Теоретическое обоснование учёта материалов

 

Таким образом, можно сделать следующий вывод, что наибольший удельный вес в выручке от продаж занимает себестоимость проданных товаров, в 2012 году – 88,01%, в 2013 году – 89.1%. А наименьший удельный вес в выручке от продаж занимают налоги. Управленческие расходы в 2012 году составили 8,7%, в 2013 году – 6,7%. Прочие операционные доходы в 2012 году составили 2,5%, в 2013 году – 4,03%. Прочие операционные расходы в 2012 году составили 5,04%, в 2013 году – 6,1%. Чистая прибыль в 2012 году составила 0,36%, в 2013 году – 0,67%.

Рассматривая структуру показателей за 2013 год в динамике мы заметили, что в целом по организации происходит увеличение удельного веса всех показателей, кроме валовой прибыли (она уменьшилась на 1,0%), управленческих расходов (они уменьшились на 2,0%), отложенных налоговых активов (они уменьшились на 0,16%).

Увеличение удельного веса себестоимости в выручке от продаж на 1,09% вызвано прежде всего увеличением затрат на продукцию, менее эффективного использования имеющихся мощностей, увеличение брака. Это увеличение, хотя и не значительное, является для организации не вполне благоприятным направлением. Таким образом, мы видим, что за счет увеличения удельного веса себестоимости в выручке от продаж снизился соответственно и удельный вес валовой прибыли на 1,0%.

В процессе анализа, мы заметили, что в организации происходит увеличение удельного веса прибыли на 0,31%, но, к сожалению, не на всех этапах расчета чистой прибыли. Так произошло уменьшение удельного веса валовой прибыли на 1,0%.

Далее проанализируем финансовую устойчивость предприятия ООО «Алмак», экономической сущностью которой является обеспечение его запасов и затрат источниками их формирования. Анализ обеспеченности запасов источниками представлен в таблице 7.

Таблица 7

Анализ обеспеченности запасов источниками, (млн. руб.)

Показатели	Условные обозначения	2012 г	2013 г	Изменения за период ( +, - )
1	2	3	4	5=4-3
1. Источники формирования  собственных оборотных средств, код 1300	СИ	413	2319	1906
2. Внеоборотные активы, код 1100	ВА	149613	185492	35879
3. Наличие собственных  оборотных средств (стр.1 – стр.2)	СОС	-149200	-183173	-33973
4. Долгосрочные пассивы, код 1400	ДП	141	2011	1870
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования запасов и затрат	СД= СОС+ДП	-149052	-181162	-32110
6. Краткосрочные заемные  средства, код 1510	КЗС	-	-	-
7. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (стр.5 + стр.6)	ОИ	-149052	-181162	-32110
8. Общая величина запасов  и затрат,  код 1210	З	491	7203	6712
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств (стр.3 – стр.8)	Δ СОС	-148709	-175970	-27261
10.Излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5 – стр.8)	Δ СД	-148561	-173952	-25398
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов (стр.7 – стр.8)	Δ ОИ	-148561	-173952	-25398

 

Показатели обеспеченности запасов источниками интегрируются в трехкомпонентный показатель S =(Δ СОС; Δ СД; Δ ОИ), характеризующий тип финансовой устойчивости.

В ООО «Алмак» S = (-148709; -148561; -148561) на начало года и (-175970; -173952; -173952) на конец 2013 года, т.е. Δ СОС>0; Δ СД≥ 0; Δ ОИ≥0 не соблюдаются, что свидетельствует о кризисном финансовом состоянии.

Как уменьшение СОС, так и уменьшение СД рассматривается как негативный фактор, однако уменьшение величины собственных и долгосрочных заемных источников может быть связано с возвратом значительной части займа предприятием, а это уже можно рассматривать как большое финансовое достижение. Однако сами по себе абсолютные показатели еще не дают полного представления о финансово-экономическом состоянии предприятия. Для этого прибегнем к помощи специальных коэффициентов (Таблица 8).

Таблица 8

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость,

(в долях единиц)

Показатели	Условные обозначения	2012 год	2013 год	Изменения за период  (+, - )
1.Коэффициент финансовой независимости (автономии)  стр. 1300 / стр.1700	КФН	0,002	0,01	0,008
2. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов собственными  средствами (1300-1100)/1210	КОМЗ	-303,8	-25,4	278,4
3. Коэффициент маневренности  собственного капитала  (1300-1100)/1300	КМ	-361,3	-78,9	282,4
4.Индекс постоянного актива (1100/1300)	КП	362,3	79,9	-282,4
5.Коэффициент капитализации (1400+1500)/1300	КК	398,1	86,6	-311,5
6.Коэффициент финансовой  устойчивости (1300+1400)/1300	КФУ	1,3	1,9	0,6

 

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость. У ООО «Алмак» коэффициент в течении анализируемого периода значительно ниже нормативного значения (≥ 0,4-0,6), что свидетельствует о недостаточности собственных средств в пассивах компании и неустойчивом финансовом положении перед кредиторами. Однако, в течении анализируемого периода наблюдается увеличение коэффициента автономии на 0,008.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, в какой степени  материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных.    У ООО «Алмак»  коэффициент низкий и составляет на 2013 год - 25,4,  (0,6 – 0,8, т.е. 60-80% запасов компании должны формироваться из собственных источников). Однако,  в течение года намечена тенденция к увеличению, а именно на 278,4 д.ед.

Коэффициент маневренности собственного капитала ООО «Алмак» показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Доля этих средств – 78,9 д.ед. на конец 2013 года, что свидетельствует о плохой возможности предприятия для маневрирования своими средствами, при нормативном значении – 0,2, а минимально допустимом значении – 0,1. Коэффициент маневренности может иметь отрицательное значение, если весь собственный капитал вложен в основные фонды.

Индекс постоянного актива показывает долю  основных средств и внеоборотных активов  в источниках собственных средств. Этот показатель на предприятии к концу анализируемого периода составил 79,9 д.ед., что значительное превышает нормативное не более 1,25. Однако, за анализируемый период он снизился на 282,4 д.ед. А без снижения индекса постоянного актива не возможно было бы увеличение маневренности собственного капитала (на 282,4 д.ед.).

Коэффициент капитализации на конец 2013 года составил 86,6 д.ед.. Коэффициент капитализации - позволяет определить, насколько велика зависимость деятельности компании от заемных средств. Чем выше этот показатель, тем больше предпринимательский риск организации.

Коэффициент капитализации показывает, насколько велико влияние заемных средств на получение чистой прибыли. Соответственно, чем больше доля заемных средств, тем меньше предприятие получит прибыли, поскольку часть ее уйдет на погашение кредитов и выплату процентов. Нормальное значение меньше 1,5.

Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Алмак» соответствует норме (рекомендуемое значение – 0,8-0,9; минимально допустимое значение – 0,5) и показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных источников. В 2013 году показатель составляет 1,9. Наблюдается увеличение в динамике на 0,6, что свидетельствует об снижении зависимости от привлеченного капитала. 

Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия ООО «Алмак» являются его оборотные активы. От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия.

Коэффициенты деловой активности представлены в Таблице 9.

Таблица 9

Коэффициенты деловой активности (в долях единиц)

Показатели	Аналогичный прошедший период	Отчетный период	Отклонения (+,-)
а) Общие показатели оборачиваемости
1. Ресурсоотдача  ( d1 )	0,3	0,6	0,3
2. Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств ( d2 )	7,2	2,4	-4,8
3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала ( d3 )	21,5	170,8	149,3
б) Показатели управления активами
4.Оборачиваемость материальных  средств (запасов) ( d4 ) –дней	1,6	6,0	4,4
5.Оборачиваемости денежных  средств (d5 ) – дней	1,6	1,1	-0,5
6.Срок оборачиваемости  дебиторской задолженности ( d6 )- дней	30,2	10,7	-19,5
7.Срок оборачиваемости  кредиторской задолженности (d7 )- дней	126,9	85,6	-41,3

 

Ресурсоотдача характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. На конец 2013 года она составила 0,6 руб. на 1 руб.  Рост показателя в динамике (увеличение составило 0,3) рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств уменьшился (на 4,8), значит, произошло снижение скорости оборота всех мобильных средств предприятия. Оборачиваемость материальных средств увеличилась на 4,4, что свидетельствует о повышении спроса на продукцию предприятия и уменьшении простоев запасов и затрат в НЗП.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает интенсивность использования денежных средств предприятия и показывает число оборотов за отчетный период. Данный показатель снизился на 0,5 и в 2013 году составил 1,1.

Снижение оборачиваемости денежных средств свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов, основное назначение которых - обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия.

Коэффициент оборачиваемости материальных средств отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период, т.е. скорость их реализации. Данный показатель увеличился и в 2013 году составил 6,0.

Таким образом, можно сделать следующие выводы. Анализ оборачиваемости позволил охарактеризовать эффективность управления активами компании и его влияние на финансовое положение компании. Снижение показателей свидетельствует либо о снижении эффективности использования активов предприятия, либо о накоплении на предприятии излишних (неиспользуемых) активов.

Далее проанализируем показатели рентабельности хозяйственной деятельности предприятия ООО «Алмак». Данные представлены в таблице 10.

Таблица 10

Показатели рентабельности ООО «Алмак»

Показатели	2012 год	2013 год	Изменения
1	2	3	4
Рентабельность продаж	0,03	0,04	0,01
Рентабельность деятельности предприятия	0,004	0,006	0,002
Рентабельность собственного капитала	0,9	0,7	-0,2
Рентабельности совокупного капитала	0,001	0,009	0,008
Рентабельность внеоборотного капитала	0,002	0,008	0,006
Рентабельность оборотного капитала	0,02	0,08	0,06
Рентабельность перманентного капитала	0,7	0,4	-0,3
Рентабельность заемного капитала	2,6	0,8	-1,8
Коэффициент затратоотдачи	0,03	0,04	0,01

 

Возросла  эффективность финансово-хозяйственной  деятельности за счёт увеличения всех показателей рентабельности:  рентабельность продаж повысилась на 0,01; рентабельность деятельности предприятия увеличилась на 0,002; произошло увеличение рентабельности совокупного и внеоборотного капитала на 0,008 и 0,006 соответственно; коэффициент затратоотдачи увеличился на 0,01. Следует отметить снижение показателей рентабельности собственного капитала, перманентного и заёмного капиталов на 0,2, 0,3, 1,8 соответственно. При снижении собственного капитала снижается финансовая устойчивость организации и повышается рентабельность собственных средств. В связи с этим утверждение, что для предприятия всегда целесообразно увеличение собственного капитала является неоднозначным. Собственных средств должно быть достаточно для обеспечения финансовой устойчивости. Задача финансового менеджмента на предприятии - обеспечив финансовую устойчивость, способствовать росту рентабельности собственного капитала.