Опционы «колл» и «пут» не могут стоить меньше их внутренней стоимости. Однако они могут продаваться по более  высокой цене, чем их внутренняя стоимость, в результате наличия  временной стоимости.

Биноминальная модель оценки премии опциона может  использоваться для определения  действительной стоимости опциона  при предположении, что базисный актив равен одной из двух возможных известных цен по истечении каждого из ограниченного числа периодов и при условии, что известна его цена в начале каждого периода.

Коэффициент хеджирования опциона показывает изменение  стоимости опциона при изменении цены базисного актива на $1.

В соответствии с моделью оценки стоимости опциона  Блэка-Шоулза стоимость опциона определяется пятью факторами: рыночным курсом акции, ценой исполнения, сроком действия опциона, ставкой без риска и риском обыкновенной акции (при этом предполагается, что ставка без риска и риск обыкновенной акции - постоянные величины в течение всего времени действия опциона).

Список  использованной литературы

1. Щукин Д.Ф., Банковский портфель: оценка риска, управление с помощью опционов.
2. Балабушкин А. Некоторые характеристики рынка опционов в FORTS.//РЦБ.
3. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов, М.:Инфра-М, 1996
4. Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки.: Тривола, 1994
5. Чесноков. А.С.  Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. НИИ  Управления Мин. Экономики РФ, 1993.
6. Четыркин Е.Н. Финансовая математика: Учебник, М., 2003
7. Инвестиционная деятельность: Учебник/ под ред. Г.П. Подшиваленко, Н.В. Киселёвой; Москва, издательство КНОРУС, 2005.
8. Вопросы экономики №10. 2007, журнал; статья А. Суэтина «Определение стоимости производных финансовых инструментов»