Создание и развитие денежной системы Украины

Создание и развитие денежной системы Украины

Становление Украины как независимого, суверенного государства обусловило необходимость создания своей денежной системы, которая обеспечивала бы возможность украинским властным структурам самостоятельно руководить денежным оборотом и денежным рынком в интересах формирования национальной экономики. Организационно-правовые основы создания денежной системы Украины были заложены в Законе Украины "О банке" и банковской деятельности", принятому Верховной Радой Украины 20 марта 1991 г.

Становление Украины как независимого, суверенного государства обусловило необходимость создания собственной денежной системы, которая обеспечивала бы возможность украинским властным структурам самостоятельно руководить денежным оборотом и денежным рынком в интересах развития национальной экономики. Организационно-правовые основы создания денежной системы Украины были заложены в Законе Украины "О банке" и банковской деятельности ", принятом Верховной Радой Украины 20 марта 1991 Этим законом Национальному банку Украины предоставлялось монопольное право осуществлять эмиссию денег на территории Украины и организовывать их обращение, обеспечивать стабильность денег, проводить единую денежно-кредитную политику и т.д. Это означало, что никакие другие органы нашей страны, а тем более других стран, не имели права вмешиваться в эту сферу. Когда оборот денег на нашей территории становился подвластным исключительно органам украинского государства.

Первый этап:

Первые практические шаги по созданию собственной денежной системы были сделаны после выхода Украины из состава СССР, когда 10 января 1992 были введены украинская купоно-карбованцы многоразового пользования как дополнения к рублевой денежной массы. То есть в обороте одновременно оказались два вида валюты - предварительные рубли, эмиссия которых перешла от союзного правительства в Российскую Федерацию, и купоно-карбованцы, право эмиссии которых было закреплено за НБУ. Весь безналичный оборот продолжал обслуживаться исключительно предыдущей, теперь уже на русском, валютой - рублями.

Параллельное использование в 1992 г. двух валют - старой и новой- предопределялось рядом обстоятельств:

- Центральный банк РФ еще из сентября 1991 г. перестал присылать в Украину рублевую денежную наличность, которое спровоцировало значительные осложнения в обеспечении потребностей оборота в денежной наличности;

- на границе 1991-1992 pp. Украина вслед за Россией стала на путь либерализации цен, вследствие чего средний объем их возрос практически десятикратно, что значительно увеличило спрос на денежную наличность, которой Украина никак не могла обрести от России;

- Украина не имела в то время собственной базы для изготовления дензнаков, а финансовое расположение государства никак не давало возможности разом заказать за границей достаточную массу денег, для того чтобы быстро заменить ими старые средства.

Учитывая данные требования Украина, еще будучи в составе Союза, начала готовить собственные дензнаки. Однако статус союзной республики никак не разрешал ей иметь собственные деньги, и правительство пошло по пути выпуска вспомогательных (к рублю) знаков - купонов, которые, по определению, могут быть просто параллельными деньгами.

Однако параллельное обращение рубля и купоно-карбованца не принес Украине ожидаемых позитивных последствий. Она существенно усложняло управление внутренним наличным оборотом, организацию внутренних безналичных расчетов и внешних расчетов, в первую очередь с Российской Федерацией. Возникли заметные перебои во внутренних и внешних платежах.

Конкретными факторами, которые осложняли состояние денежного оборота в начале внедрения купоно-карбованца, были:

1. Обвальное спад производства под влиянием либерализации цен и разрыва предыдущих хозяйственных связей, сокращения государственного заказа. Только за январь 1992 г. объем промышленного производства сократился на 19,8%, в том числе товаров широкого потребления - на 28,1%, продуктов питания - на 41,2%. Розничный товарооборот снизился на 61%. Все это сокращало спрос на деньги, и часть имеющихся в обороте денег оказалась излишней, провоцируя рост цен.

2. Свободное использование российского рубля на внутреннем рынке Украины способствовало широкому оттока товаров за пределы Украины, подрыва товарной основы внутреннего денежного обращения. Поэтому правительство Украины вынужден был перевести весь наличный оборот на рублевый валюту и изъять из него рублевой валюту. Этот шаг обеспечивал полный контроль НБУ за сферой наличного оборота. Однако он открывал широкие возможности для использования эмиссии денег для покрытия финансовых потребностей правительства, которые в то время росли чрезвычайно быстро, что стало одним из главных факторов раскрутки в гиперинфляции.

3. По инициативе РФ в середине 1992 г. в рублевой зоне была введена система взаимозачета через корреспондентские счета, открытые в расчетном центре при Центральном банке РФ. Вследствие этого платежи между странами рублевой зоны были взяты под контроль Центральным банком РФ. Рубль потерял свой статус единой денежной единицы, возникло несколько рублей - российский, украинский, белорусский и т.д. Курс украинского рубля по отношению к российскому стал быстро падать. Украина потеряла какие-либо преимущества от использования в безналичном обороте другой валюты - рубля.

Полное введение рубля в наличную сферу при обслуживании безналичного оборота исключительно рублем привело к механического разрыва единого денежного оборота на две обособленные части. Переход денег из одной части в другую требовал обмена их по валютному курсу. Возникла искажена ситуация, при которой валютный курс денег при использовании их в наличном и безналичном оборотах. Это способствовало развитию массовых финансовых спекуляций, связанных с переводом денег из одной формы оборота в другую, оттока денежных капиталов из Украины за границу, в частности в Россию. Чтобы ослабить негативные последствия параллельного обращения двух валют, Президент Украины указом «О реформе денежной системы Украины» от 12 ноября 1992 г. ввел купоно-рубль в сферу безналичного оборота и изъял из него рублевые деньги. Новые деньги были названы «карбованец», получили статус временных национальных денег и стали единственным на территории Украины средством платежа. Карбованец как временные деньги взял на себя львиную долю финансовых неурядиц переходного периода и выполнил этим свою исторически-жертвенную миссию. На нем методом проб и ошибок строилась национальная денежная система Украины. Введением в общий оборот украинского рубля завершился первый этап формирования национальной денежной системы Украины.

На втором этапе Национальный банк Украины, опираясь на нормы Закона Украины «О банках и банковской деятельности» (1991 г.), отдельные элементы и организацию функционирования денежной системы. К основным направлениям и наиболее ощутимых результатов развития денежной системы на данном этапе можно отнести:

1. Развитие собственного эмиссионного механизма, который включает:

= Создание Банкнотно-монетного двора НБУ, имеющей полный цикл высококачественного производства бумажных денег и монеты;

= Разработку дизайна, установление номинала, платежных признаков, обеспечение системы защиты денежных знаков и монет;

= Разработке правил выпуска в обращение, хранения, инкассации, изъятие из оборота наличных денег, ведения кассовых операций и т.д.

2. Формирование механизма регулирования НБУ предложения денег, задачами которого являются:

= Отработка механизма централизованного регулирования банковскими резервами;

= Введения механизма рефинансирования коммерческих банков;

= Развитие операций на открытом рынке.

3. Разработка методики и методологии денежно-кредитной политики НБУ, накопления опыта практического применения инструментов денежно-кредитной политики, разграничение сфер применения фискально-бюджетной и денежно-кредитной политики.

4. Развитие национальной платежной системы, которая охватывает:

= Создание системы электронных платежей на межбанковском уровне;

= Разработки методических и инструктивных документов по организации безналичных расчетов на межхозяйственных уровне;

= Разработка методических и организационных основ создания электронной системы массовых платежей.

5. Формирование механизма валютного регулирования, который включает:

= Развитие инфраструктуры валютного рынка и формирование методических и организационных основ осуществления операций на нем;

= Порядок регулирования валютного курса;

= Создание механизма формирования и использования золотовалютных резервов;

= Формирование отчетности относительно платежного баланса страны, осуществление его анализа и прогнозирования.

6. Разработка и испытание на практике специальных мероприятий из преодоления гиперинфляции и регулирование инфляции.

Перечисленные мероприятия дали возможность сформировать на протяжении 1993-1996 гг правовые и организационные основы национальной денежной системы рыночного типа, которая способна была обеспечить надлежащее управление денежным оборотом в соответствии с потребностями экономики страны.

Новой ситуации, сложившейся в управлении денежным оборотом, не отвечал статус временной валюты, что сохранялся за украинским рублем. Временные деньги не могут надлежащим образом выполнять одну из важнейших функций - функцию накопления. Это подрывает интересы экономических субъектов к накоплению денег как источника инвестирования, сдерживает экономический рост, снижает эффективность антиинфляционной политики, укрепление государственных финансов. В связи с этим особую остроту приобрел вопрос введения в оборот постоянной денежной единицы - гривны. 25 августа 1996 г. Президент Украины подписал Указ «О денежной реформе в Украине», согласно которому с 2 по 16 сентября 1996 г. из оборота был изъят карбованец и введена постоянная денежная единица - гривна и ее сотая часть - копейка. Этим закончился второй этап построения денежной системы Украины и начался третий.

На третьем этапе происходит дальнейшее совершенствование механизмов и инструментов денежной системы, разработанные на предыдущем этапе. Важной вехой здесь стало принятие Верховной Радой Украины в мае 1999 г. Закона «О Национальном банке Украины». Хотя в этом законе непосредственно о денежную систему речь не идет, однако те функции НБУ, которые составляют основу денежной системы, нашли широкое отражение. Это, в частности, раздел IV «Денежно-кредитная политика», раздел V «Управление наличным денежным оборотом», раздел VIII «Деятельность Национального банка относительно операций с валютными ценностями». В них четко выписаны права и обязанности НБУ относительно обеспечения стабильности национальных денег, регулирование денежного оборота, определенные методы и инструменты денежно-кредитной политики и другие виды деятельности НБУ, формирующих денежную систему страны.