Теоретические основы анализа по формированию и использованию собственного капитала организации

В российской практике используются три вида оценочных резервов: по сомнительным долгам; под обесценение финансовых вложений; под снижение стоимости материальных ценностей.

Резерв по сомнительным долгам создается по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги на основе проведения инвентаризации дебиторской задолженности организации с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации. При этом сомнительным долгом признается такая дебиторская задолженность, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией. Периодичность инвентаризации дебиторской задолженности и порядок создания резерва по сомнительным долгам должны быть утверждены в учетной политике. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично. Данный резерв может создаваться и пополняться в течение года, причем столько раз, сколько предусмотрено в учетной политике. Согласно нормам бухгалтерского учета организация имеет право формировать резерв по каждому сомнительному долгу в полном объеме. Формирование резерва является операционными расходами, а списание задолженности на убытки сверх сумм созданного резерва - внереализационными расходами.

Резерв под обесценение материальных ценностей образуется в объеме разницы между учетной и расчетной стоимостью не котируемых финансовых вложений, по которым произошло устойчивое существенное снижение их стоимости ниже величины экономических выгод , которые организация рассчитывает получить в обычных условиях ее деятельности. Расчетная стоимость вложений равна разнице между их учетной стоимостью и суммой такого снижения.

Резерв под снижение стоимости материальных ценностей создается в объеме разницы между текущей рыночной стоимостью и фактической себестоимостью материально-производственных запасов, если последняя выше текущей рыночной стоимости. Создание указанного резерва определено в ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов», и он касается материалов: морально устаревших; полностью или частично утративших свое первоначальное качество; по которым текущая рыночная стоимость и стоимость продажи снизились. Резерв создается за счет финансовых результатов. Сумму резерва определяют путем сопоставления фактической себестоимости с рыночной стоимостью по каждому номенклатурному номеру или по группам однородных материальных ценностей. Расчет текущей рыночной стоимости запасов производится специалистами организации на основе информации, доступной до даты подписания бухгалтерской отчетности. В бухгалтерском балансе величина резерва под обесценение материальных ценностей уменьшает стоимость материально-производственных запасов, отражаемую в строке «Сырье, материалы и другие ценности». В пассиве баланса сумма резерва отдельной строкой не выделяется.

Резервы предстоящих расходов создаются в целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства и обращения. По своей экономической сущности эти резервы можно отнести к собственному капиталу организации. Целями создания резервов предстоящих расходов являются: накопление источников финансирования крупных затрат, носящих периодический характер; равномерное включение расходов в себестоимость или издержки обращения во времени (их распределение); выравнивание промежуточных финансовых результатов.

Резервы по условным фактам хозяйственной деятельности. Смысл формирования данных резервов состоит в том, чтобы отразить расход по удовлетворению обязательства, которое пока не возникло, но может возникнуть с достаточно высокой степенью вероятности. Причиной формирования данных резервов является требование осторожности (осмотрительности).

1.3. Роль и значение анализа  собственного капитала в рыночных  условиях

В современной российской экономике капитал предприятия выступает как важнейшая экономическая категория и является одним из сравнительно новых объектов бухгалтерского учета и анализа.

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

В условиях рыночной экономики резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он транспортируется в основные и оборотные средства, зависит финансовое благосостояние предприятия и результаты его деятельности.

В связи с вышесказанным огромное значение приобретает правильный и всесторонний учет капитала предприятия, формирующий информацию об отдельных составляющих капитала и их динамике. Данная информация необходима внутренним и внешним пользователям для целей финансового анализа, принятия деловых и управленческих решений.

Анализ хозяйственной деятельности должен начинаться и заканчиваться изучением состояния финансов на предприятии.

Анализ собственного капитала преследует следующие основные цели:

• выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;
• определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и нераспределенной прибыли;
• оценить приоритетность прав получения дивидендов;
• выявить приоритетность прав собственников при ликвидации предприятия.

Анализ состава элементов собственного капитала позволяет выявить его основные функции:

• обеспечение непрерывности деятельности;
• гарантия защиты капитала, кредитов и возмещение убытков;
• участие в распределении полученной прибыли;
• участие в управлении предприятием.

Анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости.

Проведен анализ структуры и движения собственного капитала ОАО Строительная компания «АСМ».

2. Практическая  часть «Анализ движения собственного капитала по данным отчетности»

2. 1. История развития  предприятия.

 

«Строительная компания «АСМ» («Агростроймонтаж»)» работает на строительном рынке Мурманской области с 1991 года. В настоящее время на её базе создана группа компаний «АСМ».  
 
          В первые годы своей деятельности Строительная компания «АСМ» была ориентирована на промышленное строительство. Однако, на рубеже 1992-1993 гг. объем промышленного строительства в Мурманской области резко снизился, и компания была вынуждена переквалифицироваться на производство работ по комплексной реконструкции зданий и сооружений, а также на капитальное строительство объектов административного и социального назначения. 
          Обучение персонала компании проводилось с привлечением мастеров производственного обучения из Финляндии, инженерно-технические работники направлялись на выставки и стажировки за рубеж. Активно шел процесс изучения и внедрения лучших мировых строительных технологий. 
            Подобный вектор развития строительной компании дал ей возможность обеспечивать высокое качество производства работ в достаточно сжатые сроки по приемлемым для заказчиков ценам, что позволило компании эффективно конкурировать на рынке. Не только пережить период общего экономического спада 90-х годов прошлого столетия и дефолт 1998 г., но и продолжить при этом развиваться.

 
В эти годы заказчикам компании выступали : 
- предприятия рыбоперерабатывающей промышленности; 
- банки и страховые компании; 
- Администрация Мурманской Области; 
- Ковдорский Горно-обогатительный комбинат; 
- Кольская Горно-металлургическая компания; 
- гостиница «Полярные Зори» и многие другие.  

 Сегодня компании посильны  весьма крупные и серьезные  объекты. Развиваясь, компания стала  одной из ведущих строительных  организаций Мурманской области, неоднократным лауреатом конкурса  «Лидеры строительного комплекса России».  
            На сегодняшний день группа компаний «АСМ» - один из крупнейших в Мурманской области многопрофильных инвестиционно-строительных холдингов, который осуществляет полный цикл строительных услуг, начиная с подбора участка  и полноценного строительства до управления построеннй недвижимостью, являясь одновременно генеральным подрядчиком и, зачастую, инвестором осуществляемых проектов.      

 В составе организации  действуют два участка общестроительных  работ, в том числе монтажа  инженерных коммуникаций и металлоконструкций, два отделочных участка, участки  монтажа технологического оборудования  и внутренних инженерных сетей, систем электроснабжения и вентиляции.            

 В городе Кола (пригород  Мурманска) на территории 2 Га расположилась  собственная производственная база, где развернуты ремонтные мастерские, склады. В распоряжении компании  более 30 единиц строительной и  автотранспортной техники, в том  числе грузоподъемной. Собственные  автомобили большой грузоподъемности  позволяют компании самостоятельно  доставлять строительные грузы  из других регионов страны.

Уставный капитал компании составляет 276 тысяч рублей. Всего собственных средств у «Строительной компании «АСМ» («Агростроймонтаж»)» на 2014 год 32 723 тысяч рублей.

 

 

 

2.2 Анализ движения собственного капитала по данным отчетности

 

Таблица 1. Анализ динамики и структуры источников капитала (сравнение собственного капитала с заемным).

 

Источник капитала	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	Прошлый период	Текущий период	Изменение    +/-	Прошлый период	Текущий период	Изменение    +/-
Собственный капитал	28 019	37 723	9 704	06,58	09,33	02,75
Заемный капитал	397 534	366 575	-30 959	93,42	90,67	-02,75
Итого	425 553	404 298	-21 255	100	100	--

 

Для анализа устойчивости имущества проведен дополнительный анализ по размещению капитала имеющегося в распоряжении предприятия. Собственный капитал достиг значения  в 2013 году 37 723тысяч рублей, в сравнении с предыдущим периодом рост составил 9 704 тысяч рублей или 134,63%, то есть можно охарактеризовать его доходность , скорость оборота:

К.оборачиваемости капитала 2013г.= выручка/ собственный капитал=28,56

К. капиталоемкости 2013г.= собственный капитал/ выручка=0,04

Определение  продолжительности оборота собственного капитала 2013г.= собственный капитал* 360/выручка=12,60

Расчеты позволяют понять его связь с рентабельностью, то есть с интенсивным использованием средств предприятия, и деловую активность.

Анализ заемного капитала во взаимосвязи с собственным капиталом отражает в 2013 году значительный прирост собственного капитала. Но заемный капитал хоть и уменьшился, все равно так же превышает собственный капитал, что говорит о том, что свободных денежных средств у компании нет. Аналогичная ситуация складывалась и в предыдущем году, но оборачиваемость не способствовала интенсивности производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2. Динамика структуры собственного капитала.

 

Источник капитала	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	Прошлый период	Текущий период	Изменение    +/-	Прошлый период	Текущий период	Изменение    +/-
Уставный капитал	276	276	0	0,99	0,73	-0,26
Резервный капитал	41	41	0	0,15	0,12	-0,03
Добавочный капитал	6352	6352	0	22,67	16,84	-5,83
Нераспределенная прибыль	21 350	31 054	9 704	76,20	82,32	6,12
Итого	28 019	37 723	9 704	100	100	--

 

Анализируя динамику собственного капитала по источникам, наблюдается отсутствие изменения в сумме уставного капитала, утвержденная в уставе сумма образованного капитала 276 тысяч рублей осталась без изменений. Так же без изменений остались резервный и добавочный капиталы.