Валютная система РФ: эволюция и интеграция в мировую рыночную систему

На правах рукописи

 

 

 

 

 

 

 

 

Лайнватер Фаина Александровна

 

Валютная система РФ: эволюция и интеграция

в мировую рыночную систему

 

 

 

 

 

08.00.10 – финансы, денежное  обращение и кредит

 

 

 

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

 

 

 

 

 

 

Волгоград – 2007

 

Работа выполнена в Государственном  образовательном учреждении высшего профессионального образования «Волгоградский государственный университет».

 

 

Научный руководитель:  доктор экономических наук, профессор

Перекрёстова Любовь Вениаминовна.

 

 

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Набиев Рамазан Абдулмуминович;

 

кандидат экономических  наук, доцент

Малышева Елена Николаевна

 

 

Ведущая организация:           ГОУ ВПО «Саратовский государственный

социально-экономический университет» 

 

 

Защита состоится 18 января 2008 г. в 10.00 на заседании диссертационного совета Д 212.029.04 при ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет» по адресу: 400062, г. Волгоград, просп. Университетский, 100, ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет», ауд. 2-05 «В».

 

С диссертацией можно  ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО  «Волгоградский государственный университет».

Автореферат разослан 18 декабря 2007 г. и размещен на сайте http://www.volsu.ru /

 

Учёный секретарь диссертационного совета

доктор экономических  наук     М.В. Гончарова

 

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность  темы исследования. Интеграционные процессы в мировой валютной системе приводят к формированию однородных валютных пространств и являются важной особенностью развития международных валютно-финансовых отношений. Трансформация модели финансовой архитектуры от однополярной организации к полиполярной стала одной из причин выделения среди национальных денежных единиц мировых валют, выполняющих функции денег, как на национальном, так и на международном уровне. В этих условиях особое значение придается исследованию теоретических основ унификации валютно-финансовых систем стран мировой рыночной системы, интенсивности их интеграционного взаимодействия.

Особую актуальность приобретает проблема выбора направления взаимодействия валютной системы России со странами мировой рыночной системы. Предпринимающиеся попытки углубления валютно-финансовых отношений со странами ЕС и создания общего валютного пространства со странами СНГ свидетельствует об отсутствии четкой стратегии валютной интеграции. Низкая степень вовлеченности России в процессы интеграционного взаимодействия в рамках мировой валютной системы препятствует расширению области обращения российского рубля, сохраняет зависимость экономики страны от притока свободно конвертируемой валюты. Сложившаяся практика использования в международных и, частично, во внутренних расчетах свободно конвертируемых валют не отвечает потребностям экономики России, снижает эффективность внешнеторговых операций, ограничивает интенсивность интеграционных процессов в СНГ. Это препятствует процессу становления РФ как конкурентоспособного участника международных валютно-финансовых отношений.

Актуальность темы обусловлена:

- необходимостью теоретического исследования практики обращения валют в мировой валютной системе, ее влияния на валютно-финансовое взаимодействие стран мировой рыночной системы;

- важностью анализа процессов становления и развития российской национальной валютной системы для разработки и реализации валютной политики в условиях глобализации мировой валютно-финансовой сферы;

- необходимостью разработки стратегии и основных направлений интеграции валютной системы России в мировую рыночную систему.

Степень разработанности  проблемы. Исследование теории и практики валютной интеграции проводится различными отечественными и зарубежными учеными. Теоретические основы валютной интеграции были рассмотрены в трудах таких зарубежных ученых, как Дж. Вильямс, Дж. М. Кейнс, П. Кенен, Р. Манделл, Р. Маккиннон, Р. Санвальд, Я. Тинберген, Ф. Хайек, А. Хансен и других. Необходимость образования интегрированного хозяйственного пространства в ходе развития интеграционных процессов рассматривается М. Алле, Р. Ароном, Б. Балашей, Р. Купером, А. Маршалем, К. Мейером, Г. Мюрдалем, Ф. Перу, А. Предолем, В. Репке, Я. Тинбергеном и другими.

В процессе работы над  диссертацией использовались труды  авторов, исследующих специфику мировых валют, процессов становления и развития мировой валютной системы и их влияние на валютные системы отдельных государств – К. Бертаевой, А. Бондаренко, О. Буториной, П. Быкова, Т. Валовой, В. Киреева, Н. Кириченко, Л. Красавиной, Т. Лебединской, М. Леонтьева, Р. Манделла, С. Моисеева, Б. Носко, В. Пищик, В. Платоновой, С. Пупликова, Ю. Симионова, Д. Смыслова, В. Шенаева, В. Шмелева и других.

Различные аспекты интеграционного  взаимодействия России со странами СНГ и ЕС в валютной сфере в условиях активной трансформации национальной валютной системы страны рассмотрены в работах ученых О. Буториной, С. Дробышевского, М. Ершова, А. Захарова, Н. Зиядуллаева, Е. Иншаковой, А. Навой, А. Олейнова, Б. Хейфиц, Л. Эрхард, Г. Юсуфович и других.

Уровень разработанности  проблем, связанных с интеграцией  российской валютной системы в мировую  валютную систему, в частности направлений валютной интеграции России с ЕС и странами СНГ, является недостаточным. Кроме того, с учетом трансформации терминов в результате происходящих интеграционных процессов, возникновения и обращения класса региональных валют необходим современный подход к классификации валют. Таким образом, недостаточная теоретическая и практическая разработанность проблем мировой валютной интеграции, а также валютной интеграции РФ в мировую рыночную систему обусловили выбор темы исследования, постановку целей и задач.

Целью диссертационного исследования является теоретическое обоснование стратегии и основных направлений интеграции России в мировую валютную систему по мере эволюции национальной валютной системы.

Поставленная  цель предопределила решение следующих задач:

1. Исследовать сущность мировой валюты и проблемы валютного взаимодействия государств в контексте усиливающихся интеграционных процессов.
2. Провести анализ и оценку опыта интеграционного взаимодействия в уже существующих валютных объединениях.
3. Осуществить компаративный анализ этапов развития национальной валютной системы России.
4. Выявить и оценить возможность применения существующих форм валютных объединений применительно к условиям валютной интеграции стран СНГ.
5. Разработать стратегию и основные направления валютной интеграции России со странами СНГ и ЕС.

Объектом исследования является валютная интеграция как тенденция развития мировой валютной системы.

Предмет исследования – состояние и стратегические направления интеграции валютной системы РФ со странами мировой рыночной системы.

 

 

Теоретическая и методологическая база исследования.

Диссертация базируется на фундаментальных концепциях, гипотезах, изложенных в трудах отечественных и зарубежных ученых, посвященных анализу развития мировой валютной системы и процессов валютно-финансовой интеграции.

Методологической базой  исследования явились общенаучные  методы познания, системный анализ и синтез, аналогия, структурный, сравнительный, экономико-статистический методы анализа, метод экспертных оценок.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили статистические и аналитические материалы Федеральной службы государственной статистики, Межгосударственного статистического комитета СНГ, нормативные, законодательные акты РФ и СНГ, прогнозные экспертные разработки российских и зарубежных ученых, опубликованные в научной литературе и периодической печати, материалы, размещенные в сети Интернет, авторские модели и расчеты, полученные при финансово-кредитном сопровождении экспортных и импортных контрактов ОАО «Трубная металлургическая компания».

Основные положения  диссертационного исследования, выносимые  на защиту.

1. Выбор направления и скорости интеграции национальной валютной системы в мировую рыночную систему зависит от уровня ее развития и соответствия принципов построения общемировой практике, что напрямую определяет позицию национальной денежной единицы в мировой валютной системе. В этой связи анализ обращения национальной валюты с точки зрения авторского подхода к классификации валют является теоретической основой для оценки потенциальной возможности национальной денежной единицы обращаться за пределами страны-эмитента в качестве международной валюты. Главным препятствием активизации процессов валютно-финансового взаимодействия стран мировой рыночной системы остается самовоспроизводящаяся асимметрия валютно-финансовых отношений, обусловленная недостаточным развитием национальных и региональных финансовых систем, что, в свою очередь, усиливает дестабилизацию мировой валютной системы, в целом.

2. Существующая классификация валют по степени их интернационализации («замкнутая», «внутренняя», «международная», «ключевая», «доминирующая», «ведущая») является иерархичной, ее сложно применять для анализа функционирования современной валютной системы. Она содержит в себе качественную характеристику денежных единиц, вытекающую из выполняемых ими функций, не объясняет причины возникновения и обращения класса региональных валют, чье значение, учитывая усиление процессов экономической интеграции, несомненно, будет возрастать. Часто понятия «ведущей», «ключевой» и «доминирующей» валюты отождествляются с понятием «мировой» или используются как синонимы, а вкладываемый в них смысл, как правило, зависит от автора и от контекста каждого конкретного исследования. Следовательно, с учетом трансформации терминов необходим современный подход к классификации валют в основе которого лежат такие критерии как: ареал обращения валюты, доля в мировых валютных резервах, степень конвертируемости, готовность третьих стран к использованию валюты во внешних и внутренних расчетах, устойчивость к агрессивной политике со стороны других валют.

3. Становление национальной валютной системы России происходило в несколько этапов, в течение которых осуществлялась постепенная либерализация валютных отношений: 1 этап – валютная монополия государства (до 1992 г.); 2 этап – формирование национальной валютной системы (1992 г. – лето 1993 г.); 3 этап – начальный этап функционирования валютной системы (лето 1993 г. – лето 2006 г.), состоящий из периода либерализации валютного курса (лето 1993 г. – 5 июля 1995 г.), периода «валютного коридора» (6 июля 1995 г. – 16 августа 1998 г.) и периода регулируемого плавания (17 августа 1998 г. – 26 июля 2006 г.); 4 этап – либерализация валютных отношений (27 июля 2006 г. – по настоящее время). На протяжении первого этапа национальная валютная система основывалась на монополии государства. На втором этапе формировались основы функционирования валютной системы, включающие в себя введение в оборот национальной валюты – рубля, впервые в российской практике был издан закон о валютном регулировании и валютном контроле. В течение третьего этапа осуществлялся поиск оптимального механизма реализации валютной политики. Четвертый (современный) этап характеризуется активизацией процессов либерализации валютной сферы, что выражается в отмене валютных ограничений, создании условий для полной конвертируемости рубля.

4. Российский рубль, являясь региональной валютой, выполняет основные денежные функции (меры стоимости, средства обращения и накопления) за пределами страны-эмитента, что обусловливает усиление конкуренции между рублем и мировыми валютами, как на рынках стран СНГ, так и на российском экономическом пространстве. Введение полной конвертируемости способно положительным образом сказаться на позициях рубля на постсоветском пространстве, увеличить масштабы его использования на внутреннем рынке СНГ.

5. Выделение двух основных направлений интеграции валютной системы РФ в мировую рыночную систему вызвано необходимостью дифференциации применяемых инструментов и различной интенсивностью валютно-финансового взаимодействия в рамках отдельных региональных объединений. В условиях СНГ наиболее целесообразным, с точки зрения эффективности регионального валютного объединения, является последовательное формирование единого валютного и финансового пространства. В отношениях с ЕС акцент может быть сделан на развитии операций в единой европейской валюте при одновременном сохранении автономности валютных систем.

 

Научная новизна полученных результатов состоит в следующем:

1. Усовершенствована существующая система классификации валют. В качестве базовых критериев авторской классификации выделены: ареал обращения валюты, доля в мировых валютных резервах, степень конвертируемости, готовность третьих стран к использованию валюты во внешних и внутренних расчетах, устойчивость к агрессивной политике со стороны других валют. На основе указанных критериев валюты подразделяются на внутренние, региональные и мировые.