Анализ финансовой отчетности

      На основании анализа динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, показателей эффективности использования капитала и результатов финансово-хозяйственной деятельности были выявлены следующие проблемы финансового состояния организации:- абсолютная и текущая ликвидность не удовлетворяют нормативным значениям;- оборотные активы не обеспечены собственными средствами, - коэффициенты независимости и финансовой устойчивости очень низкие, что свидетельствует о зависимости предприятия от внешних кредиторов, - высокая доля в структуре баланса дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности низкая. Как видно из таблицы 8 в результате реализации рекомендованных мероприятий можно обеспечить, прежде всего, увеличение собственного капитала, увеличение наиболее ликвидных активов, то есть денежных средств, снижение дебиторской и кредиторской задолженности.

    С целью выявления результатов  воздействия предлагаемых мер на ликвидность и платежеспособность предприятия, а также изменение  финансовой устойчивости, на основании  показателей прогнозного баланса рассчитаем основные коэффициенты,  характеризующие финансовое состояние ООО «Метрон» (табл.9).

    Таблица 9

    Прогнозируемые  коэффициенты ликвидности и платежеспособности

    Как показывает таблица 9, в результате предложенных мер платежеспособность и ликвидность предприятия соответствует удовлетворительным значениям. Таким образом, оптимальное управление платежеспособностью предприятия способствует оптимизации структуры капитала, обеспечивает краткосрочные и долгосрочные пропорции между активами и обязательствами, предотвращает реальную угрозу банкротства. При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от продажи продукции состоит в увеличении выручки. (табл.10).

     Таблица 10

    Прогнозируемые  показатели прибыли и рентабельности

    ( тыс. руб., %)

     Таким образом, размер чистой прибыли увеличивается на 61 %, экономическая рентабельность увеличивается на 54,2%.

     Поскольку рынки, на которых работает организация, можно признать эффективными, а ее положение устойчивым, постольку  рыночной политикой должна быть политика активного инвестирования в расширение осуществляемых видов деятельности. Эта политика подразумевает вложение средств во внеоборотные активы, оборотный капитал, маркетинговые мероприятия. Операционная политика в части управления оборотными активами должна быть направлена на сокращение продолжительности оборота дебиторской задолженности, операционного цикла[12, С.27]

     . Политика в части управления  персоналом должна быть направлена  на повышение эффективности системы  мотивации труда и эффективности  затрат на оплату труда. В части ресурсоемкости - на усиление контроля за прочими расходами и расходами на оплату труда. Поскольку организация имеет достаточный запас финансовой прочности и характеризуется высокой эффективностью основной деятельности, ей целесообразно увеличивать долговую нагрузку, используя при этом заемные средства для развития предприятия. Привлечение долгосрочных источников должно осуществляться в объеме, равном приросту стоимости внеоборотных активов и запасов, не покрытому нераспределенной прибылью. Привлечение краткосрочных источников должно осуществляться в объеме, равном приросту дебиторской задолженности т стоимости высоколиквидных активов за вычетом прироста кредиторской задолженности. Организация  характеризуется достаточно высокой инвестиционной привлекательностью, поэтому расширения в бизнес выгодны. При этом эффективность инвестиций должна быть не ниже эффективности деятельности предприятия. Для ускорения темпов роста бизнеса необходимо повышение операционной эффективности – оборачиваемости активов и рентабельности продаж, а также увеличение финансовой активности- мультипликатора собственного капитала. Комплексная оценка  деятельности предприятия показала, что при условии разработки и реализации эффективной краткосрочной долгосрочной финансовой политики организация сможет укрепить свои рыночные позиции, повысить операционную эффективность, инвестиционную и финансовую активность и на  этой основе в будущем увеличивать свою рыночную стоимость [11, С.22]

     Таким образом, ООО «Метрон» в современных условиях мирового финансового кризиса, на наш взгляд, следует применять следующие внешние и внутренние механизмы финансовой стабилизации:

• - использовать оперативный механизм финансовой стабилизации, в основе которого лежит сбалансированность денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств;
• - необходимо снизить необоснованный размер товарных запасов, что позволит высвободить часть средств из оборота и получить дополнительную прибыль в результате ускорения их оборачиваемости;
• - необходимо добиваться увеличения периода, предоставляемого поставщикам товарного кредита;
• - добиваться сокращения размера дебиторской задолженности за счет предоставления покупателям льготных условий при досрочной оплате товаров [9, С.152].

     В целях повышения финансовой устойчивости и ликвидности ООО «Метрон», дальнейшего его укрепления, необходимо сформулировать следующие рекомендации:

• - разработка маркетинговой политики, прежде всего, системы предоставления скидок клиентам, а также организация  эффективной рекламной деятельности на предприятии;
• погашение дебиторской задолженности, прежде всего, выданных беспроцентных займов, что позволит увеличить приток денежных средств;
• - - организация работы по увеличению клиентской базы;
• - анализ и изыскание возможностей повышения конкурентоспособности предприятия;
• - совершенствование премиальной системы оплаты труда;
• - привлечение новых партнеров, налаживание партнерских связей с прежним поставщиком;

Заключение 

     Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления предприятием. С их помощью руководители осуществляют планирование своей деятельности. Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Главная цель производственного предприятия  в современных условиях – получение  максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу.

     Основной  деятельностью исследуемого предприятия ООО «Метрон» является использование системы безналичных расчетов за топливо посредством электронных смарт-карт.  ООО « Метрон », являясь агентом, за вознаграждение, по поручению принципала действуя от своего имени, но за счет принципала, предлагает наиболее прогрессивный способ безналичной оплаты за топливо, обеспечивающий быстрое и удобное обслуживание, автоматизацию бухгалтерского учета ГСМ на предприятии, возможность полного контроля за расходованием денежных средств на топливо, фактическую экономию в цене за счет возмещения НДС  и скидки, высокую степень защиты от противоправного доступа.

    Анализ  ликвидности баланса ООО « Метрон » показал, что у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия своих обязательств. За исследуемый период (2008-2010гг.) значения коэффициентов ликвидности намного ниже рекомендуемых значений. Низкий коэффициент общей ликвидности говорит о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Низкое значение показателей срочной ликвидности говорит о необходимости систематической работы с дебиторами для обеспечения быстрого погашения дебиторской задолженности.

    Финансовая  устойчивость – это прежде всего  степень независимости организации от заемных источников финансирования, степень обеспеченности активов организации собственными средствами. Все коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Метрон» не входят в пределы рекомендуемых значений, что говорит о неустойчивом финансовом положении.

    Анализ  деловой активности показал, что  коэффициент оборачиваемости активов  снизился в 2010 году, что говорит о  замедлении кругооборота средств организации. Оборачиваемость собственного капитала ускорилась на 3,76 пунктов в 2010 году. Увеличение показателя свидетельствует о повышении уровня деловой активности, так как его рост достигался за счет опережающего увеличения выручки по сравнению с увеличением собственного капитала.

    Среди показателей рентабельности особого  внимания заслуживают три группы показателей: показатели рентабельности продаж, показатели рентабельности активов, показатели рентабельности собственного капитала. Рентабельность продаж в 2010 году увеличилась и составила 52,1 %. Рентабельность активов в 2009 году снизилась на 10,87 пунктов по сравнению с 2008 годом, однако, в 2010 году данный показатель возрос на 5,26 пунктов, что говорит об улучшении кредитоспособности предприятия. Рентабельность собственного капитала свидетельствуют о достаточно высокой инвестиционной привлекательности предприятия.

    ООО «Метрон» испытывает недостаток собственного капитала, собственных оборотных средств, имеет сильную зависимость от заемных источников. Руководству следует принять необходимые меры по финансовому оздоровлению предприятия.

    Для улучшения процессов управления финансовым состоянием для ООО « Метрон » разработаны и рекомендованы следующие мероприятия:

    -мониторинг  показателей финансового состояния  предприятия и его платежеспособности  для своевременной разработки  управленческих решений, направленных на поддержание платежеспособности и улучшение финансового состояния;