Оценка кредитоспособности заемщика

     Что касается коэффициента обеспеченности собственными источниками оборотных средств, то нужно сказать, что данный показатель на протяжении последних трех лет находится в пределах норматива, однако происходят изменения в сторону его снижения. 

Таблица 9-Показатели оценки финансовых результатов деятельности СПК «Колхоз Восход»  

     Все Показатели финансовых результатов деятельности предприятия в динамике за три года существенно сократились (более чем на 70%) , что говорит о снижении эффективности использования представленных источников средств. В большей степени на понижения показателей рентабельности произошло из-за снижения уровня чистой прибыли. В отчетном году наибольшую рентабельность имеют продажи и основная деятельность, наименьшую – весь капитал. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3 Расчет  показателей оценки кредитоспособности  СПК «Колхоз Восход» 

При рейтинговой  оценке предприятия на первом этапе  составляется агрегированный (укрупненный) баланс предприятия и затем по его показателям ведется расчет системы финансовых коэффициентов. 

Таблица 10-Агрегированный баланс СПК «Колхоз Восход» 

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если: 

А1>=П1;А2>=П2;А3>=П3;А4<=П4.

     В данном балансе не выполняются все равенства , для того чтобы назвать его абсолютно ликвидным, а лишь три из них. По данным баланса СПК «Колхоз Восход» не выполняется первое неравенство. Это означает, что наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Так в 2009 году наиболее срочных обязательств (П1) почти в 43 раз больше чем ликвидных активов, необходимо контролировать ситуацию, иначе она может привести к негативным явлениям. Для анализа ликвидности и платежеспособности организации рассчитаем показатели: 

Таблица 11-Расчет показателей ликвидности и платежеспособности для рейтинговой оценки кредитоспособности предприятия.

     На основании приведенных значений коэффициентов при рейтинговой оценке рассчитывают баллы путем умножения классности каждого коэффициента (К ал , К сл , К тл , К а ) на его долю (соответственно 30,20,30 и 20%) в совокупности (100%). 

Таблица 12-Расчет суммы баллов  

     Таким образом, можно сделать вывод, что СПК «Колхоз Восход» в 2007 и 2009 годах относился ко второму классу кредитозаемщиков. Кредитование таких ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения. В 2008 году по результатом рейтинговой оценки предприятие относилось к первому классу. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков. В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать прогноз возможного банкротства предприятия-заемщика:

В 2007 г. уравнения "Z"-оценки Альтмана выглядит:

Z = 1,2 *0,07+1,4*0,595+3,3*5,0+0,6*0,09+1,0*0,44

Z = 17,91

В 2008 г. уравнения "Z"-оценки Альтмана выглядит:

Z = 1,2 *0,05 +1,4*0,472+3,3*2,53+0,6*0,01+1,0*0,49

Z = 9,7

В 2009 г. уравнения "Z"-оценки Альтмана выглядит:

Z = 1,2 *0,009+1,4*0,42+3,3*2,16+0,6*0,02+1,0*0,47

Z = 7,8

      Из вышепредставленной модели видно, что банкротство СПК «колхоз Восход» не угрожает. Несмотря на малое количество быстроликвидных средств, обязательства организации покрывает собственный капитал.

Методика  Сбербанка

При анализе  кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка рассчитываются показатели:

Таблица 13-Коэффициенты ликвидности и платежеспособности СПК «Колхоз Восход»