Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО «НовЭра», г. Тюмень)

В том случае, если Кт.л. >=2 и Косос>=0,1, рассчитывается Ку.п. за период, равный 3 месяца.

Если Кт.л. и Косос (или один) имеют значение <=2 и <=0,1 соответственно, рассчитывается Кв.п., за период, равный 6 месяцам.

Кв.п., принимающий значение >1, свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность.

Ку.п., принимающий значение <1, свидетельствует о том, что организация в ближайшее время утратит свою платежеспособность [22,с.321-328].

 

1.2 Методика факторного анализа

 

Все явления  и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи  и взаимообусловленности. Одни из них  непосредственно связаны между  собой, другие косвенно. Отсюда важным методологическим вопросом в экономическом  анализе является изучение и измерение  влияния факторов на величину исследуемых  экономических показателей. Под  факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Факторный анализ может быть одноступенчатым  и многоступенчатым. Первый тип используется для исследования факторов только одного уровня подчинения без их детализации  на составные части. При многоступенчатом факторном анализе проводится детализация  факторов на составные элементы с  целью изучения их поведения.

Необходимо  различать также статический  и динамический факторный анализ. Первый вид применяется при изучении факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Другой вид  представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике.

Также факторный  анализ может быть ретроспективным, который изучает причины прироста результативных показателей за прошлые  периоды, и перспективным, который  исследует поведение факторов и  результативных показателей в перспективе [6,с.18-25].

К задачам  факторного анализа относятся:

- Отбор  факторов, определяющих исследуемые  результативные показатели.

- Классификация  и систематизация факторов с  целью обеспечения комплексного  и системного подхода к исследованию  их влияния на результаты хозяйственной  деятельности.

- Определение  формы зависимости между факторами  и результативным показателем.

- Моделирование  взаимосвязей между результативными  и факторными показателями.

- Расчет  влияния факторов и оценка  роли каждого из них в изменении  величины результативного показателя.

- Работа  с факторной моделью (практическое  ее использование для управления  экономическими процессами).

В детерминированном  анализе выделяют следующие типы факторных систем:

1. Аддитивные модели представляют собой алгебраическую сумму показателей и имеют вид:

 

     n

y=∑xi =x1+x2+x3+....+xn

     i=1

 

К таким  моделям, например, относятся показатели себестоимости во взаимосвязи с  элементами затрат на производство и  со статьями затрат; показатель объема производства продукции в его  взаимосвязи с объемом выпуска  отдельных изделий или объема выпуска в отдельных подразделениях.

2. Мультипликативные модели в обобщенном виде могут быть представлены формулой:

 

 

        _n

y=Ïxi=x1·x2·x3·....·xn

     i=1

 

Этот тип моделей применяется  тогда, когда результативный показатель представляет собой произведение нескольких факторов.

3. Кратные модели:

 

    a1

y=—

    a2

 

Они используются тогда, когда результативный показатель получают делением одного фактора на величину другого.

4. Смешанные модели представляют собой комбинацию перечисленных выше моделей и могут быть описаны с помощью специальных выражений:

 

 _y=a·(b+c);

      a

y= —

    b+c

 

В детерминированном  анализе используют следующие способы  влияния факторов: цепной подстановки, индексный, абсолютных разниц, относительных  разниц, пропорционального деления, интегральный, логарифмирования и другие.

• Способ цепных подстановок используется для определения влияния факторов во всех типах детерминированных факторных систем и заключается в определении ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные. Данный способ основан на элиминировании. Элиминировать – значит устранить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного. При этом исходя из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга, т.е. сначала изменяется один фактор, а все остальные остаются без изменения. потом изменяются два при неизменности остальных и т.д.

Преимущества  данного способа: универсальность  применения, простота расчетов. Недостаток метода состоит в том, что, в зависимости  от выбранного порядка замены факторов, результаты факторного разложения имеют  разные значения. Это связано с  тем, что в результате применения этого метода образуется некий неразложимый остаток, который прибавляется к  величине влияния последнего фактора. На практике точностью оценки факторов пренебрегают, выдвигая на первый план относительную значимость влияния  того или иного фактора.

Однако  существуют определенные правила, определяющие последовательность подстановки:

- при  наличии в факторной модели  количественных и качественных  показателей в первую очередь  рассматривается изменение количественных  факторов;

- если  модель представлена несколькими  количественными и качественными  показателями, последовательность  подстановки определяется путем  логического анализа.

• Индексный метод основан на относительных показателях динамики, пространственных сравнений, выполнения плана, выражающих отношение фактического уровня анализируемого показателя в отчетном периоде к его уровню в базисном периоде.
• Способ абсолютных разниц является модификацией способа цепной подстановки. Применяется для расчета влияния факторов на прирост результативного показателя в детерминированном анализе, но только в мультипликативных и мультипликативно-аддитивных моделях.
• Способ относительных разниц применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя в мультипликативных и смешанных моделях вида у = (а – в) ^. с. Он используется в случаях, когда исходные данные содержат определенные ранее относительные отклонения факторных показателей в процентах. Способ относительных разниц удобно применять в тех случаях, когда требуется рассчитывать влияние большого комплекса факторов.
• Интегральный метод позволяет избежать недостатков, присущих методу цепной подстановки, и не требует применения приемов по распределению неразложимого остатка по факторам, т.к. в нем действует логарифмический закон перераспределения факторных нагрузок. Интегральный метод позволяет достигнуть полного разложения результативного показателя по факторам и носит универсальный характер, т.е. применим к мультипликативным, кратным и смешанным моделям.
• Способ логарифмирования применяется для измерения влияния факторов в мультипликативных моделях. Как и при интегрировании, здесь результат расчета также не зависит от места расположения факторов в модели. По сравнению с интегральным методом логарифмирование обеспечивает более высокую точность расчетов. Если при интегрировании дополнительный прирост от взаимодействия факторов распределяется поровну между ними, то с помощью логарифмирования результат совместного действия факторов распределяется пропорционально доле изолированного влияния каждого фактора на уровень результативного показателя. В этом его преимущество, а недостаток – в ограничении сферы применения [12,с.45-53].

Относительно  данной темы курсового проекта в  качестве способов детерминированного факторного анализа здесь необходимо применить:

- способ  цепных подстановок:

ΔП общ = П факт. – П план.;

 

 

 

1.3 Методика определения  резервов роста прибыли и рентабельности

енбанкротство

Основными источниками резервов увеличения суммы  прибыли является увеличение объема реализации продукции, снижение ее цены реализации, реализация ее на более  выгодных рынках сбыта и т.д.

Для определения  резервов роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции необходимо выявленный резерв роста объема реализации (Р↑VРП) умножить на фактическую прибыль (П’_iф) в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

 

Р↑П_vрп = ∑(Р↑VРП_i ∙ П’_iф).

 

Подсчет резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции  и услуг (Р↑П_с) осуществляется следующим образом: выявленный резерв снижения себестоимости (Р↓С) каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста:

 

Р↑П_с = ∑ Р↓С_i (VРП_i1 + Р↑VРП_i)

 

Аналогично  подсчитываются резервы роста прибыли  за счет изменения рынков сбыта. В  заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста  прибыли по каждому виду продукции  и в целом по предприятию.

Основные  источники резервов повышения уровня рентабельности продукции – увеличение суммы прибыли от реализации продукции (Р↑П) и снижение ее себестоимости (Р↓С). Для подсчета резервов можно использовать следующую формулу:

 

Р↑R = R_в – R₁ = ((П₁ + Р↑П) / (∑VРП_iв ∙ С_iв)) – (П₁/З₁)

 

где Р↑R – резерв роста рентабельности;

R_в – возможный (прогнозируемый) уровень рентабельности;

R₁ – фактический уровень рентабельности;

П₁ – фактическая сумма прибыли;

Р↑П – резерв роста прибыли от реализации продукции;

VРП_в – возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста; С_iв – возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения; З₁ – фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Резерв  повышения уровня рентабельности совокупного  капитала может быть определен по формуле:

 

Р↑R =((БП₁ + Р↑БП) / (KL₁ - Р↓KL + KL_д)) ∙ 100 – R₁

 

где БП —  сумма брутто-прибыли;

Р↑БП — резерв увеличения суммы брутто-прибыли

KL₁ — фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала в отчетном периоде;

Р↓KL — резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости;

KL_д — дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.

 

Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия  на примере ООО «Катран»

 

2.1 Задачи и информационное обеспечение  экономического анализа

 

Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности, чем больше величина прибыли и  выше уровень рентабельности, тем  эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Потому поиск резервов увеличения прибыли  и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится  экономическому анализу. Основными  задачами анализа являются:

• систематический контроль за формирование финансовых результатов;
• определение влияния, как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирования их величины;
• оценка работы предприятия по использованию возможности увеличения прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

В качестве основных источников информации используются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчет об изменениях капитала» (форма  №3), соответствующие таблицы бизнес – плана предприятия.

В процессе анализа используются следующие  показатели прибыли:

• маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);
• прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);
• общий финансовый результат до налогообложения (брутто-прибыль) (финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы);
• налогооблагаемая прибыль (разность между брутто-прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается);
• чистая прибыль — это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;
• капитализированная (нераспределенная) прибыль — это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;
• потребляемая прибыль — та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.