Пути улучшения финансового состояния организации ООО «Икрус»

Как видно во все периоды  А1 < П1, А2 ³П2, А3 < П3 (исключение – 2010 г.), А4 >П4

Таким образом, по ситуации ликвидность предприятия оценивается  отрицательно, баланс нельзя назвать  абсолютно ликвидным, так как  наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств и не перекрывают  их.

Оценка ликвидности ООО «Икрус» представлена в табл. 2.4.

 

Таблица 2.4- Оценка ликвидности  ООО «Икрус»

Наименование показателя	Формула расчета	2010 г.	2011 г.	Изменение, 2011/2012	2012 г.	Изменение, % 2010/2010
2.1 Величина собственных  оборотных средств	Собственный капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы	523	-2228	-426,00	-2730	-521,99
2.2 Маневренность собственных  оборотных средств	Денежные средства/ функционирующий  капитал	0,02	-0,73	-3650,00	-0,68	-3400,00
2.3 Коэффициент текущей  ликвидности	Оборотные активы/ краткосрочные  пассивы	0,75	0,52	69,33	0,44	58,67
2.4 Коэффициент быстрой  ликвидности	Оборотные активы за минусом запасов/ Краткосрочные пассивы	0,02	0,12	600,00	0,44	2200,00
2.5 Коэффициент абсолютной  ликвидности	Денежные средства/ краткосрочные пассивы	0,02	0,12	600,00	0,07	350,00
2.6 Доля оборотных средств  в активах	оборотные активы/ всего хозяйственных  средств (нетто)	0,13	0,53739	413,38	0,54	415,38
2.7 Доля собственных  оборотных средств в их общей  сумме	собственные оборотные средства/ оборотные активы	-0,34	-0,9091	267,38	-1,26	370,59
2.8 Доля запасов в  оборотных активах	запасы/оборотные активы	0,97	0,77041	79,42	0,85	87,63
2.9 Доля собственных  оборотных средств в покрытии  запасов	собственные оборотные средства/ запасы	-0,35	-1,1801	337,17	-1,48	422,86
2.10 Коэффициент покрытия  запасов	«нормальные» источники покрытия/ запасы	-0,34	-0,91	267,65	-1,26	370,59

 

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец  анализируемого периода находится  ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено  средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на конец 2010 г. значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,02. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 0,07.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая  часть краткосрочной задолженности  может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода - на конец 2010 г. значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,02. На конец 2012 г. значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 0,07.

Коэффициент текущей  ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода находится ниже нормативного значения (2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на конец 2010 г. значение показателя текущей ликвидности составило 0,75. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось, и составило 0,44.

Коэффициент маневренности  собственных источников – это отношение его собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств:

Коэффициент маневренности  собственных источников, показывает величину собственных оборотных  средств, приходящихся на 1 руб. собственного капитала. Этот показатель по своей сути близок к показателям ликвидности. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние.

В данном случае можно  наблюдать, что коэффициент маневренности  в целом за период увеличился с -1,04 до 6,39 единиц, однако в период с 2011 по 2012 гг. наблюдается резкое его снижение в 6 раз, что отрицательно характеризует финансовое состояния компании, а также убеждает в том, что управляющие предприятием не проставляют достаточную гибкость в использовании собственных средств.

Доля оборотных средств  в активах увеличилась за период с 0,13 до 0,54 единиц, в 2011-2012 гг. изменений  значения показателя не происходило. Это  можно расценивать положительно, так как собственный капитал  должен работать и приносить прибыль, а в качестве платежных средств целесообразнее использовать заемные средства.

Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов на конец 2012 г. имеет отрицательное  значение, т.е. предприятие не сможет покрыть и 1% стоимости запасов  и вложений в незавершенное производство собственными средствами.

Значение коэффициента покрытия запасов на конец 2010 г. составляло -0,34, а на конец 2012 г. данный показатель снизился до -1,26, что говорит об уменьшении источников покрытия запасов предприятия.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, некоторые предприятия предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако, если структура  «собственный капитал – заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время. Оценка финансовой устойчивости ООО «Икрус» представлена в табл. 2.5.

 

 

 

 

 

Таблица 2.5- Оценка финансовой устойчивости ООО «Икрус»

Наименование показателя	Формула расчета	2010 г.	2011 г.	Изменение, % 2011/2010	2010 г.	Изменение, % 2012/2010
3.1 Коэффициент концентрации  собственного капитала	собственный капитал/ всего хозяйственных  средств (нетто)	0,01	0,014	40	0,007	70
3.2 Коэффициент финансовой  зависимости	всего хозяйственных  средств (нетто)/ собственный капитал	98,31	71,9	-26,4	145,47	47,97
3.3 Коэффициент маневренности  собственного капитала	собственные оборотные  средства/ собственный капитал	14,94	15,381	2,95	2,18	-85,83
3.4 Коэффициент структуры  долгосрочных вложений	долгосрочные пассивы / внеоборотные активы	1,21	0	-100	0	-100
3.5 Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	долгосрочные пассивы/ долгосрочные пассивы + собственный капитал	1,19	0	-100	0	-100
3.6 Коэффициент структуры  заемного капитала	долгосрочные пассивы заемный капитал	4,42	0	-100	0	-100
3.7 Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	заемный капитал/ собственный капитал	96,6	70,9	-6,24	144,17	49,24

 

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю собственных средств в общей сумме средств  предприятия. Из табл. 2.5 видно, что произошло снижение концентрации собственного капитала. И на начало анализируемого периода, и на конец значение данного показателя было ниже нормативного уровня (0,6), что свидетельствует о том, что в общей сумме средств предприятия доля собственных средств ООО «Икрус» очень низка.

Коэффициент финансовой зависимости показывает долю заемных  средств в финансировании предприятия. На конец 2010 г. значение данного показателя составляло 98,31, а на конец периода – 145,47. Это ниже нормативного значения (1) и свидетельствует о финансовой зависимости ООО «Икрус» от заемных источников финансирования.

Данный коэффициент  показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные  средства, а какая капитализирована. Нормативное значение данного показателя должно составлять не менее 0,1. Коэффициент маневренности собственного капитала составлял на конец 2010 г. 14,94, а к концу 2012 г. снизился до 2,18. То есть можно говорить о том, что в 2012 году увеличилась часть собственного капитала, которая вложена в оборотные средства.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает долю заемного капитала в общей сумме средств  предприятия. Нормативное значение данного показателя должно составлять не более 0,4. Анализ финансовой отчетности ООО «Икрус» показал, что средства предприятия сформированы из заемного капитала, что является негативной тенденцией.

Коэффициент структуры  долгосрочных вложений в 2010 году был  равен 1,21, а в 2011 и 2012 гг. – равен  нулю. Это означает, что основные средства в 2010 году были профинансированы внешними инвесторами, а в 2011 и 2012 гг. – не были.

Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств  показывает сколько долгосрочных займов привлечено для финансирования активов  наряду с собственными средствами. Рост этого показателя в динамике – негативная тенденция, предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов. Значение коэффициента в 2010 году составляло 1,19, в 2011 и 2012 гг. – равно 0.  В данном случае наблюдается тенденция снижения показателя.

Коэффициент структуры  заемного капитала в 2010 году был равен 4,42, а в 2011 и 2012 значение данного показателя было равно 0.

Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств  показывает сколько заемных средств  привлекало предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Нормативное значение данного коэффициента должно составлять не более 1. В 2010 году значение данного коэффициента составляло 96,6, а в 2012 году увеличился на 49,24% Увеличение  этого показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е о повышении финансовой неустойчивости.

Проведем оценку типа финансовой устойчивости ООО «Икрус».

Для определения типа финансовой устойчивости ООО «Икрус»  воспользуемся таблицей 2.6, характеризующей типы финансового состояния предприятия.

Таблица 2.6 -Характеристика финансового состояния предприятия

Оценка финансового состояния	Результат сопоставления
абсолютная устойчивость предприятия	Запасы меньше суммы собственных  оборотных средств и краткосрочных кредитов
нормальная устойчивость предприятия	Запасы равны сумме  собственных  оборотных средств и краткосрочных  кредитов
минимальная финансовая устойчивость	Запасы равны сумме  собственных  оборотных средств, краткосрочных  кредитов и источников, ослабляющих финансовую напряженность
предкризисное состояние предприятия	а) Запасы больше суммы собственных  оборотных средств и краткосрочных  кредитов; б) Запасы больше суммы собственных  оборотных средств, кредитов и источников, ослабляющих финансовую напряженность.

 

Общую характеристику финансового  состояния ООО «Икрус» проводим в таблице 2.7.

 

Таблица 2.7-Общая характеристика финансового состояния ООО «Икрус»  в 2010- 2012 годах

2010			2011			2012
Собственные средства и кредиты	соотношение	запасы	Собственные средства и кредиты	соотношение	запасы	Собственные средства и кредиты	соотношение	запасы
2333	>	1118	2248	<	11095	450	<	22788
абсолютная устойчивость предприятия			предкризисное состояние предприятия			предкризисное состояние предприятия