Внутренние факторы влияющие на финансовые риски

Пытаясь достичь вышеуказанных целей, каждый из перечисленных субъектов следует собственному опыту, использует всю доступную ему информацию, чтобы определить основополагающие показатели, характеризующие для него качество банка, и для первых трех групп в этом понятии тесно взаимосвязаны финансовая устойчивость и конкурентоспособность банка.

Между финансовой устойчивостью и конкурентоспособностью кредитной организации существует экономико-математическая зависимость. Чем выше финансовая устойчивость кредитной организации, тем выше ее конкурентоспособность в случае различных кризисов, которым банковская система подвержена в большой степени.

В условиях мирового финансового кризиса как никогда актуальной становится проблема адекватной оценки финансового состояния коммерческого банка, его устойчивости.

Финансовая устойчивость банка отражает такое состояние финансовых потоков, при котором коммерческий банк, свободно оперируя денежными средствами, имеет возможность путём их эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс осуществления своей экономической деятельности.

Таким образом, финансовая устойчивость банка – это финансовая независимость от меняющейся конъюнктуры рынка, это финансовая самостоятельность при проведении банковской политики, это гарантия устойчивых взаимоотношений с клиентами и основа для планомерного и постоянного расширения деятельности.

1.2. Общая характеристика процесса управления устойчивостью в банке

Важное место в системе анализа финансовой устойчивости коммерческого банка занимает оценка экономической деятельности на основе рейтинга. Банковские рейтинги – методика анализа, который проводится, как правило, либо информационными службами, либо специализированными рейтинговыми агентствами, либо самими банками. Его основные черты – комплексная оценка финансовой устойчивости, завершающаяся чаще всего выставлением общей балльной рейтинговой оценки данному кредитному учреждению.

Наиболее ярким примером рейтингования служит методика оценки надежности банка, созданная В. Кромоновым. Рейтинг Кромонова оценивает устойчивость банка по месячным балансовым отчетам с точки зрения того клиента банка, для которого надежность банка важнее, чем прибыль.

В основу расчета рейтинга положена «формула надежности» банка, представляющая собой свертку шести частных критериев:

где k1 – генеральный коэффициент надежности, равный отношению собственного капитала к сумме работающих (рискованных) активов;

k2 – коэффициент мгновенной ликвидности, рассчитываемый, как соотношение ликвидных активов и обязательств «до востребования»;

k3 – кросс-коэффициент, равный отношению совокупных обязательств банка к объему выданных кредитов;

k4 – генеральный коэффициент ликвидности, равный отношению ликвидных активов и защищенного капитала к суммарным обязательствам банка;

k5 – коэффициент защищенности капитала, равный отношению защищенного капитала банка к собственному капиталу;

k6 – коэффициент фондовой капитализации прибыли, равный соотношению собственного капитала и размера уставного фонда.

Генеральный коэффициент надежности К1 характеризует степень обеспеченности рискованных вложений банка его собственным капиталом, за счет которого будут погашаться возможные убытки в случае невозврата того или иного работающего актива

где К - собственный капитал банка;

АР - размер работающих (рискованных) активов.

Коэффициент мгновенной ликвидности К2 показывает, использует ли банк деньги клиентов в качестве собственных кредитных ресурсов, и если использует, то в какой мере клиенты могут претендовать на получение процентов по остаткам на расчетных текущих счетах и насколько их платежные поручения обеспечены возможностью банка быстро проводить свои платежи. Коэффициент представляет наибольший интерес для клиентов, находящихся на расчетном и кассовом обслуживании. Он равен отношению ликвидных активов банка к его обязательствам до востребования:

где ЛА - ликвидные активы;

ОВ - обязательства до востребования.

Кросс-коэффициент К3 определяет отношение всех обязательств банка к выданным кредитам:

где СО - суммарные обязательства банка.

Генеральный коэффициент ликвидности К4 характеризует обеспеченность средств, доверенных банку клиентами, ликвидными активами, недвижимостью и ценностями, иными словами - способность банка при невозврате выданных займов удовлетворять требования кредиторов в минимальный срок. Коэффициент равен отношению ликвидных активов и защищенного капитала к суммарным обязательствам банка:

где ЗК - защищенный капитал (недвижимость и т.п.). Коэффициент защищенности капитала К5 определяет, насколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимость, ценности и оборудование. Этот коэффициент может использоваться как косвенный показатель основательности банка - банки, рассчитанные на кратковременный срок деятельности, обычно не вкладывают средства в свое развитие. Коэффициент равен отношению защищенного капитала к собственному:

Коэффициент фондовой капитализации прибыли К6 выражает отношение собственных ресурсов банка к взносам учредителей. Наряду с эффективностью работы он характеризует независимость банка от отдельных учредителей. Этот коэффициент определяется следующим образом:

где УФ - уставный фонд.

Итоговое рейтинговое число (N) характеризует степень надежности банка.

Банк считается достаточно надежным, если итоговый балл превышает 40-50, а если он меньше 30-25, то надежность банка находится под вопросом.

Использование этого метода показывает, что если количественная оценка находится достаточно далеко от пограничного значения (значительно больше 50 или меньше 30), то эту категорию банков и без математического аппарата путем рейтингового анализа можно отнести к фаворитам или аутсайдерам банковской системы.[8]

Методика предполагает, что абсолютно надежным считается банк, у которого: [9]

• объем всех выданных кредитов и других рискованных вложений не превышает величины его собственного капитала;

• средства на счетах «до востребования» вкладчиков полностью обеспечены ликвидными активами,

• риску подвергаются не более трети суммарных обязательств;

• ликвидными активами и защищенным капиталом обеспечены все совокупные обязательства банка;

• собственный капитал полностью инвестирован в ценности и недвижимость;

• собственный капитал банка более чем втрое превышает взносы учредителей.

Недостатком данной методики является отсутствие анализа: финансовых потоков с точки зрения их периодичности и значимости для финансового состояния банка; факторов, учитывающих наличие или отсутствие у банка признаков участия его в сомнительных операциях, структуру собственности, уровень квалификации сотрудников банка, их личные данные, структуру и инфраструктуру банка (количество филиалов и сотрудников), историю банка и его имидж.

Концепция построения данного рейтинга предполагает опору на идеальное банковское учреждение, способное в любой момент погасить свои обязательства. Клиент такого банка не несет риска невозврата вложенных в банк средств. В соответствии с этим, чем более рейтинг реального банка приближается к «оптимальному», тем более надежным он является для вкладчика.

Большинство применяемых на практике методик анализа финансового состояния банка опирается на CAMEL - метод, используемый в международной практике.

Рассмотрим суть этого метода, используемого для рейтинговой оценки банков США. Название метода происходит от начальных букв наименований пяти групп коэффициентов:

"С" (capital adequacy) - показатели достаточности капитала, определяющие размер собственного капитала банка (который служит гарантией надежности банка для вкладчиков) и соответствие реального размера капитала необходимому;

"А" (asset quality) - показатели качества активов, определяющие степень "возвратности" активов и внебалансовых статей, а также финансовое воздействие проблемных займов;

"М" (management) - показатели оценки качества управления (менеджмента) работой банка, проводимой политики, соблюдения законов и инструкций;

"Е" (earnings) - показатели доходности (прибыльности) с позиций ее достаточности для будущего роста банка;

"L" (liquidity) - показатели ликвидности, оценивающие способность банка своевременно выполнять требования о выплатах по обязательствам и готовность удовлетворять потребность в кредите без потерь.

Коэффициенты для оценки достаточности капитала
("С" - capital adequacy)

Коэффициент достаточности капитала К1 определяет уровень собственных средств в структуре всех пассивов. Его рекомендуемые значения находятся в пределах 0,15-0,2. При этом считается нормальным, если привлеченные средства составляют 80-85% от валюты баланса банка.

Коэффициент достаточности капитала К2 указывает на предельную сумму убытков того или иного рода, при которой оставшийся капитал достаточен для обеспечения надежности средств вкладчиков и других кредиторов банка. Предполагается, что капитал банка на 25-30% должен покрывать его обязательства.

Коэффициент достаточности капитала К3 - это отношение собственных средств банка к тем активам, которые заключают в себе возможность возникновения убытков (активы, приносящие доход). Рекомендуемые значения коэффициентов К3 находятся в пределах 0,25-0,3, т.е. считается нормальным, если риски банка по размещению ресурсов покрываются на 25-30% его собственными средствами. Рекомендуемые значения коэффициентов К2 и К3 одинаковы, так как предполагается адекватность риска по привлечению и размещению ресурсов.

Коэффициент достаточности капитала К4 характеризует зависимость банка от его учредителей. Сумма средств, инвестируемых в развитие банка, должна по крайней мере в два раза превышать взносы учредителей.

Минимальное значение - 0,15.

Максимальное значение - 0,5.

Коэффициент достаточности капитала К5 - это отношение собственных средств банка к привлеченным средствам граждан. Средства граждан, привлеченные банком, должны полностью обеспечиваться его капиталом.

Минимальное значение - 1.

Коэффициенты для оценки качества активов ("А" - asset quality)

Уровень доходных активов. Данный показатель предназначен для оценки активов с точки зрения их эффективности. Нормальным считается, если доля активов, приносящих доход, в активах банка составляет 76-83%. Количественные параметры являются лишь предварительной оценкой рисковых активов.

Коэффициент защищенности от риска характеризует предельную долю просроченной задолженности в активах, приносящих доход, которую банк может покрыть за счет чистой прибыли и резервов, не подвергая риску привлеченные средства своих клиентов.

Уровень активов с повышенным риском. Данный коэффициент предназначен для оценки качества активов с точки зрения риска. Он характеризует степень рискованности проводимой банком кредитной политики.

К активам повышенного риска относятся: ценные бумаги, факторинг, лизинг, просроченная задолженность, превышение дебиторской задолженности над кредиторской.

Уровень сомнительной задолженности характеризует качество активов, а именно: долгосрочных и краткосрочных ссуд и межбанковских кредитов с точки зрения проблематичности их возврата. Значение данного показателя не должно превышать 0,05, то есть считается допустимым, если не погашенные вовремя кредиты составляют не более 5% от остатка всей ссудной задолженности и МБК.

Уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход. Показатель предназначен для оценки качества активов, не приносящих доход. Максимально допустимое значение этого показателя 0,4, то есть если уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход, превышает 40%, то это свидетельствует, с одной стороны, о снижении ликвидности, а с другой стороны - о некоторых проблемах банка по своевременному возврату размещаемых средств.

Максимальное значение - 0,4.

Коэффициенты для оценки деловой активности ("М" - management)

Общая кредитная активность. Положительная оценка дается банку при значении данного показателя более 0,55. При меньшем значении рекомендуемого показателя следует обратить внимание на проблему управления активами, а именно на изменение их структуры. Если же этот показатель превышает 0,8, то перед банком стоит серьезная проблема ликвидности баланса.

Инвестиционная активность. Данный показатель характеризует политику банка в области инвестирования средств в ценные бумаги и управления предприятиями.