Разработка мероприятий, направленных на улучшение кризисных ситуаций финансового состояния АОЗТ "Полиграфист"

Как видно из таблицы, основной долг погашается равными долями в течение первых 6 лет, в размере 37,83 тыс. рублей в год. Задолженность по пеням в течение 4 лет в размере 25 тыс. рублей в год. Уплачиваются проценты в уменьшающейся сумме от 11,7 тыс. рублей до 1,3 тыс. рублей. Суммарные выплаты составят 366 тыс. рублей.

Если брать кредит под погашение рассматриваемой задолженности под 18% годовых, выплаты будут значительно больше и за 10 лет составят 430 тыс. рублей. Выигрыш или выгода предприятию будет:

430 тыс. рублей – 366 тыс. рублей = 64 тыс. рублей.

Реструктуризация задолженности во внебюджетные фонды.

В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 01.10.01 г. №699 «О порядке и сроках проведения реструктуризации задолженности по страховым взносам в государственные внебюджетные фонды», реструктуризация задолженности проводится одновременно во все государственные социальные внебюджетные фонды. При этом предлагается:

- задолженность по страховым (основному долгу) выплачивать ежеквартально в течение 5 лет равными долями, т.е. 20 кварталов;

- 15% задолженности по пеням и штрафам (П) выплачивать также ежеквартально в течение 5 лет (20 кварталов) равными долями, остальные 85% списываются.

Таким образом, суммарные выплаты (СВ) по рассрочке погашения задолженности по страховым взносам и 15% начисленных пеней и штрафов составят:

СВк = ОД/20 + 0,15 П/20                   к = 1…….20

Тогда подставив значения ОД – основной долг и П – пени, получим:

215/20 + 0,15*80/20 = (10,75+0,6)*20= 227 тыс. рублей.

Суммарные выплаты 227 тыс. рублей.

Если же брать кредит под погашение рассматриваемой задолженности по процентной ставке, равной ставке рефинансирования ЦБ (25%), то выплаты за 5 лет составят 364 тыс. рублей. Выгода предприятия при этом будет: 364 тыс. рублей – 227 тыс. рублей = 137 тыс. рублей.

Как видно из приведенных выше расчетов, реструктуризация задолженности в бюджет и внебюджетные фонды очень выгодна для предприятия.

Всего выигрыш составит: 137 тыс. рублей + 64 тыс. рублей = 201 тыс. рублей.

Здесь нужно указать на то, чтобы «не слететь» с реструктуризации, предприятие должно погашать свои долги согласно графика выплат, построенному исходя из 6-летнего погашения задолженности по налогам и сборам и 5-летнего погашения во внебюджетные фонды. Кроме того, можно добиться списания пеней и штрафов, если через 2 года будет погашена половина суммы основного долга или через 4 года – вся сумма основного долга. При этом платежи могут быть и неравномерными, т.е. предприятие может оттянуть соответствующие платежи на конец периода.

3) Мероприятие по улучшению организационной структуры управления.

Одной из эффективных тактик является наступательная, в частности применение стратегических мероприятий. Улучшение организационной структуры дает возможность сделать ее более оптимальной, высвободив несколько человек в связи с переводом их либо на другое предприятие, либо на другую работу. Кадровые перестановки всегда эффективны и не требуют дополнительных затрат.

Так, численность АОЗТ «Полиграфист» составляет 65 человек и относится  к разряду малых предприятий. Рассмотрев и изучив структуру, предлагается следующее:

Должности зам. директора и главного экономиста объединить и ввести должность директора по финансам.

Заработная плата директора 5000 рублей в месяц. Годовой фонд заработной платы 60000 рублей.

Заработная плата главного экономиста 4500 рублей, за год 54000 рублей.

Преобразовать отдел снабжения и сбыта в отдел маркетинга высвободив 2-х товароведов: 1 – в отделе снабжения, другой – в отделе сбыла и оставить по 2 работника, причем переименовать 1 снабженца и 1 сбытовика в менеджеров по товара и закупкам, придав им другой статус, расширив полномочия и добавив к заработной плате по 1000 рублей в месяц.

Отдел административно-хозяйственный переподчинить исполнительному директору, высвободив 2-х человек: 1 –уборщика производственных помещений и 1 кладовщика.

Тогда структура будет выглядеть так:

А высвобождение персонала можно показать в таблице 3.3

Таблица 3.3

Реальная экономия составит 78000 рублей в год и высвободит 5 человек: 3 управленца и 2 АХО работника.

Условная экономия по реструктуризации задолженности 201 тыс. рублей + 78 тыс. рублей.

Всего эффект составит 279 тыс. рублей.

4) В структуре источников средств АОЗТ «Полиграфист» значительную часть занимает кредиторская задолженность. Ее доля увеличилась с 22,96% в начале 2002 г. до 55,68% на конец 2003 г. Это крайне негативная тенденция. Именно в следствие большого объема кредиторской задолженности показатели ликвидности имеют значения ниже допустимых, что и определяет неплатежеспособность предприятия.

В структуре самой кредиторской задолженности наибольший вес занимает задолженность по платежам в бюджет и внебюджетные фонды. Так на конец 2003 г. доля этих долгов составила более половины всей суммы кредиторской задолженности. Среди различных способов восстановления нормальной структуры баланса следует отметить возможность проведения реструктуризации задолженности по обязательным платежам в бюджет.

Данная процедура регулируется постановлением Правительства РФ «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом» от 3 сентября 1999 г. № 1002. В соответствии с принятым порядком процедура реструктуризации является добровольным делом предприятия-должника при угрозе принятия мер, предусмотренных законодательством о банкротстве.

Реструктуризация кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом (далее - задолженность по обязательным платежам в федеральный бюджет) проводится путем поэтапного погашения задолженности, исчисленной по данным учета налоговых органов по состоянию на 1 число месяца подачи заявления о предоставлении права на реструктуризацию задолженности. Решение о реструктуризации принимается Министерством Российской Федерации по налогам и сборам (в лице территориального налогового органа) при наличии соответствующего заключения Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству.

Решение о реструктуризации задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет может быть принято в отношении организаций, осуществляющих в течение 2 месяцев до 1 числа месяца подачи заявления о предоставлении права на реструктуризацию полное внесение текущих налоговых платежей в федеральный бюджет в сумме, равной начисленным налогам и сборам за тот же период, и имеющих положительное заключение Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству или ее территориального органа о способности организации осуществлять уплату текущих обязательных платежей и процентов за пользование бюджетными средствами своевременно и в полном объеме в течение всего срока погашения задолженности.

В случае принятия решения о реструктуризации задолженности ей предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, по пеням и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам.

Организации, не имеющей задолженности по налогам и сборам, предоставляется право погашения задолженности по пеням и штрафам в течение 10 лет.

С сумм задолженности по налогам и сборам ежеквартально, не позднее 15 числа последнего месяца квартала, уплачиваются проценты исходя из расчета одной десятой годовой ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации. Проценты начисляются исходя из суммы непогашенной задолженности на дату уплаты процентов.

Таким образом, существует юридически закрепленная возможность улучшить структуру баланса.

5) Среди прочих оперативных мероприятий следует отметить также ценовую политику фирмы. Ранее в условиях планово-распределительной системы предприятие занимало практически монопольное положение на рынке и не испытывало недостатка в платежеспособном спросе на свою продукцию. С переходом на рыночные отношения, на рынке появились более технологичные конкуренты, которые смогли предложить продукцию приемлемого качества по более низкой цене и завоевать своего потребителя. Предприятие оказалось не в состоянии мобильно отреагировать на изменение во внешней среде, что вызвало падение производства и соответствующую недогрузку мощностей.

Неэффективное использование основных фондов влечет за собой дополнительные издержки в виде налога на имущество, которое не приносит доход; а также прочих затрат по обслуживанию простаивающего оборудования и неиспользуемых площадей.

В этих условиях значительный эффект может принести так называемая демпинговая ценовая политика, направленная на вытеснение конкурентов. Безусловно, данную тактику предприятие не может применять долго, т.к. это связано со значительными издержками. Однако расширение рынка сбыта за счет захвата освободившихся ниш позволит увеличить программу выпуска продукции, загрузить оборудование и выйти на проектные мощности. Максимальное использование имеющихся ресурсов позволит получить необходимую экономию на масштабе производства и в дальнейшем поддерживать издержки производства на достаточно низком уровне, что сгладит неизбежное обратное повышение цен. Необходимо также изменение ассортимента выпускаемой продукции, чтобы максимально удовлетворить запросы потребителей.

Таким образом, предлагаемые оперативные мероприятия позволят стабилизировать финансовое состояние АОЗТ «Полиграфист» улучшить структуру его баланса, что сделает предприятие более привлекательным для инвестора. В свою очередь, привлечение внешних инвестиций позволит реализовать предложенные выше стратегические мероприятия, которые при комплексном планомерном внедрении способны принести значительный эффект в ближайшей перспективе.

Заключение

Становление рыночной экономики в РФ объективно обусловливает возникновение и развитие механизмов, регулирующих процессы производства, сбыта и потребления товаров и услуг. Одним из таких механизмов, способствующих перетоку капиталов в наиболее доходные сферы, перераспределению собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к эффективным, является механизм банкротства. Он включает в себя определенную систему контроля, диагностики и, по возможности, защиты предприятий от полного краха.

Безусловно, необходимо принимать все меры по предотвращению кризисной ситуации. Если же предприятие оказалось в долговой яме, необходимо осуществлять комплексные усилия по восстановлению его платежеспособности. С этой целью проводится анализ финансового состояния предприятия.

В качестве объекта исследования было выбрано предприятие АОЗТ «Полиграфист» Основной вид деятельности общества -производство печатной продукции.

Анализ финансового состояния предприятия на основании данных бухгалтерской отчетности за 2001-2003 гг. позволяет сделать вывод о том, что в структуре источников средств значительную долю занимает кредиторская задолженность. Такая ситуация крайне рискованна, т.к. ставит предприятие в жесткую зависимость от финансового положения своих контрагентов, а также делает его очень чувствительным к изменениям во внешней среде, что негативно сказывается на платежеспособности.

Растущий недостаток общей величины основных источников формирования запасов свидетельствует о том, что предприятие на протяжении исследуемого периода находится в кризисном состоянии, на грани банкротства. Эти выводы подтверждает анализ ликвидности предприятия - практически все показатели ликвидности ниже своих нормативных значений и имеют тенденцию снижения, хотя и замедляющимися темпами. Недопустимые значения законодательно установленных критериев оценки финансового состояния предприятий позволяют сделать окончательный вывод о неудовлетворительной структуре баланса АОЗТ «Полиграфист» и неплатежеспособности самого предприятия, а также об отсутствии тенденции восстановления платежеспособности фирмы в отчетном периоде.

Таким образом, предприятие находится в сложном, кризисном финансовом положении и нуждается в незамедлительных комплексных мероприятиях по восстановлению платежеспособности и ликвидности.

По характеру этих мероприятий можно выделить два наиболее распространенных вида тактики, позволяющих преодолеть кризисную ситуацию. Первая из применяемых тактических программ, получила название защитной, поскольку она основана на проведении сберегающих мероприятий, основой которых является сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом, содержанием основных фондов и персонала, что ведет к сокращению производства в целом. Такая тактика применяется, как правило, при очень неблагоприятном стечении внешних для предприятия обстоятельств.