Платежный баланс - отражение мирохозяйственных связей

Платежный баланс по текущим  операциям включает торговый баланс и «невидимые» операции. Некоторые  методики составления платежного баланса  выделяют односторонние государственные  переводы в отдельную статью и  не включают ее в сальдо текущих  операций. Текущими эти операции стали  называть для того, чтобы отделить мировую торговлю товарами и услугами от международного движения финансовых ресурсов в форме капиталов и кредитов.

Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.

Предпринимательский капитал  включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий  за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний). Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля. Несмотря на совершенствование методики сбора и обработки статистических показателей платежного баланса, погрешности остаются значительными. Поэтому выделена статья «Ошибки и пропуски», в которую включаются данные статистической погрешности и неучтенных операций. Специалисты отмечают, что наиболее трудно поддается учету движение краткосрочного денежного капитала, особенно в периоды кризисных потрясений. Поэтому статья «Ошибки и пропуски» примыкает к разделу платежного баланса, отражающему движение капиталов и кредитов, и ее показатели резко возрастают при кризисных ситуациях.

Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золото-валютных резервов.

В СССР платежный баланс страны был секретным документом и никогда не публиковался. В составлении его участвовали Министерство финансов и Внешэкономбанк. С 1992 г. платежный баланс России составляется в соответствии с пятым изданием (1993 г.) Руководства МВФ по составлению платежного баланса. Ответственность за составление платежного баланса лежит на Центральном банке РФ, который на основе представленной ему отчетности составляет финансовые счета, и Госкомстате РФ, который несет ответственность за обобщение данных по текущим операциям платежного баланса.

Таким образом в данной главе рассмотрены вопросы исторического  зарождения понятия платежного баланса, его относят к 1767 году. Платежный  баланс представляет количественное и качественное отражение всех потоков товаров  и услуг из страны в страну. Платежный баланс является одним из основных инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования. Его данные отражают, как в течение отчетного периода развивались внешняя торговля, которая непосредственно влияет на валютный курс, уровень производства, занятости и потребления.

2. Методы составления платежного баланса страны

2.1.Виды представления  и сальдо платежного баланса

 

Формирование мирового хозяйства  требовало сопоставления показателей  международных расчетов отдельных  стран. Поэтому принципы составления  платежного баланса отдельных стран  подвергаются все большей унификации. Достижению определенного единообразия в представлении данных международных расчетов способствовала деятельность Лиги наций и МВФ.

Эксперты Лиги наций провели  работу по стандартизации методики составления платежных балансов. Публикация Лигой наций в 1924 г. данных о платежных балансах 13 стран за 1922 г. положила начало международному сопоставлению этих показателей. В 1927 г. Лигой наций были предложены схема и ряд рекомендаций, в которых за образец брались главным образом платежные балансы США и Англии.

В результате уточнений, внесенных  экспертами Лиги наций, была создана схема составления платежного баланса, которая в 1947 г. была опубликована как документ ООН. Он стал итогом Деятельности Лиги наций в указанной области, одновременно послужив базой для разработки формы и принципов составления платежного баланса Международным валютным фондом.

МВФ продолжал разработку методики унификации схемы платежного баланса, результаты которой находят  отражение в периодически переиздаваемом Руководстве по платежному балансу. В иастоящее время публикации платежных балансов стран —членов МВФ осуществляются на основе правил, содержащихся в издании Руководства 1993 г. Предложенная МВФ схема в общих чертах повторяет принятую систему построения статей платежных балансов ведущих стран, но с некоторыми модификациями, которые делают эту схему универсальной и позволяют сравнивать и анализировать платежные балансы не только развитых, но и развивающихся государств, а также государств, осуществляющих переход к рыночной экономике.

 

2.2.Классификация статей платежного баланса по методике МВФ

 

А.  Текущие операции

Товары

Услуги

Доходы от инвестиций

Прочие услуги и доходы

Частные односторонние переводы

Официальные односторонние  переводы

Итог: А. Баланс текущих операций

В.  Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

Прочий долгосрочный капитал

Итог: А + В (соответствует  концепции базисного баланса  в США)

С.  Краткосрочный капитал

D.  Ошибки и пропуски

Итог: А + В + С + D (соответствует  концепции ликвидности в США)

Е.  Компенсирующие статьи

Переоценка золото-валютных резервов, распределение и использование  СДР

F.  Чрезвычайное финансирование

G.  Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов

Итог: A+B+C+D+E+F+G (соответствует концепции официальных расчетов в США)

Н.  Итоговое изменение резервов СДР

Резервная позиция в МВФ 

Иностранная валюта

Прочие требования

Кредиты МВФ

Принятая МВФ система  классификации статей платежного баланса  используется странами—членами Фонда, включая Россию, как основа национальных методов классификации. При этом характер международных расчетов отдельных стран диктует и особенности составления ими платежных балансов. Платежные балансы развитых и развивающихся стран существенно различаются по содержанию. Есть и особенности в расчетах отдельных стран, которые находят отражение в платежных балансах. Для стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), характерна система составления платежных балансов на основе методов, принятых в США и других ведущих странах, которые отличаются от схемы, рекомендованной МВФ, в некоторых деталях.

Схемы платежного баланса, принятые в настоящее время МВФ и  ОЭСР, учитывают общие черты, свойственные всем развитым странам, и предоставляют каждой из них возможность вносить свои с учетом специфических финансовых операций. Как правило, такие особенности связаны с методами измерения сальдо платежного баланса и его покрытия. Россия после своего вступления в МВФ также регулярно публикует свой платежный баланс.

Платежный баланс — это статистическая система, в которой отражаются все экономические операции, осуществляемые между данной страной и другими странами в течение определенного, периода (месяц, квартал или год). В этом определении подразумевается, конечно, что операции на самом деле осуществляются между институциональными единицами, например, предприятиями, финансовыми институтами, органами государственного управления, физическими лицами и т. п. Все институциональные единицы данной страны называются ее резидентами, а все остальные единицы — нерезидентами. Критерии, согласно которым разграничиваются резиденты и нерезиденты, будут обсуждаться ниже. Отметим только, что эти критерии не связаны с национальной принадлежностью экономической единицы.

Операция определяется как экономический поток, который является результатом взаимодействия институциональных единиц и отражает создание, преобразование, обмен, передачу или исчезновение экономических ценностей. Например, экономическая операция может представлять собой смену прав собственности на товары или финансовые активы, оказание услуг, предоставление труда или капитала.

Обычно платежный  баланс публикуется по следующей  схеме:

 

	Кредит	Дебет	Сальдо  (кредит- дебет)
Статья 1
….
Статья №

 

Схема 1. Схема  платежного баланса

Существует мнение, что схема в одну колонку, представленная ниже, является более удобной для пользователей статистики.

 

Статья 1 , сальдо Кредит, плюс Дебет, минус
Статья №, сальдо Кредит, плюс Дебет, минус

 

Схема 2. Статистическая схема

Платежный баланс построен на основе принципов бухгалтерского учета: каждая операция отражается дважды — на кредите одного счета и  на дебете другого. Это правило имеет  очень простую экономическую  интерпретацию: большинство экономических  операций заключается в обмене экономическими ценностями. Например, российское предприятие, экспортируя товары, получает взамен иностранную валюту. Если экспорт  составил 100 млн. дол., то эта операция будет отражена в ПБ России следующим образом:

 

(млн. дол. США)

	Кредит	Дебет	Сальдо
Товары	100		100
Иностранная валюта		100	-100
Баланс	100	100	0

 

Схема 3. Отражение  статей платежного баланса

В том случае, если происходит безвозмездное предоставление экономических ценностей (товаров, услуг или финансовых активов), то возникает вопрос, как отразить эту операцию в счетах дважды. Для этого в ПБ вводится статья «Трансферты». Предположим, что Россия получила от других стран товары стоимостью 10 млн. дол. в качестве гуманитарной помощи. В ПБ России необходимо сделать следующие проводки:

(млн. дол. США)

	Кредит	Дебет	Сальдо
Товары		10	-10
Трансферты	10		10
Баланс	10	10	0

 

Схема 4. Проводки в платежном балансе

Из сказанного следует, что сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно всегда равняться нулю. Однако на практике баланс никогда не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников. Например, данные об экспорте товаров содержатся в таможенной статистике, а данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий за поставки по экспорту — обычно в банковской статистике. Расхождение между суммами кредитовых и дебетовых проводок, возникающее на практике, называется чистыми ошибками и пропусками. Даже если этот показатель составляет относительно небольшую величину, это не означает, что сумма абсолютных величин ошибок и пропусков мала, так как противоположные по знаку ошибки и пропуски могут погашать друг друга.

В одном из приведенных  примеров экспорт товаров был  отражен по кредиту счета «Товары». Зная, что экспорт всегда отражается по кредиту, можно определить, на какой стороне счета отражается любая операция.

 

Схема 5. Правила отражения операций в ПБ по дебету или кредиту

 

Операция	Кредит, плюс (+)	Дебет, минус (-)
А. Товары и услуги     Б. Доходы (оплата труда и доходы от инвестиций) В. Трансферты (текущие  и капитальные) Г. Приобретение/продажа  непроизведенных нефинансовых активов Д. Операции с  финансовыми активами или обязательствами	Экспорт товаров  и экспорт услуг (оказание услуг  резидентами) Поступление от нерезидентов   Получение средств    Продажа активов      Увеличение обязательств по отношению к нерезидентам или  уменьшение требований к нерезидентам	Импорт товаров  и импорт услуг (оказание услуг нерезидентами) Выплаты нерезидентам   Передача средств    Приобретение  активов      Увеличение требований к нерезидентам или уменьшение обязательств по отношению к нерезидентам