Перспективы развития черной металлургии

     2 ОСНОВНЫЕ РАЗВИЛКИ И АЛЬТЕРНАТИВЫ  РАЗВИТИЯ СЕКТОРА 

     Анализ  ситуации, сложившейся в мировой  и российской черной металлургии, а  также анализ условий и прогнозов  развития отрасли в сочетании  с макроэкономическим прогнозом  на долгосрочную перспективу позволяет  выделить 7 важнейших «развилок» (стратегических альтернатив) экономического развития сектора, различные возможные сочетания  которых представляют поле вариантов  моделей развития.

     Таблица 2.1

Возможные стратегические альтернативы развития черной металлургии

     Развилка 1. Сохранение (как доминирующей) ориентации на глобальную интеграцию или усиление акцента на развитие внутреннего рынка и ограничение вывоза капитала

     Основной  двигатель процесса – увеличение доходности бизнеса за счет единой ценовой политики, повышения отпускных  цен и более эффективного для  металлургов раздела маржи с  майнинговой и автомобилестроительной отраслями в технологической цепочке "руда-сталь-авто".

     Укрупнение  стальных компаний неизбежно ведет  к более рациональной ценовой  политике объединяющихся активов, увеличению отпускных цен и росту при  прочих равных доходности стального  бизнеса. Эффект кратко- и среднесрочный (от двух до десяти лет).

     Глобальная  интеграция нацелена в первую очередь  на горизонтальные слияния, тем не менее, при возможности она будет  охватывать и вертикальные сегменты. При достаточно сильной горизонтальной и частично вертикальной интеграции (по оценкам экспертов, при совокупном производстве стали от 200 млн. тонн) и географической диверсифицированности активов (их представленности на всех основных рынках сбыта и регионах с минимальной себестоимостью производства) возможно серьезное снижение издержек за счет глобальной оптимизации бизнес-процессов, логистики, производственно-сбытовых связей, собственно производства, номенклатуры товаров, управления и т.п. процессов. Для таких компаний возникает и дополнительный эффект в виде возможностей по устранению межстрановых, межрегиональных перекосов в производстве, торговле и нивелированию протекционистских мер по защите отдельными государствами своих внутренних рынков.

     Этот  эффект средне- и долгосрочный (десять-двадцать лет) из-за очевидных организационных  сложностей управления такими компаниями и фактическим отсутствием мирового опыта (существующие транснациональные  компании вроде Pepsi, McDonald's, нефтяных мейджоров не имеют такого потенциала снижения издержек за счет локальности производственных процессов).

     "Картелирование" рынков и глобальная оптимизация  позволит таким компаниям концентрировать  весьма большие средства для  инвестирования в технологическое  развитие. Это означает, что примерно  через 15-20 лет такие компании  смогут финансировать научно-исследовательские  разработки новых технологий, особенно  по линии массового производства  стали. В диапазоне 20-30 лет, таким образом, у них появится возможность перейти на принципиальной новые технологии, прорывные по какому-то одному или по всем сразу основным показателям эффективности (себестоимости, экологичности производства).

     Несмотря  на то, что участие в глобальной интеграционной игре имеет множество  серьезных плюсов, для России она  имеет и значимые минусы.

Глобальная  интеграция означает массовый вывоз  капитала. Сделки слияний-поглощений потребуют  многих десятков миллиардов долларов, которые уйдут из России продавцам  активов и, тем самым, задержат развитие производств внутри страны. Впрочем, в перспективе 10-15 лет значимость этого фактора должна сойти на нет, поскольку вывоз капитала перевесит  фактор роста капитализации глобальной корпорации и возможности по привлечению  финансирования на открытых рынках.

     В долгосрочной перспективе (20-30 лет) отказ  от участия в глобальной интеграции стальных активов может привести к серьезным сложностям в технологическом  обновлении производства. Глобальные стальные мейджоры, финансируя разработку инновационных технологических решений, могут отказаться от свободной их продажи на открытом рынке, по крайней мере, по доступным ценам.

     Также в долгосрочной перспективе 20-30 лет  возможно появление принципиально  новых игроков на этом рынке. 

     Развилка 2. Ориентация в основном на импорт металлургического оборудования или на развитие национальных производителей металлургического оборудования

     У российского металлургического  машиностроения были и до сих пор  остаются конкурентные заделы. Позиции  национальных производителей (в основном, "Уралмаша" и ОРМЕТО-ЮУМЗ) все еще сильны в сегментах оборудования для обогащения руды, листовых МНЛЗ, оборудования для холоднокатаного проката. Однако еще с советских времен последней волны модернизации (80-е годы) было отдано предпочтение поставкам импортного оборудования. Последняя волна российской модернизации тоже основывается на импорте.

     Ставка  на импорт металлургического  оборудования. В этом случае возможно полное решение вопросов технологического обновления по западным стандартам, поставок на внутренний рынок металлопродукции самого лучшего качества.

     Развитие  национального металлургического  машиностроения. Такая стратегия означает не только минимизацию расходов на технологическое обновление отрасли. Это означает еще, что у сектора появится возможность полноценного самостоятельного развития.

     Ядром российского металлургического  машиностроения раньше были два завода – "Уралмаш" и "Южуралмаш" (ныне ОРМЕТО-ЮУМЗ). Однако собственниками последних было фактически принято решение о ставке на производство оборудования для нужд нефтегазового сектора (буровые установки, буровые платформы), иных сегментах акцент сделан лишь на производство экскаваторов. Металлургическое направление осталось на вторых ролях, за исключением разве что производства валков для прокатных станов. Поэтому представляется перспективным возможное выделение профильного металлургического бизнеса из этих предприятий и создание на их основе специализированной компании.

     Еще один очень важное последствие ставки на национальное металлургическое машиностроение – появление структур, способных  отзываться на будущие технологические  изменения в отрасли и на предъявляемый спрос.

     Ускоренное  развитие мини- и микро металлургии. В этом случае для удовлетворения динамичного и видоизменяющегося спроса со стороны рыночноориентированных потребителей металла в России будет привлекаться отечественный капитал. Тем самым, будет снята угроза появления на российском рынке западных компании с технологиями литья тонкой полосы и микро-заводами по переработке лома. В свою очередь, это означает, что очень важный сегмент внутреннего рынка с продукцией с высокой добавленной стоимостью, для наших игроков будет сохранен. Тенденция носит ярко выраженный кратко- и среднесрочный характер (5-10 лет).

     Национальные  игроки в этой области будут стимулировать  спрос на продукцию российских предприятий  металлургического машиностроения, что крайне благоприятно скажется на развитии последних. Тенденция средне- и долгосрочная (10-30 лет). Развитие и  мини-металлургии и национального  металлургического машиностроения позволит инициировать разработки в  области наиболее актуальной современной  технологии для малой металлургии  – литья тонкой полосы, коммерциализация которых может существенным образом  изменить облик как мировой, так и российской металлургии.

     Продолжение ставки на обслуживание массового спроса. Консервирование сложившейся структуры сектора с преобладанием производства на крупнейших комбинатах полного цикла означает приоритетный доступ последних к финансовым ресурсам рынка и государства, большие возможности по их развитию и, тем самым, большие возможности по сохранению конкурентных преимуществ на мировых рынках стальной продукции с невысокой добавленной стоимостью. Кроме того, гарантировано отсутствие напряженности в моногородах, обслуживающих интересы крупных комбинатов.   

     Развилка 4. Ускоренное развитие металлосервиса и металлообработки, в том числе в технологической кооперации с мировыми лидерами, или эволюционное развитие

     Ключевым  мостиком между сектором черной металлургии  и машиностроением, а так же другими  крупными секторами – потребителями  металла, нацеленными на выпуск конечной потребительской продукции, является металлосервис и металлообработка, включая формообразование.

Принципиальность  этого сегмента экономики определяется вовсе не его размерами, а важностью  для будущего технологического и  инновационного развития в ключевых отраслях, таких как машиностроение.

     Именно  здесь пролегает главная разграничительная  линия между двумя принципиальными  состояниями сектора. Если этот сегмент  бизнеса в перспективе будет  полностью или почти полностью  занят иностранным компаниям, то это значит, что российская бизнес-активность будет сосредоточена только в  секторе, обслуживающим производство основного конструкционного материала. Все, что касается производства конечной продукции, особенно высокотехнологичной, и компонентов для ее производства, будет отдано либо импорту, либо будет  локализовано в России иностранными игроками.

     Разумной  альтернативной этому является постепенная  технологическая интеграция с западными  производителями, на начальном этапе  подразумевающая интеграцию по линии  производства компонентов. Обеспечением вклада в решение этой задачи для  черной металлургии будет являться развитие металлосервиса и металлообработки.

     Активное  проникновение в  сектор иностранного капитала. Это самый быстрый способ создать в России целый кластер высокотехнологичных производств, призванный заместить импорт. Однако несуверенное импортозамещение в отдельных областях делает такое развитие почти невозможным, поскольку инновационный контур тут будет выведен за пределы России (как правило, он функционирует в странах происхождения тех иностранных компаний, которые ведут импортозамещающий процесс в России).

     Развитие  национального металлосервиса и металлобработки в технологической кооперации с мировыми лидерами. Это обеспечит задел к переходу на развитие высокотехнологичных производств и на инновационный путь развития. Наличие рыночной среды в сфере металлосервиса и металлообработки и наличие тут национальных игроков существенно упростит ряд задача, выполняемых оборонно-промышленным комплексом. Потенциальная интеграция с игроками на сталелитейном рынке позволит сформировать более устойчивый бизнес, увеличить его доходность, более адекватно реагировать на конечный спрос, подготовит среду для перехода от вертикальной к горизонтальной организационной структуре в отрасли.  

     Развилка 5. Акцент на снижение экологической нагрузки сектора или вопросы экологии имеют второстепенное значение