Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО «НовЭра», г. Тюмень)

ФГОУ  ВПО «ТЮМЕНСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ       СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ  АКАДЕМИЯ»

ИНСТИТУТ  ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ

КАФЕДРА СТАТИСТИКИ И ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

 

 

 

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

 

 

ТЕМА: Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

(на примере ООО «Катран», г.  Тюмень)

 

 

 

 

Выполнил(а):

 Алимпиева  А.А.

Группа 452

 

Проверил (а):

 Ф.И.О. преподавателя

 

Оценка:

Дата защиты:

 

Подпись  преподавателя:

 

Тюмень – 2012

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение

 

Глава 1. Методический инструментарий экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

1.1 Методика экспресс-анализа финансового  состояния предприятия

1.2 Методика факторного анализа

1.3 Методика определения резервов  роста прибыли и рентабельности

 

Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «Катран»

2.1 Задачи и информационное обеспечение  экономического анализа

2.2 Динамический и факторный  анализ основных показателей  хозяйственной деятельности предприятия

2.3 Расчет резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия

 

Глава 3. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

3.1 Экспресс-анализ финансового  состояния предприятия

3.2 Диагностика вероятности банкротства  предприятия и имитационное моделирование  оптимальной структуры финансовых  ресурсов

 

Заключение

Библиографический список

Приложения

 

Введение

 

Для современной  рыночной экономики характерна усиливающаяся  нестабильность внешней среды. События  становятся все более непривычными и непредсказуемыми. Переход к  рыночной экономике требует от предприятий  повышения эффективности производства на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления  бесхозяйственности, инициативы.

Важная  роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы  и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Темой моего  курсового проекта является «Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия». Основной целью коммерческой организации является получение  прибыли в процессе производственной деятельности. Однако итогом хозяйственной  деятельности может быть и убыток. Этими экономическими категориями (прибыль или убыток) характеризуется  финансовый результат за определенный период времени. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляют основу экономического развития предприятия.

Объектом  исследования является ООО «Катран», г. Тюмень. Целью данного курсового  проекта является анализ финансовых результатов деятельности предприятия  на примере ООО «Катран».

Задачами  для раскрытия данной темы являются:

1. Рассмотрение  методического инструментария экономического  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия;

2. Проанализировать  финансовые результаты деятельности  предприятия и выявить резервы  улучшения финансовых результатов;

3. Оценить  эффективность деятельности предприятия  и использования прибыли;

4. Проанализировать  вероятность банкротства данного  предприятия.

Для раскрытия  данной темы я пользовалась различными источниками информации, такими как: Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия, Савицкая Г.В. Методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности и многими другими. Так же мною использовались данные годовых бухгалтерских  отчетов (ф.№1, ф.№2, ф.№3, ф.№4, ф.№5) за 2008, 2009, 2010 года; декларации об объемах поставки, об объемах закупа и об объемах  оборота этилового спирта, алкогольной  и спиртосодержащей продукции за 2010 год.

 

 

Глава 1. Методический инструментарий экономического анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

 

1.1 Методика экспресс-анализа финансового  состояния предприятия

 

Экспресс-анализ предполагает отбор и классификацию  наиболее значимых ключевых показателей  для проведения быстрой (точечной) оценки экономической ситуации. [12, с.41] Экспресс-анализ финансового состояния предприятия представлен многими методиками, большинство которых сводится к анализу и оценке индикаторов финансового состояния по четырем группам показателей:

• Финансовой устойчивости.
• Платежеспособности и ликвидности.
• Деловой активности.
• Группа показателей рентабельности.

Методика  экспресс-анализа сводится к выполнению следующих процедур:

1) Предварительное ознакомление  с итогами работы предприятия  по данным годовой (бухгалтерской)  отчетности предприятия.

2) Расчет ключевых показателей  (индикаторов) финансового состояния  предприятия.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это сложная экономическая  категория, которая отражает состояние  капитала, на определенный момент, в  процессе его кругооборота, а также  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию.

Финансовое состояние может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным:

- Абсолютная  устойчивость – если запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности.

- Нормальная  устойчивость – это устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия.

- Неустойчивое (предкризисное) состояние – такое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников в оборот предприятия (резервный фонд, фонды накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.

При этом финансовая устойчивость считается  допустимой, если соблюдаются следующие  условия:

• производственные запасы + готовая продукция ≥ S краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;
• незавершенное производство + расходы будущих периодов ≤ S собственного оборотного капитала

Если  эти условия не выполняются, то имеет  место тенденция ухудшения финансового  состояния.

• Кризисное финансовое состояние [3,с.12-15].

Финансовая устойчивость предприятия - способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.

Устойчивое  финансовое состояние достигается  при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового  риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких  возможностях привлечения заемных  средств.

За базу расчёта финансовых коэффициентов  принимается стоимость имущества.

Например, коэффициент финансовой независимости (автономии, собственности) определяется как отношение собственного капитала к валюте баланса.

Если  имущество предприятия на половину сформировано за счет собственного капитала, то такое предприятие можно оценить  по данному коэффициенту как финансово-независимое [8,с.28-31].

Платежеспособность  – это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства  наличными денежными ресурсами.

Ликвидность – способность предприятия превращать или трансформировать платежные  средства в наиболее ликвидные.

Понятия платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  и предприятия зависит платежеспособность [21, с.281-283].

Показатели  оценки ликвидности позволяют определить способность предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений ко всей сумме  краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов /норма  – 0,2-0,3/

Промежуточный (критический) коэффициент ликвидности.

/норма  – 0,7-0,8/. Показывает, какую часть  краткосрочной задолженности предприятие  может погасить за счет денежных  средств, краткосрочных финансовых  вложений и дебиторской задолженности.  Если предприятие на 70-80% привлекает  дебиторскую задолженность, может  рассчитываться по своим обязательствам, то состояние финансово-расчетной  дисциплины оценивается как удовлетворительное. Расчет этого коэффициента в  следующем: в числителе – ликвидные  активы, а в знаменателе – краткосрочные  обязательства.

Общий коэффициент  покрытия. /норма – 1,0/.

Характеризует общую обеспеченность предприятия  оборотными средствами для ведения  хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Данный коэффициент определяется как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам

Чем выше коэффициент общего покрытия, тем  больше доверия вызывает предприятие  у кредиторов. Если данный коэффициент  меньше 1, то предприятие неплатежеспособно.

Группа  показателей деловой активности. Отражают процесс оборачиваемости  средств предприятия и представлены коэффициентами оборачиваемости. Эти показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, т.к. скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Коэффициент деловой активности определяется отношением годового оборота (выручка от реализации) к среднему остатку оборотных  средств

Средний остаток оборотных средств = 0,5 на начало периода + сумма на первое число  каждого месяца, следующего за отчетным + 0,5 на конец периода (n-1; n – число месяцев в периоде).

Если  коэффициент оборачиваемости в  динамике растет, деловая активность усиливается.

Рентабельность собственного капитала определяется как отношение прибыли  к собственному капиталу (в %)

Рентабельность заемного капитала - это отношение прибыли к заемному капиталу (в %)

Лучше, если рентабельность собственного капитала выше заемного.

3) Сравнение полученных показателей  с нормативами, либо в динамике.

4) Отнесение предприятия к определенному  классу или типу финансового  состояния: устойчивое, неустойчивое (предкризисное), кризисное.

Предприятие, в котором по большинству  показателей финансовых коэффициентов  отмечается позитивная динамика и соответствие нормативам, можно отнести к первому  классу, т.е. финансово устойчивое. Предприятие, у которого отмечается незначительное отклонение от нормативов и есть потенциальная  возможность улучшить свои показатели, можно отнести ко второму классу, т.е. финансово неустойчивое. Кризисное  финансовое состояние у предприятия, чьи расчётные значения не соответствуют  нормативу и наблюдается негативная динамика.

В качестве критериев для диагностики  риска банкротства используются показатели оценки структуры баланса.

Для целей признания организаций  неплатежеспособными, анализируется структура бухгалтерского баланса за последний отчетный период:

• Коэффициент текущей ликвидности ( Кт.л.);
• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко.с.о.с.);
• Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв.(у)п.).

Структура баланса признается неудовлетворительной, а с/х организация неплатежеспособной при наличии одного из следующих  условий:

1. Кт.л. на конец отчетного года имеет значение < 2

2. Косос на конец отчетного периода < 0,1