Оценка кредитоспособности заемщика

1.3 Показатели  оценки финансового состояния  как средства оценки кредитоспособности  заемщика 

     Существуют еще ряд дополнительных показателей, по мимо приведенных выше, которые могут рассчитываться при определении кредитоспособности заемщика. Выбор финансовых коэффициентов определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Так для того что бы открыть кредитную линию банк проводит, фактически, оценку финансового состояния заемщика. При этом могут быть рассчитаны следующие показатели:

Показатели  структуры капитала:

а) коэффициент  автономии:

собственный капитал (стр490) / валюта баланса(стр700)

норма данного показателя - значения ≥ 0,5

б) коэффициент  долга:

(долгосрочн. обяз-ва (стр 590) + краткосрочн.обяз-ва(стр.690)) / собственный капитал(стр.490)

норма данного показателя - значения ≤ 1

в) коэффициент  финансовой устойчивости:

собственный капитал (стр.490) / (долгосрочн. обяз-ва (стр 590) + краткосрочн.обяз-ва(стр.690))

норма данного показателя - значения ≥ 1

Показатели  деловой активности и оборачиваемости  капитала:

а) коэффициент  оборота мобильных активов

выручка (010 Ф2) / оборотные активы (стр290 )

Увеличение  показателя рассматривается как  положительная тенденция.

б) коэффициент  оборота дебиторской задолженности

выручка (010 Ф2)/ дебиторская задолженность (стр230+стр240)

Увеличение  показателя рассматривается как  положительная тенденция.

в) коэффициент  оборота кредиторской задолженности :

Выручка / Кредиторская задолженность (стр 620)

Уменьшение  показателя рассматривается как  положительная тенденция;

г) коэффициент  обеспеченности собственными источниками  оборотных средств:

(Собственный  капитал (стр. 490) – внеоборотные активы (стр. 190) ) / Оборотные активы (стр.290)

норматив  – значение ≥ 0,2

Показатели  оценки финансовых результатов:

а) Рентабельность продаж:

(Чистая  прибыль (стр190 Ф2)/Выручка (стр.010 Ф2))*100

б) Рентабельность основной деятельности:

(Чистая  прибыль(стр190) / Полная себестоимость (стр.020 Ф2))*100

в) Рентабельность собственного капитала:

(Чистая  прибыль / Собственный капитал)*100

г) Рентабельность всего капитала:

(Чистая  прибыль / Итог баланса)*100

д) Рентабельность пермаментного капитала:

(Чистая  прибыль / Собственный капитал  + долгосрочные обязательства)*100 [11]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Оценка  кредитоспособности СПК «Колхоз  Восход»

2.1 Организационно-экономическая  характеристика СПК «Колхоз Восход» 

СПК «Колхоз  Восход» находится в Куйбышевском районе Новосибирской области. Хозяйство  создано на базе колхоза «Восход» в ноябре 2001 г. Территория СПК «Колхоз Восход» расположена в северной части Куйбышевского района. Административно-хозяйственный центр размещен в населенном пункте - Аул Бергуль в 25 км от районного центра. и 400 км от г. Новосибирска. Пунктами сдачи сельскохозяйственной продукции и базой снабжения является г. Куйбышев, связь с которым осуществляется по дороге общего пользования Куйбышев-Северное. Природно-климатические условия территории способствует возделыванию основных сельскохозяйственных культур. Всего на территории землепользования расположено три населенных пункта – д. Бергуль и аул Бергуль, в котором располагается центральная контора. Организационная структура построена по территориальному принципу. Предприятие состоит из двух производственных участков. Производственный участок №1 находится в ауле Бергуль, производственный участок №2 в д. Бергуль. Ведущей отраслью в хозяйстве является животноводство. Основное производственное направление СПК «Колхоз Восход» - молочное. Эта основная отрасль животноводства составляет 66 %. Дополнительная отрасль животноводства является производство мяса КРС. Так же из животных в хозяйстве имеются лошади. Отрасль растениеводства является сопутствующей отраслью. В хозяйстве реализуется пшеница и овес. Наибольший удельный вес в структуре выручки занимает выращивание зерновых культур, а именно пшеницы. Перерабатывающее производство животноводства в хозяйстве развито слабо. 
 
 

2.2 Анализ  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия 

     Финансово-хозяйственное состояние субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами, тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия приходится анализировать не только руководству предприятия, но и его учредителям, инвесторам с целью изучения эффективности использования ресурсов, банкам — для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщикам - для своевременного получения платежей, налоговым инспекциям - для выполнения плана поступления средств в бюджет и так далее. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия СПК «Колхоз Восход» представлен ниже.

Таблица 6-Показатели структуры капитала СПК «Колхоз Восход» . 

 

     Показатели структуры капитала отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Из таблицы можно сделать вывод, что все показатели данный группы по СПК «Колхоз Восход» находятся в оптимальных пределах, что означает что на протяжении последних трех лет предприятие в состоянии погашать долгосрочную задолженность. Однако в динамике видно, что предприятие теряет свою финансовую независимость, о чем свидетельствует снижение коэффициента автономии, который за три года сократился на 18%. Коэффициент финансовой устойчивости снизился более чем в 2 раза, это значит что падает доля активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Повышение коэффициента долга свидетельствует о ослаблении финансовой устойчивости предприятия.  

Таблица 7-Показатели ликвидности и платежеспособности СПК «Колхоз Восход»

 
 
 

    Коэффициент абсолютной ликвидности за каждый из трех лет меньше чем его оптимальное значение, к тому же он имеет тенденцию сокращения, это значит что чрезвычайно малая часть обязательств предприятия может быть погашена без дополнительной мобилизации средств. Причиной столь низкого значения показателя малое небольшое количество денежных средств у организации. Коэффициент общей ликвидности в динамике за три года сократился более чем на 35%, это свидетельствует о снижении эффективности использовании ресурсов, выражающемся в зависимости оборачиваемости средств, вложенных в производственные запасы и оборотные средства, однако значение этого показателя все же находится в пределах нормы. Коэффициент срочной ликвидности все три года находится в допустимых пределах, это означает, что в случае необходимости своевременного проведения расчетов с дебиторами, предприятие имеет достаточно высокие платежные возможности. Однако и этот показатель в динамике снижается. Это происходит из-за того что увеличиваются краткосрочная задолженность организации. 

Таблица 8-Показатели деловой активности и оборачиваемости капитала СПК «Колхоз Восход» 

 

     Из вышеприведенной таблицы можно сделать вывод, что на один рубль вложений оборотных средств в отчетном году приходится 89 копеек выручки, что на 35 % меньше чем в 2007 году. Такое снижение показателя происходит из-за ежегодного уменьшения выручки, при этом стоимость оборотных средств увеличивается.

     Нормативом оборачиваемости дебиторской задолженности является 4,9 оборота или, приблизительно пять.) Уровень данного показателя в СПК «Колхоз Восход» в 2009 году на 1,19 пунктов выше нормы, Это значит что на данного объема выручки приходится недостаточно дебиторской задолженности.

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в динамике за три года сократился более чем в 4 раза и составил в 2009 году 4,1. Такое резкое снижение говорит о росте покупок в кредит. Так, в СПК «Колхоз Восход» в период с 2007 г. по 2009 г. выручка сократилась на 2188 тыс. руб. при повышении кредиторской задолженности на 1317 тыс. руб.