Отчет по практике в МКУ «Централизованная Бухгалтерия Шатурского Муниципального Района»

• объект оценки относится к продукции серийного производства;
• объектом оценки является одна отдельно взятая единица оборудования, оценка будет производиться россыпью;
• объект оценки принадлежит к категории «находящиеся в эксплуатации оборудование».

 

 

3.2. Определение рыночной стоимости  объекта оценки в рамках затратного  подхода

 

Затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки, с учетом его износа.

Определение износа объекта оценки

 

Физический износ представляет собой ухудшение первоначальных технико-экономических параметров машин и оборудования, обусловленное их изнашиванием в процессе хранения и эксплуатации, а также под влиянием природных воздействий. Расчет физического износа произведен методом срока жизни.

Нормативный срок службы = 20 лет;

Хронологический возраст = 9 года;

Коэффициент загрузки оборудования = 0,5

Эффективный возраст = (Нормативный срок службы – Остающийся срок службы) × Коэффициент загрузки; (1)

(20 – 9) × 0,5 = 5,5

Эффективный возраст/Нормативный срок службы = Физический износ. (2)

5,5 / 20 × 100 = 27,5%

Тн - нормативный срок службы рассчитан согласно Единым нормам амортизационных отчислений.

Тост – срок оставшейся экономической жизни  объекта составляет период времени от оценки до окончания экономической жизни объекта.

Кз – коэффициент, учитывающий условия эксплуатации (коэффициент загрузки).

Ифиз = 27,5 %

Определение функционального износа машин и оборудования (Ифунк)

 

Функциональный износ – снижение стоимости, связанное с несоответствием конструктивных решений, технологии изготовления   современным стандартам

Основными причинами наличия функционального устаревания являются:

• снижение производительности по сравнению с современными аналогами;
• повышенный расход энергии и занимаемой площади;
• более низкие показатели надёжности (прежде всего - наработка на отказ).

На основе анализа информации о современных аналогах, Оценщиком выявлен признак функционального износа  у оцениваемого оборудования (повышенный расход энергии и занимаемой площади)

Ифунк = 10%

 

Определение внешнего (экономического) износа машин (Ивнеш)

 

Внешний (экономический) износ – потеря стоимости, обусловленная влиянием внешних факторов. Он может быть вызван целым рядом причин, таких как общеэкономические или внутриотраслевые изменения, в том числе сокращение спроса на определенный вид продукции и сокращение предложения или ухудшение качества сырья, рабочей силы, вспомогательных систем, сооружений и коммуникаций; а также правовые изменения, относящиеся к законодательству, муниципальным постановлениям, зонированию и административным распоряжениям.

Оценщики определили внешний износ оборудования строительной отрасли на основе статистики общего темпа роста промышленности в целом и производства в отдельных отраслях, на основе официальных материалов ФСГС России.

Согласно статистическим данным в России наблюдается умеренный рост промышленности, в том числе химической, нефтяной, строительной отрасли, т. е.  предпосылок спада спроса и предложения, как на само оборудование, так и на выполняемые ей работы нет.

Рассмотрев ситуацию на рынке России в целом промышленности и производства, оцениваемых основных фондов внешний экономический износ принят равным нулю.

Ивнеш = 0%

Совокупный износ определяется по формуле:

Исов = 1 – (1 - Ифиз) х (1- Иф) х (1 – Ивн) (3)

 Где, Исов – совокупный износ;

Ифиз – физический износ;

Иф – функциональный износ;

Ивн – внешний износ.

 

Исов = 1 – (1 – 0,275) × (1 – 0,1) × (1 – 0) = 1 – 0,725 × 0,9 × 1 = 1 – 0,6525 = 0,3475

 

Исов= 34,75%

 

Вследствие того, что признаков внешнего износа у Объекта оценки не выявлено, совокупный износ равен только физическому износу и функциональному износу составляет 34,75 %.

 

             Определение восстановительной стоимости объекта оценки

 

 

  Определение восстановительной стоимости возможно с позиций стоимости воспроизводства и замещения.

Стоимость замещения объекта оценки - сумма затрат на создание объекта, аналогичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки. 
    Стоимость воспроизводства объекта оценки - сумма затрат в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, на создание объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий, с учетом износа объекта оценки.

Для определения восстановительной стоимости Объекта оценки был использован индексный метод или метод определения затрат по трендам. Суть метода заключается в определении восстановительной стоимости Объекта оценки на основании имеющейся ретроспективной информации об изменении себестоимости Объекта, с последующим приведением ее к текущему уровню при помощи индексов (трендов).

За основу, при определении восстановительной стоимости компьютера, были приняты данные МКУ «Централизованная Бухгалтерия Шатурского Муниципального Района» о балансовой стоимости Объекта оценки (сопутствующие затраты не входят в балансовую стоимость). Оцениваемый компьютер был приобретен, введен в эксплуатацию и поставлен на баланс в январе 2007 г.

Для определения восстановительной стоимости стоимость на дату приобретения компьютера индексировалась на дату оценки с учетом изменения уровня цен. На основании известных ценовых индексов Оценщик сделал прямое индексирование стоимости объектов оценки:

ВС = S2007 × I1 кв.2010/4 кв.2012, (4)

где: ВС - стоимость Объекта оценки на дату оценки;

S2007 - стоимость Объекта оценки на дату приобретения;

I1 кв.2010/4 кв.2012 - индекс-дефлятор по сравнению с ценами на известную дату.

Индекс-дефлятор рассчитан на основании ежемесячных индексов роста потребительских цен составил 1,241

Таким образом, восстановительная стоимость Объекта оценки определяется следующим образом:

ВС = 43400 × 1,241 = 53859,4 рублей

 

Расчет рыночной стоимости Объекта оценки

Рыночная стоимость оцениваемого Объекта, рассчитанная на основе затратного подхода, равна: (5), где

ВС - восстановительная стоимость,

Исов - совокупный износ.

          РС = 53859,4 × (100 – 34,75) / 100 = 53859,4 × 0,6525 = 35143,26 рублей.

 

Расчеты стоимости объекта в рамках затратного подхода представлены в таблице 3.

 Таблица 3 - Расчеты стоимости  объекта в рамках затратного подхода

№ п/п	Наименование показателя	Ед.изм.	Величина показателя
1	Первоначальная балансовая стоимость	Руб.	43400
2	Нормативный срок службы	лет	20
3	Эффективный возраст	лет	5,5
4	Оставшийся срок службы	лет	14,5
5	Коэффициент, учитывающий рост цен		1,241
6	Износ физический	%	27,5
7	Износ функциональный	%	10
8	Износ внешний	%	0
9	Износ совокупный	%	34,75
10	Коэффициент учитывающий совокупный износ		0,6525
11	Рыночная стоимость	Руб.	35143,26

 

Таким образом, рыночная стоимость Объекта оценки, полученная в рамках затратного подхода, по состоянию на июль 2014 года составляет

35143,26 рублей.

 

3.3. Определение рыночной стоимости  объекта сравнительным подходом 

 

Методология расчёта

Сравнительный подход в оценке машин и оборудования основан на анализе недавних сделок купли-продажи сопоставимых объектов, а также запрашиваемых цен на аналогичные объекты собственности.

Использование метода сравнительного анализа продаж исходит из принципа замещения: Разумный инвестор не заплатит за объект дороже, чем стоимость другого, доступного к приобретению и не худшего по своим технико-эксплуатационным параметрам объекта.

Оценщики считают правомерным для определения рыночной стоимости объекта оценки в рамках сравнительного подхода применить методы параметрического анализа стоимостного анализа:

• Метод удельных показателей;
• Метод линейного коэффициента торможения;
• Метод степенного коэффициента торможения;
• Метод удельной дельты;
• Метод направленных качественных корректировок.

 

Оценка объекта методами параметрического стоимостного анализа (МПСА) проводилась в следующем порядке:

1. Изучение рынка, сбор информации о недавних сделках купли-продажи строительного оборудования.
2. Проверка собранной информации и выбор аналогов по функциональному назначению, конструктивному и параметрическому сходству.
3. Анализ собранной ценовой информации и приведение ее к единой базе путем внесения коммерческих поправок.
4. Сравнение аналогов с оцениваемым объектом, выявление различий в технико-экономических показателях. Расчет параметрических корректировок.
5. Анализ скорректированных цен аналогов. Расчет средневзвешенной величины.
6. Итоговое заключение о стоимости объекта оценки методом сравнительного анализа продаж.

          Выбор объектов-аналогов и характеристик сравнения

Сбор информации о недавних сделках купли-продажи с аналогичными объектами производился путем анализа запрашиваемых цен на новые сопоставимые объекты.

Выбор аналогов осуществлялся последовательно по трем уровням:

1. Функциональное сходство.
2. Конструктивное сходство.
3. Параметрическое сходство.

Таблица 4 - Объекты аналоги (первичный рынок)

 

№	Наименование/ модель	Марка/изготовитель	Местонахождение	Параметры	Стоимость, рублей
1	Samsung ATIV 6 67075 E	Samsung	Россия	Мощность 250 Вт	39900
2	Samsung ATIV 8 880Z5E	Samsung	Россия	Мощность 350 Вт	43400
3	Samsung ATIV 4 470 R5E	Samsung	Россия	Мощность 400 Вт	41000

 

           Расчет  поправок

 

Расчет корректировок к стоимости аналогов производился следующим образом:

Приведение всех привлекаемых для расчета цен аналогов к единым коммерческим условиям приобретения оцениваемого оборудования

1. Внесение коммерческих поправок
• поправка на НДС к цене объекта аналога;
2. Внесение поправок на технико-экономическую сопоставимость с объектом оценки;

• корректировка главных ценообразующих параметров (мощность общая (N), объем (V), диаметр (D), частота (n), усилие (кН)
• поправка на транспортные расходы.