Влияние мирового финансового кризиса на банковскую систему Испании

     Во-первых, финансовая либерализация после  декады финансовых репрессий.

     Во-вторых, банковский кризис, который был в  большей степени вызван неудовлетворительным банковским управлением, а не финансовой либерализацией, хотя последняя также не помогла делу.

     В-третьих, возрастание различий в деятельности коммерческих и сберегательных банков.

     Наконец, быстрая интернационализация процесса банковской деятельности с участием в капитале иностранных банков и их приобретением, в частности в Латинской Америке, и все более тесная интеграция с европейской банковской системой. 

4. Законодательная база банковской системы Испании.

     Банковская  система Испании регулируется рядом  законодательных актов, в данной работе приведем некоторые из них.         К числу наиболее важных относится, в первую очередь, Закон об автономии, который определяет  правовой статус  Банка Испании, а также устанавливает его основные функции (данные функции приведены в разделе СТРУКТУРА и РОЛЬ ЦБ).  Необходимые  для испанской финансовой системы изменения урегулированы Законом № 44 от 22 ноября 2002г³ «О мерах по реформированию финансовой системы», согласно которому было создано Общество по управлению системами учета, расчета и зачета ценных бумаг путем слияния SCLV и CADE. В данном обществе объединились другие, уже существовавшие в Испании системы, такие как по производным финансовым инструментам или находившиеся в управлении бирж Валенсии, Бильбао и Барселоны, что позволило управлять взаимосвязями и образованием альянсов с фондовыми рынками других стран. Законом предусмотрено изменение режима контроля за перекрестным участием в капитале компаний, работающих на вторичных рынках с аналогичными партнерами за пределами Испании. Это позволяет установить более оперативный режим, способствующий интеграции трансграничных рынков и, в то же время, обеспечивает определенный контроль за адекватным составом акционеров на испанских рынках.                                    На кредитном рынке введен более гибкий режим инвестиций для кредитных кооперативов, приближенный  к режиму банков и сберегательных касс в целях  обеспечения условий для роста масштаба этих организаций и увеличения их промышленного портфеля, а также облегчения работы с их пассивом путем доступа к подчиненному финансированию.         В сфере банковского регулирования следует отметить также Закон № 26 от 17 июля 2003г, которым внесены изменения в ранее принятые  и действующие Закон о рынке ценных бумаг и Закон об акционерных обществах с целью усиления прозрачности акционерных обществ, котируемых на бирже. В отношении сберегательных касс этим Законом установлена обязанность сберкасс, выпускающих ценные бумаги, принятые к продаже на официальных рынках ценных бумаг,  ежегодно публиковать отчет о корпоративном управлении и представлять его в Национальную комиссию по фондовому рынку (СNMV).           Важное значение в регулировании отношений в банковской сфере имеет  Закон 62/2003, "О налоговых, административных и социальных мерах», согласно которому внедряется  так называемая синтетическая секьюритизация  для ссуд и других кредитных прав, для которой характерно принятие связанного с ними кредитного риска путем заключения с одним или несколькими третьими лицами сделок по производным кредитным инструментам. Партнером в сделке по производным кредитным инструментам должна быть кредитная организация, компания инвестиционных услуг или организация-нерезидент, уполномоченная совершать деятельность, закрепленную испанским законодательством за такими организациями.

5. Участие иностранного  капитала в банковской  системе

     Юридической основой для совершения всех действий по открытию представительств и филиалов иностранных банков в Испании  является Королевский Декрет 1245 от 14 июня 1995 г. (С поправками от 24.08.2009), определяющий в целом порядок образования банков, участие иностранного капитала и регулирующий другие юридические аспекты деятельности кредитно-финансовых компаний.

     Разрешение  на открытие представительства выдается Центральным банком Испании. Необходимыми для рассмотрения документами являются:

• Обращение к руководству ЦБ Испании с указанием целей открытия представительства, указания имени представителя банка, с приложением биографической справки;
• Информацию о деятельности банка;
• Отчеты (за последние 3 годовые периоды);
• Место расположения офиса в Испании.

     Кроме того, могут быть запрошены и другие необходимые документы по усмотрению ЦБ Испании.

     Центральный банк Испании рассматривает обращение  и сообщает о решении в течение  трех месяцев с момента получения обращения. Данные о представительстве публикуются в Бюллетене ЦБ Испании.

     Для открытия филиалов иностранных банков в Испании необходимо предъявление следующих документов:

• нотариально заверенной выписки из Торгового регистра или свидетельство, подтверждающее;
• официальную регистрацию банка (финансовой компании) страны-инвестора;
• нотариально оформленный (или утвержденный в Торговом реестре) полный Устав банка (компании), включая информацию о структуре управления и составе Совета директоров;
• нотариально оформленное решение Совета директоров банка-инвестора об открытии филиала в Испании, с указанием предполагаемого юридического адреса, размера инвестируемого капитала, целей деятельности, предполагаемых результатов на ближайший финансовый год, данных о представителе и доверенность на его имя на осуществление всех видов финансовых операций.

     Все документы должны иметь апостиль Гаагской конвенции, а в случае его  отсутствия - должны быть заверены Консульским  учреждением Испании в зарубежной стране.

     Разрешение на открытие филиала банка (или создание в Испании совместного банка) выдается Министерством экономики и финансов по согласованию с Центральным банком Испании. Процедура рассмотрения в Главном управлении финансовой политики всего комплекта представленных документов, изучение организационной и финансовой структуры, устава и т.п. банка-инвестора составляет от 6 до 12 месяцев.

     Для открытия филиала необходимо разместить в Центральном банке Испании  депозитный счет в размере 20% уставного  капитала. Документ, подтверждающий открытие депозитного счета, представляется Министерству финансов. Для осуществления оперативного управления банком должны быть представлены как минимум два лица (директора филиала).

     Для осуществления инвестиций в банковской сфере Испании (перевода средств из-за рубежа) необходимо разрешение Главного управления внешнеторговых операций Минэкономики Испании, которое определяет степень обеспечения национальных интересов в случае капиталовложений в этой области (относится только к странам - не членам ЕС).

     В случае положительного решения Министерства экономики и финансов и одобрения  Центрального банка Испании филиал регистрируется на основе законодательства в установленном порядке и  подлежит официальной регистрации  в Торговом регистре Испании.         В Испании, как и в других странах, существует разница между филиалом и дочерней компанией. Она заключается в степени зависимости от того иностранного банка, который их открывает. Дочерняя компания - вполне автономна. Это, по сути, просто еще один банк в нашей стране, тогда как филиал полностью зависит от того зарубежного банка, которому он принадлежит⁴.          Каких-либо специальных ограничений в Испании не существует. Дочерние банки и филиалы могут предоставлять все виды банковских услуг - наравне с местными банками. На них распространяются общие правила, действующие как в Испании, так и в Евросоюзе. В частности, - гарантии по вкладам. Чтобы, в случае банкротства того или иного банка, его вкладчикам были возвращены их деньги.        Зарубежные банки, приходящие в Испанию, как правило, особого успеха не добиваются. Главная причина - менталитет испанцев. Они не очень доверяют зарубежным банкам. Так что доля иностранного участия в банковской системе Испании не превышает 10-12 %. Многие иностранные банки, даже весьма крупные, пытались работать на испанском рынке с конца 70-ых годов, но вынуждены были уйти, так ничего и не добившись. В лучшем положении оказались те из них, которые просто покупали испанские банки, использовали их названия и региональную сеть. Так что, покупка местного банка - это, пожалуй, единственный способ для иностранного банковского капитала успешно работать в Испании.         Здоровая конкуренция с иностранными банками помогла Испанским банкам повысить эффективность своей деятельности, что, в конечном итоге, привело к снижению процентной ставки до, примерно, 2%.

6.1 Состояние до кризиса

     За последние годы (до кризиса) Испания демонстрировала впечатляющие темпы прироста количества банковских отделений, что позволило этой стране выйти на позиции мирового лидера по числу банковских отделений на душу населения⁵.    Общее количество отделений кредитных учреждений в Испании по итогам 2006г. достигло 43 785, что составляет 11,8 операционных отделений на каждые 10 тыс.жителей в возрасте старше 16 лет. По этому показателю, как отмечается в Памятной записке о банковском надзоре в Испании за 2006 г., страна закрепилась на первом месте в мире. По сравнению с другими странами, обладающими наиболее разветвленной сетью банковских отделений, Испания продемонстрировала в 2006 году наиболее динамичный прирост филиальной сети и далеко опередила по этому показателю следующие за ней Австрию, Бельгию, Италию, Португалию, Германию, США и Индию.      Из общего числа открытых в Испании отделений кредитных учреждений на долю сберегательных касс приходится 23 456, или 53,57%, на долю банков – 15 135 отделений, или 34,57%. При этом, относительный прирост количества отделений сберегательных касс за 2006 год составил 4,5%, банков – 3,8%, а кредитных кооперативов – 2,4%, что наглядно показано в приведенной ниже таблице 1. 

     Таблица 1. Количество отделений испанских кредитных учреждений⁶

      Как видно из расположенной ниже диаграммы, в Испании лидирующую позицию занимают сберегательные кассы. Сберегательные кассы – это кредитные организации, имеющие полную операционную свободу в сравнении с остальными участниками испанской финансовой системы. Они учреждены, имея юридический статус частных фондов, созданных в социальных целях и действующих на чисто рыночных условиях, хотя и реинвестируют часть полученной прибыли в социальные проекты.    Эти учреждения имеют глубокие корни и давние традиции в Испании, они привлекают весьма существенную долю частных сбережений и, с точки зрения работы с активами, характеризуются предоставлением финансирования частному сектору (через ипотечные кредиты и т.д.). Они также отличаются деятельностью по финансированию крупных государственных объектов и частных проектов по размещению и приобретению ценных бумаг с фиксированным доходом.      Испанские сберегательные кассы объединены в Испанскую конфедерацию сберегательных касс (CECA). Эта кредитная организация была учреждена в 1928 г. как Национальная ассоциация и финансовый орган сберегательных касс и в настоящее время насчитывает в своем составе 46 сберегательных касс.      Испанские банки больше десятилетия не переставали удивлять мир своими смелыми инициативами и достижениями. Все началось в 1990-е гг. с консолидации шести крупнейших финансовых групп, которая завершилась формированием двух гигантов розничного бизнеса – группы Stantander  и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA). В течение десятилетия эти 2 банка инвестировали более 26 млрд. $ в покупку финансовых учреждений в Латинской Америке и создали там высокоприбыльную империю. Santander и BBVA относятся к крупнейшим банкам мира. По объемам капитализации они входят в первую десятку банков Европы. В последние годы они получают рекордные прибыли, которые превышают прибыли германского Deutche Bank, соответствуют уровню французского банка Sosiete General, однако уступают ведущим банкам США, Великобритании, Голландии, Швейцарии.       Развитие групп Santander и BBVA представляет собой историю успеха банковского бизнеса, основанного на использовании возможностей глобализации при устойчивом положении на внутреннем рынке. Их формирование происходило в различные периоды в виде слияния национальных, а затем приобретения зарубежных финансовых институтов. ⁷

6.2 Состояние во время нынешнего кризиса

      Нынешний  финансовый кризис развивается пока под знаком токсичных ценных бумаг  и второсортных ипотечных кредитов, однако вскоре он может приобрести новую окраску. Эксперты предупреждают об опасности, исходящей от готового лопнуть пузыря долгов по кредитным картам. Эта проблема грозит не только американской финансовой системе, но угроза нависла и над странами Европы с высоким уровнем задолженности потребителей, например, Испанией.        Хотя испанские банки основную борьбу ведут с кризисом, свирепствующим на рынке недвижимости, но наивысший уровень неплатежей они регистрируют в сегменте потребительских кредитов. Так, Banesto — «дочка» банка Santander сообщила по итогам первого квартала 2009 года о просрочке платежей по кредитам на уровне 1,97%, что в три раза больше показателя прошлого года. В то время как невозврат ипотечных кредитов составляет лишь 1,46%, тот же показатель в потребительском кредитовании уже достиг 4,5%. И главная причина этого находится опять-таки в бизнесе, связанном с кредитными картами. По данным Центрального банка Испании, в 2008 году финансовые институты этой страны зарегистрировали невозврат потребительских кредитов в сумме 4,5 млрд евро, что составляет 5,2% от всего объема потребительских заимствований.   Это вдвое больше, чем годом ранее, и намного выше уровня плохих кредитов по всей системе в целом (3,3%). По оценке испанских банков, сегодня просрочка платежей по кредитным картам уже регистрируется на уровне 7%. По информации кредитного агентства Equifax, в феврале 2009 года этот показатель в Испании вырос по сравнению с показателем предыдущего года на 77%.        Одновременно в Испании заметно снизилась активность использования кредитных карт. Объем транзакций в последнем квартале прошлого года упал на 3%, а в феврале — на 7%. Причина такого падения в том, что банки в качестве контрмеры волне невозврата кредитов стали вводить ограничения на использование кредитных карт. Меры по сокращению кредитных линий ненадежных клиентов доходили до радикальных — в виде аннулирования кредитных карт. Таким образом, за период с октября по декабрь 2008 года испанские банки вывели из обращения почти 1% всех кредитных карт⁸.    В Испании наблюдается резкий рост дефолтов по кредитам, где почти четверть экономики зависит теперь уже от развалившегося рынка жилья. По мере проникновения кредитного кризиса в экономику страны ожидается, что в результате слияний и поглощений число испанских сбербанков сократится в несколько раз, т.к они являются более уязвимыми. Это связано с тем, что сбербанки не проводят международной диверсификации, поэтому их кредитные портфели в основном зависят от национального рынка ипотечных и потребительских кредитов [www.Bankir.ru, «Волна госпомощи банкам докатилась до Испании», 30.03.2009]        По данным на конец июля 2009 года, инфляция в Испании стала 1%, а в целом по Еврозоне впервые стала отрицательной, -0,1%. Банк Испании отмечает, что рост безработицы в стране, вероятно, будет продолжаться даже после того, как экономика покажет признаки восстановления.         Бюджетный дефицит Испании составил в мае 19 543 млрд. евро, что равно 1,78 % от ВВП. Год назад в это время был профицит в размере 2 957 млрд. евро. Поступления в бюджет в этом году сократились на 15,7%, до уровня 69 482 млрд. евро, в то время как расходы выросли на 14,2%, до 64 782 млрд. евро.       Испанское правительство официально признало глубину рецессии и объявило, что ожидает понижения ВВП в этом году на 3,6%. Правительство считает, что восстановление начнется в 2011 году, но также не следует исключать того, что уровень безработицы выше 4 миллионов человек будет таким же до 2012 года. Бюджетный дефицит в этом году достигнет рекордного уровня – до 10% от ВВП.       В целом в Испании каждый день закрывается 2 банковских отделения, и за прошедшие полгода их количество достигло 300. эксперты сообщают о неизбежном дальнейшем закрытии банковских филиалов ввиду роста уровня плохих долгов в балансах банков. Сейчас Испания – страна с наибольшим количеством банковских отделений на душу населения, почти 1 на 1000 жителей, а в целом, в секторе занято 300 000 человек. За первый квартал совокупная прибыль банковского сектора в Испании уменьшилась на 21,5% и составила 4 052 млрд. евро, а за тот же период прошлого года – 5 161 млрд.евро⁹. Восстановление в странах Европы проходит с разной скоростью, что осложняет усилия Европейского Центробанка по возвращению региона к более стабильной ситуации, сообщает Bloomberg. Даже сейчас, когда глобальная экономика демонстрирует признаки улучшения, а ВВП Германии и Франции растут, Европейская комиссия снижает прогноз для Испании и Италии. По мнению аналитиков Deutsche Bank AG, некоторые страны, которые когда-то были двигателями роста и создавали наибольшее количество рабочих мест в ЕС, могут столкнуться с рецессией и в 2010 году.    Существует риск того, что оживление экономики в крупнейших странах зоны евро заставит ЕЦБ ужесточить свою политику прежде, чем Испания, Италия и Ирландия успеют к этому подготовиться. Жителям этих стран, ощутившим на себе последствия падения в секторе недвижимости и роста безработицы, придется платить большие проценты по кредитам.          "ЕЦБ начнет нормализацию процентных ставок со следующего года, что больно отразится на таких странах как Испания и Ирландия, которые все еще будут находится в рецессии, обремененные огромными долгами", - утверждает лондонский экономист Deutsche Bank Жиль Moэ (Gilles Moec). Согласно его прогнозам, ЕЦБ удвоит свою нынешнюю процентную ставку, находящуюся на рекордно низком уровне в 1%, к концу 2010 года¹⁰.