Оценка и анализ использования оборотных средств

        - длительность производственного  цикла, исчисленная по графику  производства;

        - коэффициент нарастания  затрат (отношение себестоимости  незавершенного производства к плановой себестоимости изделия);

        - количество дней в планируемом  периоде;

        - стоимость резервного запаса  незавершенного производства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       2 Оценка и анализ использования оборотных средств

       2.1 Оценка оборачиваемости активов коммерческого предприятия и их анализ 

       Финансовое  положение предприятия находится  в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

       Со  скоростью оборота средств связаны:

       - минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и ДР.);

       - потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);

       - сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

       - величина уплачиваемых налогов и др.

       Отдельные виды активов предприятия имеют  различную скорость оборота.

       Длительность  нахождения средств в обороте  определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной) масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

       Однако  следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте  в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

       Следует иметь в виду, что на величину коэффициента оборачиваемости текущих активов непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии методика их оценки и, исходя из стоящих задач и выбранной стратегии управления активами, предприятие имеет определенную возможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих активов.

       В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может  оцениваться следующими основными  показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый  период капитал предприятия или  его составляющие) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства, вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

       Скорость  оборота активов предприятия  принято рассчитывать с помощью  формулы:

       

 

       Соответственно, оборачиваемость текущих активов  будет определяться как: 

 

       Средняя величина активов по данным баланса  определяется по формуле: 

       

       где , - величина активов на начало и на конец периода.

       Продолжительность одного оборота в днях определяется по формуле: 

       

       где оборачиваемость активов численно равна коэффициенту оборачиваемости текущих активов.

       Каждое  промышленное объединение (предприятие) должно улучшать использование оборотных средств. Для оценки использования оборотных средств применяются два показателя:

1. длительность одного оборота в днях

       где:

         - цикл заготовительный (приобретение и доставка материалов, топлива и т.д.);

         - цикл изготовления;

        - цикл реализации продукции;

2. количество оборотов в течение планируемого периода или коэффициент оборачиваемости, который характеризует выпуск продукции на 1 руб. оборотных средств:

       где:

         - длительность планового периода, дн.

       Чем меньше длительность одного оборота, тем  больше оборотов совершат оборотные  средства. При ускорении оборачиваемости  оборотных средств снижается  потребность в них, создаётся  резерв для увеличения выпуска продукции.

         Для ускорения оборачиваемости  оборотных средств необходимо  уменьшать время их пребывания  и в сфере производства, и в  сфере обращения. Для этого  надо сокращать время обработки и сборки изделий путём механизации и автоматизации производственного процесса; улучшать использование новой техники; ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки; сокращать запасы материалов, топлива, тары, незавершенного производства до установленного норматива; обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места; ускорять отгрузку готовой продукции; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями; повышать качество продукции, не допускать возврата готовой продукции от потребителя и др. 

       2.3 Анализ показателей эффективности использования оборотных средств 

       Особо следует остановиться на эффективности  использования оборотных средств, так как рациональное использование  оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

       Главнейшим  синтетическим показателем использования оборотных средств является коэффициент рентабельности активов (имущества). 

       

 

       Этот  коэффициент показывает, какую прибыль  получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

       В аналитических целях просчитывают как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих  активов.

       Ускорение оборачиваемости оборотных средств  зависит от времени нахождения их на различных стадиях кругооборота, сокращение его длительности. Оно достигается ростом выпуска и реализации продукции, более полным и рациональным использованием материальных ресурсов, сокращением времени технологического цикла. На оборачиваемость влияет использование новейших достижений научно – технического прогресса.

       Одной из важных задач управления оборотными средствами является повышение эффективности их использования и прежде всего путем ускорения оборачиваемости. Эффективность использования оборотных средств оказывает непосредственное влияние  на конечные результаты хозяйственной деятельности – прибыль и рентабельность. Чем быстрее оборачиваемость оборотных средств, тем меньше потребность в кредитах, соответственно меньше издержки обращения, больше прибыль за счет снижения расходов за пользование банковскими кредитами, по хранению товарных запасов из-за потерь товаров.

       Поэтому повышение эффективности использования  оборотных средств имеет важное экономическое значение для каждого  предприятия.

       Эффективность использования оборотных средств  характеризуют следующие показатели:

       1 Оборачиваемость оборотных средств,  измеряемая продолжительностью одного оборота в днях и количеством оборотов оборотных средств за анализируемый период (коэффициент оборачиваемости). Оборачиваемость оборотных средств в днях ( ) определяется по формуле

       

,

где: - средний остаток оборотных средств в анализируемом периоде, руб.;

- однодневный розничный товарооборот  по себестоимости, руб.

       Оборачиваемость в действующих ценах и днях характеризует среднюю продолжительность одного оборота оборотных средств в днях, т.е. среднее время превращения их из денежной формы в товарную и из товарной в денежную форму

       Коэффициент оборачиваемости оборотных средств ( ) может быть исчислен двумя способами по формулам

       

; ,

где: - фактический товарооборот за анализируемый период по себестоимости;

- количество дней в анализируемом  периоде;

2 Коэффициент  рентабельности использования оборотных средств ( ), исчисляемый как отношение суммы оборотных средств за анализируемый период:

,

где - прибыль от продаж, тыс. руб.

       Этот  показатель характеризует величину прибыли, полученную на 1 рубль оборотных  средств.

       3 Коэффициент фондоотдачи, исчисляемый  по следующей формуле:

       

,

где - фактический товарооборот в розничных ценах

       Характеризует величину товарооборота, полученную на рубль оборотных средств.

       4 Коэффициент фондоемкости (загрузки) оборотных  средств ( ) определяется по формуле

       

.

       Она показывает величину оборотных средств, приходящуюся на рубль товарооборота. Чем меньше коэффициент загрузки, тем выше эффективность использования оборотных средств, меньше потребность в них.

       Из  перечисленных показателей наиболее широко применяется на практике показатель оборачиваемости оборотных средств, поскольку от нее зависит потребность в оборотных средствах. Замедление оборачиваемости оборотных средств приводит к дополнительному вовлечению оборотных средств, ускорение обеспечивает высвобождение оборотных средств из оборота и уменьшает потребность в оборотных средствах.

       Для определения суммы высвобожденных или дополнительно вовлеченных  оборотных средств вследствие  изменения оборачиваемости необходимо умножить однодневный товарооборот по себестоимости  на размер отклонения фактической оборачиваемости за анализируемый период от плановой или от оборачиваемости за соответствующий период прошлого года.

       На  изменение оборачиваемости оборотных  средств оказывают влияние, прежде всего динамика двух важнейших  факторов: объема розничного товарооборота и средних остатков оборотных средств.