Планирование прибыли и рентабельности

     Рб = Рр ± Рф ± Рвн     (1) 

     где Рб — балансовая прибыль или убыток;

     Рр  — результат (прибыль или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

     Рф  — результат от финансовой деятельности;

     Рвн — сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

     Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следующим расчетом: 

     Рр = Np – Snp – Snep     (2) 

     где Np — выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах  без 

     НДС, акцизов и других аналогичных налогов и сборов;

     Snp — себестоимость (производственная) реализованной продукции, товаров, работ, услуг;

     Snep — расходы периода (коммерческие  и управленческие).

     Исходным  моментом в расчетах показателей  прибыли являются оборот предприятия  по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения в объеме реализации продукции оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому его финансовое подразделение должно ежедневно и оперативно контролировать процесс отгрузки, реализации и оплаты продукции (товаров, работ, услуг).

     Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия  служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма  предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли (рис. 1) по форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение). Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения. На объекте исследования чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала. В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль. Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год  по сравнению с   прошлым  годом. По  результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

     Анализ  распределения и использования  прибыли проводится в следующем  порядке:

1. дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования  прибыли по сравнению с  отчетным и  базисным периодом;
2. проводится факторный анализ образования фондов;
3. дается оценка эффективности использования фондов  накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

     Рассмотрим  на примере ОАО «ЭЛЬДОРАДО» анализ распределения и исп ользования прибыли. 

Рисунок - 1 Схема распределения чистой прибыли  

     Анализируя  распределение чистой прибыли в  фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является:  1) чистая прибыль, 2) коэффициент отчислений прибыли. 

     Таблица 1 - Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.

     Рассмотрим  в таблице 3 влияние факторов – суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли на отчисления  в фонды.

     Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле [21, c.134]:

     ΔФ_н (П)  = ΔП_ч ∙ К⁰

где ΔФ_н (П) - приращение фонда накопления (потребления) за счет изменения чистой прибыли; 

ΔП_{ч –} приращение суммы чистой прибыли; 

К^{0 –} коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.

Для этого сокращение отчислений за счет каждого фактора умножаем на  базисный коэффициент отчислений в соответствующий фонд.

ΔФ_н (П)  = -12398 тыс. руб. * 21 % = -2603,58 тыс. руб. – фонд накопления

ΔФ_п (П)  = -12398 тыс. руб. * 69 % = -8554,62 тыс. руб. – фонд потребления

ΔФ_с (П)  = -12398 тыс. руб. * 10 % = -1239,80 тыс. руб. – фонд соц. сферы

     На  размер отчислений в фонды оказывают  влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле [21, c.135]:

     ΔФ_н (К) = (К¹ – К⁰ )· П_ч¹

где, ΔФ_н (К) – приращение фонда потребления (накопления) от изменения коэффициента отчислений; 

К¹ , К^{0 –} фактический и базисный коэффициенты отчислений в фонды потребления (накопления);

    П_ч¹ – чистая прибыль за отчетный период. 

ΔФ_н (К) = (0,28-0,21) * 34936 тыс. руб. = 2445,52 тыс. руб. – фонд потребления

ΔФ_н (К) = (0,55-0,69) * 34936 тыс. руб. =  - 4891,04 тыс. руб. – фонд накопления

ΔФ_н (К) = (0,17-0,10) * 34936 тыс. руб. = 2445,52 тыс. руб. – фонд соц. сферы 

 

      Таблица 3 - Расчет влияния факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений  в фонды предприятия.

 

     Из  приведенных расчетов следует, что  на увеличение удельного веса суммы  отчислений в фонд накопления повлияло увеличение коэффициента отчислений на 2445,52 тыс. руб., а за счет влияния чистой прибыли отчисления в фонд накопления уменьшились на 2603,58 тыс. руб.

     Изменения отчислений в фонд потребления уменьшились  за счет влияния чистой прибыли на 8554,62 тыс. руб. и за счет коэффициента на 4891,04 тыс. руб.

     Изменения отчислений в фонд социальной сферы  увеличились за счет влияния коэффициента на 2445,52 тыс. руб., а за счет влияния чистой прибыли уменьшились на 1239,80 тыс. руб.

     Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

     Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.

     Рентабельность  собственных средств можно представить  как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.

     R_cс =  (Чистая прибыль /  Собственный капитал ) * 100 % 

      Таблица 4 - Расчет динамики рентабельности собственного капитала

 

     Из  таблицы видно, что рентабельность собственного капитала уменьшилась, по сравнению с прошлым годом  на 1,9 %.

     Рентабельность  собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками.

     Для достижения высоких темпов роста  оборота нужно повышать возможности  увеличения рентабельности  собственных  средств.

     Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы  роста, то есть темпы увеличения активов [20, c.126].

     R_cc= Ф_н  / СК

где  Ф_{н –} фонд накопления,

    СК -  собственный капитал.  

     Таблица 5 - Расчет динамики темпов увеличения активов

 

     Внутренние  темпы роста, то есть темпы увеличения активов, остались без изменения. Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления [20, c.126].

     R_cc= Ф_п  / СК

где Ф_п – фонд потребления ,

   СК  – собственный капитал.

     Таблица 2.12 - Расчет динамики уровня потребления

 

     Уровень потребления снизился на 0,02 пункта.

     Изменения отчислений в фонд потребления уменьшились  за счет влияния чистой прибыли на 8554,62 тыс. руб. и за счет коэффициента на 4891,04 тыс. руб.

     Изменения отчислений в фонд социальной сферы  увеличились за счет влияния коэффициента на 2445,52 тыс. руб., а за счет влияния чистой прибыли уменьшились на 1239,80 тыс. руб.

     Однако  недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

     Характеристика  показателей прибыльности предприятия  будет неполной без факторного анализа  рентабельности.

     По  данным «Отчета о прибылях и убытках» можно проанализировать динамику рентабельности продаж, рентабельность отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

     Рентабельность  продаж (R) – это соотношение суммы прибыли от реализации к объему реализованной продукции [25, c.131]: