Анализ финансовой отчетности

    Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.  

    Таблица 5

Анализ  динамики и структуры пассивов ООО «Метрон»

(тыс. руб., %)

    Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения (табл.6):

    А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4. 

    Таблица 6

Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса ООО «Метрон »

    (тыс. руб.)

    Соотношения для анализируемого баланса в 2010 году:   

                            А1<П1;   А2>П2;   А3>П3;    А4<П4.                         

    Наиболее  срочные обязательства предприятия  не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие ликвидности  баланса не выполняется. Платежный  недостаток на конец отчетного периода в 2009 году составил -2901 тыс. руб., но в 2010 году он снизился до -2876 тыс.руб. - положительная тенденции в управлении денежными средствами. Отрицательное значение этого показателя не опасно для предприятия, поскольку существует платежный излишек, который образовался за счет разницы сумы дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и суммы  прочих краткосрочных пассивов. Этот излишек составил 2818 тыс. руб. в 2009 г., и 2799 тыс. руб. в 2010 году. Положительным моментом является и превышение долгосрочных финансовых вложений и запасов над долгосрочными обязательствами и задолженностью участникам по выплате доходов. В 2010 году это превышение составило 92 тыс. руб.

    Таким образом, в нашей системе не выполняются первое неравенство в двух периодах. Менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Далее рассчитаем следующие финансовые коэффициенты для оценки платежеспособности предприятия (табл. 7):

    Таблица 7

    Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Метрон»

    Из  данных таблицы  7 видно, что за исследуемый период (2008-2010 гг.) значения коэффициентов ликвидности намного ниже рекомендуемых значений. Наблюдается, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 году приближается к нормативному значению, что свидетельствует о приближении к состоянию способности немедленного погашения краткосрочных заемных обязательств при необходимости за счет имеющихся денежных средств. Коэффициент критической ликвидности  соответствует нормативу в течение последних двух лет, что свидетельствует о наличии у предприятия достаточных оборотных активов, которые могли бы покрыть краткосрочные обязательства. Можно говорить о рациональном вложении предприятием своих средств и достаточно эффективном их использовании. Низкое значение показателей быстрой ликвидности говорит о необходимости систематической работы с дебиторами для обеспечения быстрого погашения дебиторской задолженности. Положительным моментом является увеличение данного коэффициента в динамике за три года. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами значительно отстает от нормативного значения, что свидетельствует о недостатке собственных средств.

     Таким образом, ООО «Метрон» должно включить в организационную структуру  управленческого персонала специалиста в области финансового менеджмента, способного профессионально разбираться в финансовой системе предприятия, уметь быстро и эффективно проводить объективную диагностику финансово-хозяйственной деятельности предприятия, своевременно выявлять проблемные зоны и оптимизировать финансовые потоки на предприятии. Проведенный анализ ликвидности баланса позволяет сделать следующие выводы: предприятие свои долговые обязательства стремится выполнить за счет денежных средств, которые поступают на расчетный счет за оказанные услуги, однако любые перебои, связанные с ухудшением качества денежного потока заставят предприятие распродать часть своих активов, поэтому информация об их ликвидности становится вполне актуальной. В целом на предприятии долги и активы сбалансированы.

      3. Направления повышения  финансовой устойчивости  и ликвидности  ООО «Метрон» на основе проведенного анализа финансовой отчетности 

     На  основании анализа динамики и  структуры статей бухгалтерского баланса, показателей эффективности использования  капитала и результатов финансово-хозяйственной  деятельности были выявлены следующие  проблемы финансового состояния  организации:

     - абсолютная и текущая ликвидность  не удовлетворяют нормативным  значениям;- оборотные активы не  обеспечены собственными средствами,

     - коэффициенты независимости и  финансовой устойчивости очень  низкие, что свидетельствует   о зависимости предприятия от  внешних кредиторов,

     - высокая доля в структуре баланса  дебиторской и кредиторской задолженности,  оборачиваемость дебиторской и  кредиторской задолженности низкая.

     Для выявления тенденций развития предприятия  и оценки влияния предложенных направлений  на финансовые результаты деятельности      ООО «Метрон» рассмотрим прогнозный агрегированный баланс (табл.12): Как видно из таблицы 8 в результате реализации рекомендованных мероприятий можно обеспечить, прежде всего, увеличение собственного капитала, увеличение наиболее ликвидных активов, то есть денежных средств, снижение дебиторской и кредиторской задолженности.

      Таблица 8

    Прогнозный  агрегированный баланс ООО «Метрон»

    (тыс. руб., %)