

№ п/п

Показатели

2010 год

1 вариант

2 вариант

1

Выручка, тыс. руб.

160046

239962,8

328832,65

2

Себестоимость, тыс. руб.

131377

131377

164221,25

3

Прибыль, тыс. руб.

28669

108585,8

164611,4

4

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

0,89

2,6

3,8

5

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косос)

-0,13

0,62

0,74

6

Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп)

-0,236

   

7

Коэффициент утраты платежеспособности (Куп)

 

1,514

2,264


 

Таблица 3.2.3 Имитационная модель «Баланс».

 

Актив

2010 год

1 вариант

2 вариант

Пассив

2010 год

1 вариант

2 вариант

Осн.

средства

68891

68891

68891

Собств. капитал

63675

143591,8

199617,4

Оборотн. средства

41472

121388,8

177414,4

Заемный капитал

46688

46688

46688

Итого

110363

190279,8

246305,4

Итого

110363

190279,8

246305,4


 

Первый вариант.

Кт.л. возьмем 2,6.

Величина текущих активов ООО  «Катран» на конец отчетного периода  составляет 41472 тыс.руб. Следовательно, чтобы достичь нормального значения Кт.л., нужно увеличить текущие активы до величины:

Оборотные средства = 2,6 * 46688 = 121388,8 тыс.руб.

121388,8 – 41472 = 79916,8 тыс.руб.

Косос = (63675+ 79916,8 – 68891)/ 121388,8 = 0,62

Так как  оба показателя выше норматива, то определяем коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам.

 

Ку.п. = [Кт.л. на нач.г. + 3/12 (Кт.л.на кон.г. - Кт.л.на нач.г.) ] / 2

Ку.п. = [2,6 + 3/12 (2,6 – 0,89)] / 2 = 1,514

Прибыль = 121388,8 – 41472+ 28669 = 108585,8 тыс.руб.

Выручка = 108585,8 + 131377 = 239962,8 тыс.руб.

Второй вариант.

Увеличим себестоимость на 25%. Она  составит 164221,25 тыс.руб.

Прибыль = 177414,4 – 121388,8 + 108585,8= 164611,4 тыс.руб.

Выручка = 164611,4 + 164221,25 = 328832,65 тыс.руб.

Кт.л. возьмем 3,8.

Оборотные средства = 3,8 * 46688 = 177414,4 тыс.руб.

Таким образом, прибыль во втором варианте должна составить не менее

177414,4 – 41472 = 135942,4 тыс.руб.

Косос = (63675 + 135942,4 – 68891) / 177414,4 = 0,74

Так как Кт.л. и Косос выше норматива, находим Ку.п.

Ку.п. = [3,8 + 3/12 (3,8 – 0,89)] / 2 = 2,264

Вывод.

Так как коэффициент утраты платежеспособности во всех двух вариантах >1, это свидетельствует  о том, что организация в ближайшее  время не утратит свою платежеспособность.

 

 

Заключение

 

По данной работе можно сделать следующие  выводы о том, что ООО «Катран» является финансово устойчивым, так  как за последние 3 года коэффициент  текущей ликвидности и коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами соответствуют нормативным  значениям.

Стоимость товарной продукции в 2010 году по сравнению  с 2009 годом увеличилась на 34 459 тыс. руб. Данное увеличение произошло за счет увеличения объема реализованной  продукции. Также наблюдается увеличение стоимости основных средств на 58 057 тыс. руб.

В составе  всего имущества повысился удельный вес иммобилизованных активов с 18,36 до 62,42 % при общем уменьшении доли оборотных активов в сравнении  с данными на 2009 год. Причем темп роста иммобилизованных активов  достиг наибольшей величины среди групп  агрегированного баланса, он составил 804,43%. Такие изменения снижают  мобильность структуры капитала организации, уменьшая ликвидность  его баланса.

Снижение  удельного веса дебиторской задолженности  свидетельствует об относительном  уменьшении предоставляемого организации  кредита.

При общем  снижении доли оборотных средств  в организации также наблюдается  снижение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 5,08 до 2,08% в сравнении с началом 2010 года. Также наряду с уменьшением денежных средств снизилась и доля кредиторской задолженности с 27,31 до 15,61%, т.е. уменьшение свободных средств направленно на погашение расчетов с кредиторами и в оборот, что говорит о достаточно рациональном их использовании.

При оценке пассива баланса наблюдается  абсолютное увеличение каждой из статей баланса. Относительные показатели отражают рост удельного веса собственного капитала с 23,1 до 57,7% при снижении заемного капитала с 76,9 до 42,3%. Такое изменение  повышает платежеспособность, независимость  организации от заемных источников. Увеличение имущества произошло в большей степени за счет собственных средств.

Краткосрочная дебиторская задолженность значительно  превышает размеры кредиторской задолженности в 2009 и базисном 2010 годах, что повышает возможности расчетов с кредиторами в течение периода поступления средств от дебиторов.

По данной работе можно судить об увеличении прибыли от реализации продукции  на 49,33 %. Данные изменения произошли  за счёт увеличения прибыли от реализации продукции до выплаты процентов  и налогов в два раза. Также  произошли значительные снижения в  прочих доходах предприятия, которые  повлияли на значительное снижение балансовой прибыли. За два последних года к  предприятию не было применено никаких  экономических санкций. И прибыль остающаяся в распоряжении предприятия увеличилась более чем в два раза.

Информация о работе Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО «НовЭра», г. Тюмень)