Платежный баланс

     В этом случае будет записана только одна сторона операции, а для необходимой  компенсации в платежном балансе  приходится делать записи по статье трансфертов. Трансферты показываются как кредитовые записи, когда записи, которые они  погашают, являются дебетовыми, и как  дебетовые, когда эти записи являются кредитовыми.

     Таким образом, при составлении платежного баланса в графу кредита заносится  экспорт товаров и услуг, получаемый доход, увеличение пассивов или уменьшение активов. в графу дебета заносится  импорт товаров и услуг, уплачиваемый доход, уменьшение пассивов или увеличение активов.

     Другими словами, для активов – материальных или финансовых – кредитовая проводка означает операцию, приводящую к их вывозу (и тем самым к уменьшению), в то время как конрпроводка по дебету показывает операцию, приводящую к их ввозу (и тем самым –  к росту).

     Что касается пассивов (обязательств), то закономерность получается прямо противоположной. Например, если страна А займет 1000 единиц в валюте страны у страны В, где  они записываются на счет страны А  в коммерческом банке, то страна А  приобрела не только актив (сальдо банковского  счета), но и пассив (обязательства  перед правительством страны В). Счет актива будет дебетовым, а счет пассива кредитовым.  
 
 
 

     3. Принципы построения  платежного баланса 

     Важнейшим основополагающим принципом построения платежного баланса является проведение различия между резидентами и  нерезидентами при учете всех торгово-экономических и финансовых сделок.

     Существует  два различных к регистрации  операций для статистики платежного баланса: регистрация сделок на момент расчета и на момент операции.

     Составление платежного баланса  на момент расчета охватывает только сделки, связанные с наличными платежами. Таким образом, в нем учитываются только фактически осуществленные платежи и поступления.

     В силу этого указанный метод имеет  определенные ограничения: не принимаются  во внимание операции, осуществляемые без наличных расчетов, а также  полученные и предоставленные кредиты.

     Базирующийся  на операциях подход обеспечивает учет различных стадий заграничных операций, отражая все требования и обязательства страны к загранице, в том числе и непогашенные. Критерием в данном случае является переход собственности от резидентов к нерезидентам и наоборот. Указанный метод дает более полное понимание экономических операций между резидентами и нерезидентами, включая в платежный баланс безналичные сделки.

     В то же время при составлении платежного баланса по методу расчетов запись была бы произведена только в момент погашения кредита, который может  быть существенно сдвинут от момента  совершения сделки.

     В большинстве стран составление  платежного баланса осуществляется по методу экономических операций. Такой подход возобладал в результате дискуссий и соответствует рекомендациям  МВФ. 

     4. Ошибки и пропуски 

     Система двойной записи предполагает формальное отсутствие расхождений между размерами  сальдо по кредитовым и дебетовым  статьям. На практике такое состояние  недостижимо. Из-за сложности полного  охвата всех сделок, неоднородности цен, разницы во времени регистрации  сделок и др. неизбежны различные  искажения. Этим обусловлено введение в платежный баланс специальной  статьи «Ошибки и пропуски». Как  правило, сумма по этой статье относительно невелика и стабильна, однако она  резко возрастает и может достигать  внушительной величины в странах  со слабым контролем за предоставлением  отчетов участниками внешнеэкономических  связей для статистики платежного баланса. В этом случае величина пропусков  и ошибок дает представление о  незарегистрированном оттоке (притоке) капиталов. 

     5. Классификация статей  платежного баланса 

     Принцип двойного счета, используемый в платежном  балансе, предполагает два действия (сделки), чему соответствую записи. Одно действие дополняет или является результатом другого. Например, покупая  товар, покупатель расплачивается за него деньгами. При этом важно, что первичным  было решение приобрести товар, как  следствие – передать за него продавцу деньги, а не наоборот. Аналогичным  образом при импорте товаров  и услуг первичным будет желание  воспользоваться услугами и вторичным  – оплата услуг.

     Этому соответствует деление всех статей на основные (автономные) и компенсирующие (балансирующие). Главным моментом, определяющим вид сделки, служит первичность  или производность их возникновения.

     Наилучшим правилом для отнесения к какому-либо виду той или иной сделки было бы выявление ее мотивов. Практически  это сделать невозможно.

     К основным (автономным) относят статьи, отражающие движение товаров или  капитала, объясняемые обычными коммерческими  соображениями. Основные статьи охватывают экспорт и импорт товаров и  услуг, поскольку это первичные  операции, выполняемые на базе переговоров  и оценки качества товаров. Аналогично первичными (основными) будут инвестиции в создание производственных филиалов. Можно сделать вывод о том, что в основных статьях фиксируются  текущие операции и движение долгосрочного  капитала.

     К компенсирующим (балансирующим) статьям  относятся статьи, отражающие перевод  средств на обеспечение движения товаров или капитала. В балансирующих  статьях отражаются методы и источники  урегулирования сальдо платежного баланса, включая движение валютных резервов, изменение объемов краткосрочных  активов, государственную помощь, государственные  займы и кредиты международных  финансовых организаций.

     Сальдо  по основным статьям, свидетельствующее  о притоке иностранных денежных средств и капитала в страну («+») и, наоборот, об их оттоке («-«), - есть то «сальдо платежного баланса», которое  рассматривается в экономической  литературе и в официальных документах.

     Следует отметить, что деление статей на основные и балансирующие, несмотря на внешне четкие критерии, на практике может таковым и не быть. Например, правительство может поставить  вопрос о получении долгосрочного  займа в связи с отрицательным  сальдо платежного баланса. В этом случае долгосрочный заем будет, по существу, относиться к балансирующей статье. Аналогично введение национальным правительством «залоговой системы» оплаты товаров  означает краткосрочное кредитование, которое в платежном балансе  будет находиться в основных статьях. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

6. Виды платежных  балансов

     Итоговое  равновесие не означает наличие дисбаланса по отдельным группам статей. Многое зависит от того, где будет проведена  сальдирующая средняя линия, так  как при общем подсчета учитываются  лишь позиции, оказавшиеся выше средней  линии; позиции ниже нее исключаются  из рассмотрения. В результате можно  получить несколько различных видов  балансов. (табл. 1).

     Таблица 1.

     Виды  балансов.

       

     При оценке положения страны в международных  расчетах прежде всего определяется отношение экспорта и импорта. Подведение черты под объемами поступления  и продажи товаров за границу  позволяет получить торговый баланс.

     Торговый  баланс может подводиться регулярно  по мере того, как таможенные органы собирают и обрабатывают статистику по торговле.

     Вместе  с тем торговый баланс как разница  между экспортом и импортом содержит минимум информации. Однако он является важнейшим исходным показателем  общей ситуации, поскольку на долю торговли приходится около 80% всего  объема международных экономических  отношений. Некоторые сложности  подсчетов при подведении сальдо по торговому балансу возникают  в связи с тем, что экспорт  в мировой статистике учитывается  в ценах фоб, т.е. не включает стоимость  транспорта, страхования и т.д. импорт подсчитывается в ценах сиф, включает и страхование, и фрахт. Разница  в стоимости фрахта и страхования, составляющая около 10% общей стоимости  предоставляемых товаров, вычитается при подсчете. Торговое сальдо во многом определяет общий итог платежного баланса, однако отрицательное торговое сальдо не обязательно означает общий дефицит.

     Торговля  услугами включает расходы, связанные  с зарубежными путешествиями, морскими перевозками и финансами. Например. Русский турист, находящийся за границей и приобретающий там иностранные  товары и услуги, расходует деньги на импорт, так же как и его  соотечественник, приобретающий импортные  товары в России. Аналогично продает  свои услуги российская транспортная фирма «Балтийское пароходство», предоставляющая суда в аренду иностранным фирмам.

     В странах, через территорию которых  проходят большие туристические  потоки, большую роль могут играть поступления от туризма. В Греции и Испании поступления от иностранных  туристов составляет 60-80% объема стоимости  товарного экспорта.

     В отличие от торговли товарами информацию о продаже услуг можно получить только в результате косвенных подсчетов, что ведет к некоторой задержке с публикацией баланса.

     Баланс  по торговле и услугам представляет интерес прежде всего как показатель агрегированных потребностей (расходов) при расчете национального дохода. Значение показателя также ограничено и он обычно используется в комбинации с другими.

     Положение страны в международных расчетах характеризуют также суммы, перечисляемые  в виде пенсий, даров, безвозмездных  субсидий. Фактически под этим подразумевается  импорт в страну иностранных товаров  в форме безвозмездной помощи. Важно, что все сделки такого рода односторонни, и страна, перечисляющая  средства, ничего не получает взамен.

     Прибавление к балансу товаров и услуг  сумм по односторонним переводам  и дарам позволяет получить баланс по текущим операциям. Здесь над сальдирующей средней линией оказываются все статьи, связанные с движением средств по товарам и услугам; под линией – с движением резервов как частных, так и государственных.

     Баланс  по текущим операциям (счетам) даем достаточно полный объем информации относительно экономического положения  страны. Положительное сальдо баланса  по текущим операциям свидетельствует  о том, что страна продает произведенные  ею товары и услуги другим странам  в большем объеме, чем покупает. В качестве примера можно представить  семью, обладающую финансовыми средствами в количестве, достаточном для  того, чтобы оставлять часть сбережений на случай непредвиденных обстоятельств  или оказания помощи (кредитования) соседям.

     Дефицит же баланса по текущим операциям  отражает увеличение задолженности  страны другим странам. По аналогии можно  представить семью, живущую за счет займов и кредитов или использующую ранее накопленные сбережения.

     Итак, можно сделать вывод, что баланс по текущим операциям показывает нетто-изменения в иностранных  средствах, находящихся в распоряжении страны. Положительное сальдо (избыток  средств) свидетельствует о наличии  инвестиционного потенциала, отрицательное  сальдо, наоборот, - об оттоке средств. Страна становится нетто-должником  по отношению к остальному миру.

     Примером  страны, где постоянное отрицательное  сальдо по текущим операциям имело  негативные последствия, приведшие  к кризису задолженности, является Мексика. Баланс по текущим операциям  постоянно сводился с отрицательным  сальдо до 1982 г. Депрессия в США, кризис неплатежей в большинстве развивающихся  стран усугубили общую экономическую  ситуацию. Мексика оказалась вынужденной  выплачивать крупные суммы (основную часть экспортных доходов) за предоставленные  ранее кредиты, а это привело  к кризису неплатежей.

     Дополнение  баланса по текущим операциям  статьями по долгосрочным платежам и  переводам позволяет вывести  базисный баланс.