Основные факторы развития предприятия

На сегодняшний  день международная практика и опыт проведения реструктуризации в России свидетельствуют о том, что реструктуризация – это одна из сложнейших управленческих задач. Она не является единовременным изменением в структуре капитала или в производстве. Это процесс, который должен учитывать множество  ограничений и специфику той  компании, в которой он проводится. Следовательно, проводить его необходимо, уже имея четкие цели, концепцию  реструктуризации, понимание каждого  из ее этапов и методов, с помощью  которых необходимо действовать.

Диверсификация  производства (деятельности) – переход  от односторонней, часто базирующейся лишь на одном продукте производственной структуры, к многопрофильному производству с широкой номенклатурой выпускаемой  продукции.

Диверсификация  производства как форма организации  производительных сил привлекла  внимание, прежде всего, практических работников в связи с демонополизацией российской экономики, расширением  конкуренции. Но отечественной экономической  наукой недостаточно изучены экономические, технологические и социальные аспекты  явления. Теория не смогла предсказать  возникновения многих трудностей, с  которыми столкнулись предприятия, получив свободу выбирать любой  вид деятельности, не запрещенный  законодательством РФ.

Являясь инструментом устранения диспропорций воспроизводства и перераспределения  ресурсов, диверсификация производства и предпринимательской деятельности преследует различные цели и определяет направления реструктуризации экономики.

Развитое  рыночное хозяйство прошло через  множество этапов, каждый из которых  характеризовался разнообразным сочетанием специализации и диверсификации как асимметричными формами организации  производства. Наиболее ощутимое развитие диверсификация получила в большинстве  стран в середине 50-х годов, когда  впервые дало о себе знать (с разной остротой в отдельных странах) относительное  исчерпание внутренних источников роста  эффективности производства.

Существенные  изменения экономических, социальных и научно-технических условий  деятельности промышленных фирм коренным образом изменили требования к управлению, чтобы приспособиться к внешней  ситуации. Острейшая борьба на мировых  рынках, замедление экономического роста  и технического прогресса потребовали  преобразования производства, для которого стало недостаточным приобретение передовой техники и технологии, результатов научных исследований. Этим во многом объясняется тот факт, что диверсификация стала наиболее распространенной формой концентрации капитала. Способствовало разработке стратегии диверсификации падение нормы прибыли на капитал, вложенный в традиционное производство.

Причины переориентации предприятий на стратегические вопросы не поддаются однозначному определению. Во-первых, цели диверсификации производства напрямую зависят от финансового  состояния и возможностей предприятия  и, во-вторых, привлекательность отраслей для фирм различна в краткосрочном  и долгосрочном периодах. Так, финансовые возможности убыточных, средних  и преуспевающих предприятий  диктуют различные стратегии  от "просто выжить" до образования  стратегических альянсов. Выделение  средств на социальные цели и благотворительную  деятельность свидетельствует о  том, что экономические интересы субъектов деятельности в основном удовлетворены и приоритеты смещаются  в сторону формирования доброго  имени и марки фирмы.

Поиск направлений диверсификации производства для предприятий отечественной  экономики является актуальным в  связи со следующими обстоятельствами. Во-первых, "советская экономика  боролась за одно из первых мест в мире по уровню специализации производства" и создала огромные монопродуктовые субъекты деятельности. Необходимость приспособления к новым экономическим условиям объективно заставляет искать наиболее выгодные сферы приложения созданного производственного потенциала. Во-вторых, диверсификация производства является инструментом межотраслевого перелива капитала и методом оптимизации структурных преобразований в экономике.

В целях  сокращения издержек на поиск сфер приложения капитала и разработку перспективных  стратегий диверсификации необходимо ответить на вопрос: почему равновеликие инвестиции, вложенные в различные  отрасли и сферы деятельности, присваивают различные массы  прибыли? Самое простое объяснение разницы потенциальной эффективности  отраслей состоит в том, что исторически в различные отрасли экономики вложено неодинаковое количество и качество совокупного общественного труда. Накопленный капитал– основной, финансовый, интеллектуальный– в отраслях с высоким производственным потенциалом позволил удовлетворить потребительский спрос и свел норму прибыли к среднеотраслевой.

8.4. Инвестиционная  политика предприятия

Инвестиции (от англ. investment) означают «капитальные вложения», однако в настоящее время этот термин трактуют более широко. Инвестиции – это вложения финансовых средств в различные виды экономической деятельности с целью сохранения и увеличения капитала.

Классификация инвестиций:

1) в  зависимости от объекта инвестирования: реальные (или капитальные), финансовые (портфельные), инвестиции в научно-техническую  продукцию, нематериальные инвестиции (в имущественные права и права  на интеллектуальную собственность). Реальные инвестиции – это  вложения средств в физический капитал предприятий, например, в создание новых основных фондов, реконструкцию старых фондов или их техническое перевооружение. Финансовые инвестиции – это вложения в покупку акций и других ценных бумаг и использование иных финансовых инструментов с целью увеличения финансового капитала инвестора. Другой разновидностью финансовых инвестиций является покупка недвижимости (земельных участков), имущественных прав, лицензий, патентов, товарных знаков, других форм нематериальных активов с целью их перепродажи, сдачи в аренду и иного использования, приводящего к увеличению и сохранению в течение определенного периода времени первоначально вложенного (инвестированного) капитала;

2) в  зависимости от стадии инвестирования  различают нетто-инвестиции (в основание  проекта), реинвестиции (направление  свободных средств на инвестирование) и брутто-инвестиции (включают нетто-инвестиции  и реинвестиции);

3) в  зависимости от характера участия  в процессе инвестирования –  прямые инвестиции (при непосредственном  участии инвестора в выборе  объектов инвестирования) и непрямые (осуществляются инвестиционными  компаниями и иными финансовыми  посредниками);

4) по  влиянию на конкурентные позиции:  пассивные (не влияют на изменение  конкурентные позиции организации)  и активные (влияют);

5) в  зависимости от срока инвестирования: краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (белее года)4

6) в  зависимости от формы собственности:  частные, государственные, иностранные  и смешанные инвестиции;

7) по  региональному признаку: внутренние и зарубежные;

8) по  уровню доходности все инвестиции  подразделяются на: высокодоходные (уровень чистой прибыли по  которым превышает среднюю норму  этой прибыли на инвестиционном  рынке), среднедоходные (обеспечивающие уровень чистой прибыли по инновационным проектам и финансовым инструментам примерно равный средней норме этой прибыли на инвестиционном рынке), низкодоходные (уровень доходности ниже его средней нормы на рынке инвестиций), бездоходные (осуществление которых инвестор связывает не с получением экономической прибыли, а предполагает получить внеэкономические эффекты);

8) в  зависимости от уровня риска:  инвестиции с низким уровнем  риска, со средним уровнем,  с высоким уровнем и с очень  высоким уровнем риска.

Однако, это не вся классификация возможных  видов инвестиций, но являющаяся наиболее применимой. Все инвестиции осуществляет тот, кто обладает правом собственности  на инвестиционные ресурсы, т.е. инвестор. Инвестор – это собственник финансовых или иных ресурсов, осуществляющий их вложение в ту или иную форму  реальных или финансовых инвестиций, в целях получения дополнительного  дохода или прибыли.

Инвесторами могут выступать: физические лица (граждане и их объединения); юридические лица (предприятия, фирмы и другие субъекты

предпринимательской деятельности); государство, выступающее  в лице государственных и муниципальных  органов управления.

Характеристики  инвестиций:

представляют  собой единственно возможную  форму продуктивного (доходного) использования  сбереженных (накопленных) средств;

являются  главным источником получения дополнительного  эффекта от предпринимательской  деятельности;

выступают объектом рыночных отношений и управления;

выражают  различные формы накопленного капитала и обладают способностью удовлетворять  альтернативные потребности в них;

являются  объектом собственности и распоряжения;

всегда  подвержены влиянию фактора времени и факторам риска.  

      

1.   2. Понятие и функции кризиса, его динамика

 

      Кризисы неизбежны: регулярные, закономерно  повторяющиеся кризисы являются непременной фазой цикличного развития любой системы. Они начинаются тогда, когда потенциал развития главных  элементов преобладающей системы  уже в основном исчерпан и в  то же время родились и начинают борьбу элементы новой системы, представляющей будущий цикл. В этот период надсистема, по классификации А.А. Богданова, становится дезорганизованной, эффективность  ее резко падает, поскольку элементы старой и новой систем, противоборствуя  друг с другом, погашают часть общей  энергии. Кризис создает предпосылки  для трансформации системы - либо перехода ее в новое качественное состояние, либо гибели, распада и  замены новой, более эффективной  системой. ¹

      Можно показать место кризиса в цикличной  ритмике на примере колебаний  общественного воспроизводства. В  динамике воспроизводства как надсистемы можно выделить периодически повторяющиеся  фазы цикла: стабильного развития, завершающегося кризисом; падения производства и  ухудшения экономических показателей, разрушения или частичная трансформация  устаревших элементов системы; депрессии  — недолгого равновесия старой и  новой систем, когда экономическая  конъюнктура уже не ухудшается, но и еще не улучшается; оживления - начала ускоренного распространения элементов новой системы, расширения производства, уменьшения безработицы, улучшения показателей барометра экономической динамики; стремительного подъема, торжества нового цикла, который постепенно становится преобладающим, нормальным и вместе с тем перестает быть новым; периода относительной стабильности, верхнего устойчивого равновесия (фаза, которая в исследованиях промышленного цикла обычно опускается); он завершается очередным кризисом, предпосылки которого вызревают на предыдущей фазе.

      Амплитуда колебаний, глубина кризисов меняются, зависят от взаимодействия циклов разной продолжительности.

      Функции кризиса. Кризисы прогрессивны, при всей их болезненности. Кризис выполняет в динамике волнообразного, противоречивого движения систем три важнейшие функции:

      - резкого ослабления и устранения (либо качественного преобразования) устаревших элементов господствующей, преобладающей, но уже исчерпавшей  свой потенциал системы – разрушительная  функция;

      - расчистку дороги для утверждения  первоначально слабых элементов  новой системы, будущего цикла  - созидательная функция;  
испытание на прочность и передача в наследство тех элементов системы (обычно это одновременно сохраняющиеся элементы надсистемы и суперсистемы), которые аккумулируются, накапливаются, переходят в будущее (иногда частично модифицируясь) – наследственная функция.

      Следовательно, кризис, при всей его болезненности, — необходимый элемент прогресса.

      Динамика  кризиса. Кризис переживает несколько стадий в своей динамике:

      - латентный, скрытый период, когда  его предпосылки назревают, но  еще не прорываются наружу; этот  период совпадает с завершающим  этапом фазы стабильного развития (зрелости) уходящего цикла и началом  рождения в его недрах последующего  цикла;