Анализ финансовой отчетности

     По  приведенным данным можно сделать  вывод, что при незначительной численности  персонала предприятие работает довольно стабильно. Рост показателей выручки, валовой и чистой прибыли свидетельствуют о положительных тенденциях в организации оказания услуг. Имеет место снижение себестоимости услуг, что также является положительной тенденцией.

     Являясь уполномоченным агентом по реализации топлива через АЗС ОАО «Чувашсетьгаз», ООО «Татнефть-АЗС Центр», ЧФ ООО «Лукойл-Волганефтепродукт» и других, ООО «Метрон» предлагает наиболее прогрессивный способ безналичной оплаты за топливо, обеспечивающий быстрое и удобное обслуживание, автоматизацию бухгалтерского учета ГСМ на предприятии, возможность полного контроля за расходованием денежных средств на топливо, фактическую экономию в цене за счет возмещения НДС  и скидки, высокую степень защиты от противоправного доступа. Высокое качество услуг предприятия гарантировано используемыми новыми технологиями, материалами и оборудованием.  

2.2. Система управления  финансами ООО «Метрон» и ее оценка 

     Для целей оценки эффективности финансового менеджмента в управлении деятельностью предприятием наука и практика выработали специальные методы, называемые финансовыми показателями. Финансовые показатели - это микромодели финансовых и экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения - измерения и оценки сущности финансового состояния. Поэтому анализ финансовой устойчивости начинается с показателей, отражающих сущность устойчивости финансового состояния.

     В условиях рыночных отношений деятельность предприятия и его развитие осуществляются преимущественно за счет самофинансирования, т.е., собственного капитала. Лишь при недостаточности собственных финансовых ресурсов привлекаются заемные средства. В этих условиях особое значение приобретает финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них практически невозможно. Поэтому необходимо разграничить источники формирования текущих активов финансовой отчетности. Минимальная часть их формируется за счет собственной нормы оборотного капитала для обеспечения производственной программы (норматив). Возникающая в отдельные периоды дополнительная потребность в текущих активах сверх минимальной потребности покрывается краткосрочными кредитами банка и коммерческим кредитом, т.е. за счет заемных средств. [3, c.174]

     В процессе анализа источников формирования активов устанавливается фактический размер собственного и привлеченного (заемного) капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменения за отчетный период, дается им соответствующая оценка. Главное внимание при этом уделяется собственному капиталу, поскольку запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости.

    Используя отдельные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ООО «Метрон» можно изучить состав активов и пассивов и их структуру (табл. 2).

     Таблица 2

    Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Метрон» 

    Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) характеризует, сколько собственных средств в составе инвестированного капитала. Как видно из таблицы, величина данного коэффициента и снижение его свидетельствуют о недостатке у предприятия собственных средств в составе инвестированного капитала.

    Коэффициент финансовой устойчивости имеет отрицательную тенденцию, так как показатели за исследуемый период меньше 0,5. Более того, данный показатель с каждым годом уменьшается. Доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Смарт Плюс» составляет всего 5%.

    Коэффициент финансовой активности значительно  превышает рекомендуемое значение и имеется тенденция к увеличению данного показателя. Этот коэффициент  дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости.

    Коэффициент маневренности показывает, какая  часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т. е. в той  форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. На данном предприятии этот коэффициент не достаточно высок, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.

      Коэффициент постоянного актива  свидетельствует о том, что  собственные источники средств покрывают внеоборотные активы.

    Мультипликатор  капитала показывает, какую долю активов  предприятия должна обеспечивать каждая единица собственного капитала. Поскольку  собственный капитал должен покрывать  убытки по активам предприятия, то  рост уровня мультипликатора в динамике за исследуемый период свидетельствует о росте доходности капитала при условии, что рентабельность активов выше стоимости заемных средств, но и увеличивается степень финансового риска предприятия.

    Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, какова доля заемного капитала в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Превышение данного коэффициента над нормативным значением говорит о низкой финансовой устойчивости и стабильности организации. Увеличение данного показателя в динамике свидетельствует об увеличении доли заемного капитала в общей сумме средств, что также отрицательно характеризует финансовую устойчивость компании.

    Отдельного  внимания заслуживают показатели мобильности (табл. 3):

    Таблица 3

    Показатели  мобильности активов ООО «Метрон»

    Как показывает таблица  3 имеет место рост коэффициента мобильности активов, что является положительным сдвигом в структуре – имущество становится более мобильным, что свидетельствует об ускорении его оборачиваемости, о росте эффективности его использования.

    Коэффициент мобильности оборотных активов увеличился незначительно за последние 2 года и составил 0,14 в 2010 году, что также подтверждает ускорение оборачиваемости имущества. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает, что стоимость оборотных активов в 19 раз превышает стоимость внеоборотных активов в 2010 году. Коэффициент привлечения краткосрочных кредитов и займов очень незначителен. Это связано с тем, что привлеченные кредиты и займы в течение отчетного периода в большей степени погашались. В 2010 году кредиты и займы не привлекались.

    Финансовая  устойчивость предприятия связана  с общей финансовой структурой предприятия  и степенью его зависимости от кредиторов и дебиторов. Например, предприятие, которое финансируется в основном за счет денежных средств, взятых в долг, в ситуации, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои кредиты обратно, может обанкротиться. В данном случае структура предприятия «собственный капитал — заемный капитал» имеет значительный перевес в сторону последнего.

    Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и заемных средств. На предприятии наблюдается недостаточно благоприятное по отношению к финансовой устойчивости состояние, поскольку в данной ситуации недостаточно собственных источников для текущей деятельности. Предприятие не обладает достаточной степенью независимости от заемных источников. Запасы и внеоборотные активы финансируются в большей степени за счет краткосрочных обязательств.

    Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью дать оценку кредитоспособности предприятия. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности, служит формальное превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами. (табл. 4 и табл. 5).

    Таблица 4

Анализ динамики и структуры активов ООО «Метрон»

(тыс. руб., %)