Состав, структура и эффективность использования основных фондов

   Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

    Оценка платежеспособности  сводится к расчету коэффициентов ликвидности и сравнению их с нормативными за ряд лет.

Используют три коэффициента ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, определяющийся по формуле:

Кал =

Норматив этого коэффициента: >0,2

2. Коэффициент промежуточного покрытия:

Кпп.= , >0,8

3. Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл. = , >2,0

  Оценим платежеспособность ОАО «Электросигнал» в табл.5

Таблица 5

Коэффициенты платежеспособности организации

Коэффициенты	2011	2012	Норматив
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,003	>0,2
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,9	0,5	>0,8
Коэффициент текущей ликвидности	1,6	1	>2,0
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования	0,03	-0,002	>0,1

 

 

2011 г.

Кал=21357/577185=0,04

Кпп=21357+510932/577185=0,9

Ктл=21357+510932+414610/577185=1,6

Ксос=29471/946899=0,03

2012 г.

Кал=3734/1211391=0,003

Кпп=3734+607611/1211391=0,5

Ктл=3734+607611+604567/1211391=1

Ксос=-2639/1215912=-0,002

    Анализируя платежеспособность  ОАО «Электросигнал», можно говорить  о том, что коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует норме, он ниже нормы значительно. Это говорит о невозможности предприятия платить по своим обязательствам: наиболее срочным (кредиторская задолженность, ссуды, краткосрочные кредиты и займы) своими ликвидными активами.

    Коэффициент промежуточного  покрытия в 2011 году соответствовал  норме, значит, предприятие могло  покрыть свои обязательства своими  абсолютно и быстрореализуемыми  активами, а в 2012 году такая способность  снизилась.        Коэффициент  текущей ликвидности ниже нормы  на протяжении анализируемого  периода. Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования также ниже нормы. Покрытие оборотных средств собственными источниками формирования не производится.

     Предприятие  должно восстановить свою платежеспособность. Например, посредством размещения  дополнительных обыкновенных акций, увеличив уставный капитал; посредством  увеличения объема продаж, тем  самым повышая прибыль.

     В практике работы коммерческих банков, кредитующих предприятия, широко используются рейтинговые оценки кредитоспособности заемщика. Существует шкала, которая определяет классность коэффициентов, представленных выше в табл. 5.

     Таблица 6

Шкала значений коэффициентов ликвидности и обеспеченности собственными средствами

Показатели	Промышленность			Снабжение			Торговля
	Классы
	1	2	3	1	2	3	1	2	3
К-т промежуточной ликвидности	>1,0	1,0-0,6	<0,6	>1,5	1,5-1,0	<1,0	>1,5	1,5-1,0	<1,0
К-т текущей ликвидности	>2	2,0-1,5	<1,5	>2,0	2,0-1,5	<1,5	>2,0	2,0-1,5	<1,5
К-т автономии	>40	40-30	<30	>40	40-35	<35	>45	45-40	<40

 

  Так как анализируемое  предприятие является промышленным, то определяем соответствующее  значение из таблицы: по Кал  предприятие относится в 2012  году к 3 классу, по Ктл – ко 2 и по Ка – к 1 классу. Затем необходимо рассчитать рейтинг в баллах. Для этого воспользуемся табл.7.

 

Таблица 7

Значение оценочных коэффициентов кредитоспособности ОАО «Электросигнал»

Коэффициенты	Промышленность
Промежуточной ликвидности	40
Текущей ликвидности	35
Автономии	25

 

Фактически полученное значение коэффициента умножается на класс:

3*40=120; 2*35=70; 1*25=25. Просуммировав, получаем: 120+70+25=215 баллов.

    Затем по таблице  отнесения заемщика к классам  кредитоспособности, получаем, что  по количеству баллов в 215 предприятие  относится к 3 классу кредитоспособности, который дает характеристику  организации.

     Таким образом,  ОАО «Электросигнал» является  предприятием повышенного риска, имеющим признаки финансовой  напряженности, для преодоления  которой у него есть потенциальные возможности.

2.4 Анализ финансовых результатов  деятельности организации

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

    Прибыль - это часть  чистого дохода, созданного в  процессе производства и реализованного  в сфере обращения, который непосредственно  получают предприятия.

      Рост прибыли  создает финансовую базу для  самофинансирования, расширенного  воспроизводства, решения проблем  социальных и материальных потребностей  трудовых коллективов. За счет  прибыли выполняется часть обязательств  предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли  становятся важнейшими для оценки  производственной и хозяйственной  деятельности предприятий. Они характеризуют  степень его деловой активности  и финансового благополучия. По  прибыли определяется уровень  отдачи авансированных средств  и доходность вложений в активы  данного предприятия.

      Исходным  моментом в расчетах показателей  прибыли является оборот предприятия  по реализации продукции. Изменения  в объеме реализации оказывают  наибольшее влияние на финансовые  результаты деятельности предприятия. В зависимости от учетной политики  предприятия выручка от реализации  фиксируется либо по мере отгрузки  и предъявления покупателю расчетно-платежных  документов, либо по мере оплаты  за реализованную продукцию и  поступления денежных средств  на расчетный счет при безналичных  расчетах, а при расчете наличными  деньгами - при поступлении их  в кассу предприятия.

  Различают и анализируют  следующие модификации показателей  прибыли: балансовая (валовая) прибыль, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей  реализации, прибыль от внереализационных  операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль, прибыль от произведенной  товарной продукции, прибыль конкретного  вида изделия.

  Исходным показателем  является прибыль по конкретному  виду продукции. Этот показатель  составляет коммерческую тайну  предприятия и определяется как  разность между отпускной ценой  и полной себестоимостью конкретного  вида продукции.

   Прибыль от произведенной  товарной продукции (работ, услуг) характеризует  потенциальную величину прибыли, которую может получить предприятие  от всей товарной продукции (работ, услуг). Она определяется как разность  между стоимостью в оптовых  ценах и полной себестоимостью  фактического выпуска товарной  продукции (работ, услуг).

   Балансовая (валовая) прибыль - наиболее полная сумма  прибыли, в которую включаются  прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от реализации  основных фондов, иного имущества, а также доходы и убытки  от внереализационной деятельности.

   Анализ прибыли  представляет собой часть анализа  финансовых результатов его деятельности, заключающийся в изучении оценки  объемов, состава , структуры и динамики  показателей прибыли; выявления  влияния факторов, формирующих прибыль  и резервов ее роста.

   Проанализируем структуру  и динамику прибыли на ОАО  «Электросигнал» в табл.8

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 8 

Анализ структуры и динамики прибыли

Показатели	Код строки	Отч. период	Прошл. период	Отклонение +; -	Уровень к выручке отч. пер.	Уровен к выручке прошл. пер.	Отклонение по уровню
Выручка	2110	258418	239851	18567	-	-	-
Валовая прибыль (убыток)	2100	56406	51098	5308	0,22	0,21	0,01
Коммерческие расходы	2210	52932	48042	4890	0,20	0,20	0
Прибыль(убыток) от продаж	2200	3474	3056	418	0,01	0,013	-0,03
Проценты к получению	2320	34	38	- 4	0,0001	0,0002	-0,0001
Проценты к уплате	2330	1512	1003	509	0,0059	0,004	0,0019
Пр.доходы	2340	8151	5606	2545	0,032	0,023	0,009
Пр.расходы	2350	6182	4741	1441	0,024	0,02	0,004
Прыбыть(уб) до нал/обл	2300	3965	2956	1009	0,015	0,12	-0,105
Текущий налог на приб.	2410	18	16	2	0,00007	0,00007	0
Прочее	2460	3143	2846	297	0,012	0,012	0
Чистая прибыль (убыток)	2400	804	94	710	0,003	0,003	0

 

      Анализируя  данные показатели, можно говорить  о том, что в отчетном 2012 году  выручка предприятия увеличилась  на 683995 тыс.руб. Следовательно возросла  себестоимость на 648152 тыс.руб. Увеличились  и коммерческие расходы, и вследствие  всего этого произошло увеличение  прибыли от продаж. В отчетном  году расходы ОАО «Электросигнал»  снизились на 9987 тыс.руб. Таким образом  чистая прибыль организации в  отчетном году увеличилась на 72185 тыс. руб.

    Основную долю  выручки в общей структуре  занимает себестоимость, что составляет 0,89 структуры в 2012 году и 0,87 структуры  в прошлом. Удельный вес валовой  прибыли в выручке снизился  с 0,13 до 0,11 структуры. Коммерческие  расходы в обоих годах составляли  одинаковую структуру – 0,002. Прибыль  от продаж организации занимала в 2011 году 0,13 структуры, а в 2012 году произошло незначительное уменьшение удельного веса до 0,12. Проценты к получению в отчетном году снизились на 229 тыс.руб, что составило 0,00011 снижения их в структуре выручки. Проценты к уплате также снизились на 16362 тыс.руб. и это составило 0,016 снижения структуры выручки. Прочие доходы в 2011 году составляли 0,01 структуры выручки, а в 2012 году удельный вес вырос до 0,02. Прочие расходы снизились в 2012 году на 9987 тыс.руб., что составило 0,01 снижения их в структуре.

      Прибыль  до налогообложения в прошлом  году составляла 0,059 структуры, а  в отчетном году показатель  возрос до 0,07. Текущий налог на  прибыль в 2011 году составлял 0,019 структуры, а в 2012 году 0,12, что свидетельствует  о его возрастании в отчетном  году. Изменения отложенных налоговых  обязательств были незначительными  за анализируемый период, их увеличение  в отчетном году составило 1361тыс.руб. Изменение отложенных налоговых  активов произошло в сторону  увеличения в отчетном году  и составило 2804 тыс.руб, что в структуре  составило 0,001.

      Чистая  прибыль предприятия возросла  за анализируемый период на 72185 тыс.руб. В структуре выручки в 2011 году чистая прибыль составляла 0,04 структуры, а в 2012 году 0,057 общей  структуры выручки.

     Таким образом  проанализировав структуру и  динамику прибыли за анализируемый  период можно сделать вывод  о том, что в структуре выручки  наибольший удельный вес занимает  себестоимость. Возможно, необходимо  проводить политику более жесткого  управления затратами, чтобы сократить  себестоимость продукции, которая  может негативно сказаться на  прибыли. В целом чистая прибыль  предприятия увеличилась на 55,6%, что является неплохим результатом.