Способы обеспечения кредитных обязательств

Отношения между гарантом и принципалом (должником) носят обязательный возмездный характер. Должник обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение. «Плата за гарантию с принципала взимается тем меньше, чем стабильнее его финансовое положение, короче срок предъявления требования к гаранту, надежнее обеспечено регрессное требование гаранта к принципалу, сложнее условия, при выполнении которых бенефициар может предъявить требование к гаранту» [9, с.271].

Эффективность гарантии как формы обеспечения возвратности кредита, отмечает О.И. Лаврушин, зависит от ряда факторов. Во-первых, это оценка банком, выдающим кредит, финансовой устойчивости гаранта. Во-вторых, наличие готовности гаранта выполнить свое обязательство. В-третьих, гарантии должны быть правильно оформлены и подписаны лишь лицами, имеющими на это полномочия.

Обязательство гаранта перед кредитором (бенефициаром) по гарантии прекращается:

– с уплатой бенефициару суммы, на которую выдана гарантия;

– с окончанием определенного в гарантии срока, на который она выдана;

– вследствие отказа бенефициара от своих прав по гарантии (либо на основании письменного уведомления об этом гаранта, либо путем возврата ему самой гарантии) [9, с.270].

Использование в России лишь банковских гарантий указывает на перспективность развития гарантий как способа обеспечения кредитов.

 

2.4 Другие формы обеспечения возвратности кредитов

 

Помимо вышерассмотренных способов обеспечения кредитных обязательств существуют и другие менее распространенные способы. Рассмотрим некоторые из них.

Одним из широко применяемых способов обеспечения возвратности ссуды является страхование кредитов. В российской практике страховых организаций страхование кредитов проводится с 1990 г.

При страховании защита интересов кредитора заключается в том, что в случае невозможности исполнения заемщиком своего обязательства погашение задолженности по предоставленному кредиту берет на себя страховая организация. Таким образом, применяется тройной договор страхования, который заключается между страховой компанией, банком и заемщиком. В договоре указывается, на какие цели выдан кредит, а также срок страхования, который обычно соответствует сроку, на который был выдан кредит и прочие условия.

Страхование осуществляется на добровольной основе в двух формах:

– добровольное страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов (страхователь – заемщик);

– добровольное страхование риска непогашения кредита (страхователь – кредитор).

Наиболее существенным моментом в страховании являются размер ответственности, принимаемой страховщиком, определение страхового случая и возмещение убытков.

Есть страховые общества, которые принимают 100% суммы непогашенного заемщиком кредита к страхованию, но не принимают к страхованию проценты за пользование кредитом. Другие страховщики выплачивают страхователю возмещение в размере 50–90% от суммы невозвращенного заемщиком кредита и процентов по нему [8, с.170]. Конкретный предел ответственности страховщика и срок выплаты возмещения устанавливается индивидуально.

Условия страхования предусматривают порядок возмещения убытков. Одновременно страховая организация оставляет за собой право отказать в выплате страхового возмещения в случае недостоверности сообщенных страхователем сведений, которые могли иметь существенное значение для суждения о страховом риске; не исполнения страхователем обязанностей, возложенных на него условиями страхования. Все эти условия оговариваются в момент заключения договора.

Страхование охватывает все риски, включая войну, забастовки, пожар, противоправные действия третьих лиц и т.д. Выбор того или иного вида страхования, который может снизить уровень кредитного риска, определяется в зависимости от специфики деятельности заемщика и предлагаемого к финансированию проекта.

Одной из форм обеспечения своевременного возврата кредита заемщиком может выступать переуступка (цессия) в пользу кредитора требований и счетов заемщика третьему лицу.

«Уступка (цессия) – это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита» [21, с.351].

Переуступка оформляется специальным соглашением или договором. Договор о цессии предусматривает переход к банку права получения денежных средств по уступленному требованию. Стоимость уступленного требования должна быть достаточной, чтобы погасить кредит. Кредитор имеет право воспользоваться поступившей выручкой, только для погашения выданного кредита и платы за него. Если выручка превышает обязательство, то разница возвращается цеденту.

На практике используются два вида цессии: открытая и тихая. Открытая цессия предполагает сообщение должнику цедента об уступке требования. В этом случае должник погашает свое обязательство не заемщику банка (цеденту), а самому банку. При тихой цессии банк не сообщает третьему лицу об уступке требования, должник платит цеденту, а тот обязан передавать полученную сумму банку. Заемщики обычно предпочитают тихую цессию, так как это не подрывать их авторитет. Но для банка данный вид цессии связан с большим риском, поскольку средства по уступленным требованиям нередко поступают на счета заемщика, находящегося в других банках; заемщик имеет возможность уступать требование несколько раз; заемщик может уступать уже не существующие требования.

Кроме уступки индивидуальных требований банки применяют общую и глобальную цессию (широко распространено за рубежом). Общая цессия предполагает, что заемщик обязуется перед банком регулярно уступать требования по поставке товаров или оказанию услуг на определенную сумму. При глобальной цессии заемщик должен уступить банку существующие требования к конкретным клиентам, а также вновь возникающие в течение определенного периода. Последний вид уступки требований считается наиболее предпочтительным.

Обеспечением имеющегося долга может служить и передача права собственности на имущество кредитору. В отличие от заклада при данной форме обеспечения движимое имущество остается в пользовании заемщика. Данная форма имеет положительное значение в случае, если заемщик не может отказаться от использования объекта обеспечения ссуды. На заемщика возлагается ответственность за сохранность оставшихся в его пользовании ценностей, а также он теряет право самостоятельного распоряжения ими. Предметом передачи права собственности могут выступать как отдельные предметы (автомашина), так и группа предметов, находящихся на одном складе или цехе (товары, запасы материалов, полуфабрикатов).

За рубежом в качестве обеспечения ссуды используется так называемый обеспечительный вексель, который банк требует от своего заемщика. Этот вексель не предназначается для дальнейшего оборота. Если ссуда возвращается в срок, то вексель погашается. Если возврат ссуды задерживается, то вексель опротестовывается и банк в судебном порядке в короткий срок получает необходимые денежные средства.

Одной из возможных форм обеспечения по кредитам является складское свидетельство. Складское свидетельство представляет собой ценную бумагу, подтверждающую факт хранения товара на складе.

Суть идеи применения складских свидетельств сводится к тому, что при предоставлении кредита обязанность заемщика обеспечивается залогом товаров, которые помещены на хранение под выданные двойные складские свидетельства, либо залогом самих складских свидетельств как ценных бумаг. В случае невозврата кредита товар переходит в собственность банка. Склад реализует товары по поручению клиента. Вся процедура занимает намного меньше времени, чем продажа залогового имущества при обычном кредитовании, так как по данной схеме товар не выступает в качестве залога.

Складские свидетельства как товарные обязательства явились своего рода дополнением к денежным обязательствам-векселям. Поэтому совместное применение этих ценных бумаг открывает широкие возможности для мобилизации финансовых ресурсов банков и привлечения этих ресурсов в реальный сектор экономики.

Также применяется неустойка. В соответствии со ст. 330 ГК РФ «неустойкой (штрафом, пеней) признается определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки исполнения» [1].

Таким образом, мы рассмотрели различные способы обеспечения кредитных обязательств. Залог, представленный различными его видами, является наиболее распространенным способом, но более трудоемким с точки зрения организации. Гарантии и поручительства также защищают интересы кредитора, но по сравнению с залогом имеют иную исходную базу – вовлечение в кредитные отношения третьего лица. Применяются и другие способы обеспечения обязательств такие, как страхование кредитов, цессия, передача права собственности на имущество и другие. Только соблюдение взаимных интересов поможет кредитору и заемщику выбрать наиболее приемлемую в каждом конкретном случае форму обеспечения возвратности кредита или использовать смешанное обеспечение.

 

3 Проблемы функционирования и перспективы развития форм обеспечения кредитных обязательств в России

 

В настоящее время в России применение различных форм обеспечения кредитных обязательств получило довольно широкое распространение. При анализе российской практики функционирования механизма обеспечения возвратности кредитов был выявлен ряд существенных недостатков, в результате чего данный механизм оказывается часто недейственным и формальным.

О.И. Лаврушин выделяет несколько таких недостатков действующей ныне практики использования залогового механизма, гарантий и поручительства, а именно:

– переоценка вторичных форм обеспечения возвратности кредита и недооценка предварительного анализа кредитоспособности клиента на основе денежных потоков;

– отсутствие механизма предварительного и последующего контроля за качественным составом имущества, предлагаемого к залогу, порядком его хранения и использования; финансовой устойчивостью поручителей и гарантов;

– слабая дифференцированность условий договора о залоге применительно к индивидуальному риску соответствующей залоговой операции;

– недостатки в оформлении договоров о залоге, поручительств и писем, приводящие их к недействительности [21, с.356].

Перспективы развития в России различных форм обеспечения возвратности кредита неразрывно связаны и с оценкой риска, который содержится в каждой из применяемых форм. Для этого может быть использован опыт Германии, где применяется система трехбалльной оценки эффективности разных форм обеспечения возвратности кредита. В соответствии с бальной оценкой формы обеспечения устанавливается максимальный предел кредитования. В Таблице А.1 приведена оценка в баллах некоторых форм обеспечения, применяемых в России, а также достоинства и недостатки каждой из них.

На основании этой таблицы можно заключить, что наибольшей эффективностью обладают ипотека и залог депозитных вкладов, так как им соответствует наибольшее количество баллов (три балла). В этих случаях наблюдается сравнительно большой размер максимальной суммы кредита относительно представленного обеспечения. Однако в случае ипотеки сумма кредита не достигает своего максимально возможного уровня из-за сложности оценки недвижимости, являющейся предметом ипотеки.

Оценку в два балла получили поручительства, гарантии и залог ценных бумаг. При применении гарантий и поручительств максимальная сумма кредита может достигать 100 % при наличии высокой кредитоспособности поручителя (гаранта). Степень риска возрастает в случае сомнительной кредитоспособности поручителя (гаранта), что дает право кредитору снизить сумму предоставленного кредита по сравнению с суммой, указанной в договоре о поручительстве или в гарантийном письме.

Уступка требований и передача права собственности имеют самый низкий балл в связи с увеличением риска невозврата кредита.

Довольно перспективной формой обеспечения возвратности кредита является ипотека. С учетом особых характеристик объектов недвижимости (долговечность и затруднительность их перемещения в пространстве), а также наличия государственного контроля и учета сделок с ними, ипотека представляет один из наиболее надежных способов обеспечения исполнения обязательств, а также, как отмечалось выше, обладает большой эффективностью. Дальнейшее развитие ипотеки связано с сокращением бюджетного финансирования строительства недвижимости и привлечением для данных целей собственных средств населения. «Ограниченность денежных средств вызывает необходимость предоставления долгосрочных кредитов, которые были бы минимально подвержены инфляции и максимально гарантировали своевременность возврата» [12, с.27]. К таким кредитам относится ипотечный кредит.

В последние годы в данной сфере кредитования наблюдается положительная динамика сумм выдаваемых кредитов. Так, к концу 2008 г. было выдано 633,8 млрд руб., что почти на 14% превышает уровень 2007 г. [12, с.27].

Е.Д. Викторова, заместитель начальника отдела учета и отчетности ООО «Внешпромбанка», отмечает как ряд положительных, так и ряд негативных тенденций развития ипотечного кредитования. К числу первых относятся увеличение объема рынка ипотечного кредитования; невысокий уровень задолженности по ипотечным кредитам; принятие национального проекта «Доступное жилье – гражданам России». К числу последних можно отнести высокие процентные ставки по ипотечным кредитам; ужесточение требований к заемщикам и отмена (или приостановление) некоторыми банками программ ипотечного кредитования; небольшой размер государственного субсидирования для обеспечения доступности ипотечного кредита для населения [12, с.28]. Существование отмеченных негативных тенденций создает большое поле действий по совершенствованию ипотеки как способа обеспечения кредитных обязательств.

В этой связи можно отметить некоторые перспективы в развитии ипотеки. Во-первых, необходимо сокращение сроков заключения ипотечной сделки, для чего возможно создание специализированных посреднических организаций, берущих на себя обязанность выполнения определенных этапов сделки. Во-вторых, необходимо расширение спектра программ ипотечного кредитования в целях обеспечения большей доступности ипотечных кредитов для населения, что позволит решить некоторые жилищные проблемы. Таким образом, совершенствование механизма ипотеки позволит сохранить положительную динамику его развития.