Обоснование роли лизинга в эффективном развитии производства в современных условиях

До выхода Закона "О лизинге" нашим законодательством  запрещалось сдавать в лизинг имущество, ранее использованное при лизинговой операции. Необходимо было устранить некоторые препятствия для применения схем возвратного лизинга.

Восьмая часть  лизинговых операций в Европе приходится на компьютеры и оргтехнику. У нас же в России динамика была таковой: в 2006г.— 4,8 %, а в 2007 г. произошел резкий спад до 0,9 %, договоров было заключено на 4 млн. дол. Это результат того, что объектом лизинга, согласно российским нормативным актам, могут быть основные фонды, а к ним по указу Президента РФ № 685 относится имущество стоимостью свыше ста минимальных окладов. В результате сдавать в лизинг оборудование дешевле полутора тысяч долларов в 2007 г. было невозможно.

В бюджетах последних  двух лет предусматривались значительные средства на лизинг.

Так, в бюджете  на 2008 г. из 50000 млн. руб. лимитов государственных гарантий на финансовый лизинг приходилось 9500 млн. руб., в том числе гражданских воздушных судов — 4000 млн. руб.

Постановлением  Правительства Российской Федерации 1470 предусмотрено, что Минэкономики и Минфин России будут обеспечивать гарантиями победителей инвестиционных конкурсов на сумму до 40 процентов стоимости лизинговых проектов.

В 2004 г. 96,7 % договоров на лизинг оборудования было заключено сроком до 2 лет, в 2007 г. — 7,3 %, а в первой половине 2008 г. только 2,65 %. Банки стали активнее участвовать в лизинговых операциях. Они чаще кредитовали лизинговые компании на более продолжительные периоды. В 2009 г. основная масса договоров (92,4 %) заключалась на срок до 5 лет. В 2005-07 гг. долгосрочные договоры на лизинг оборудования на срок свыше 5 лет составляли от 1,0 до 0,3 %. В 2009 г. этот показатель вырос до 3,6 %.

Немногим более  одного процента договоров было заключено  на срок свыше 10 лет.

Однако следует  учесть, что зачастую возможность  получить долгосрочный по российским меркам, кредит для закупки лизингового оборудования имеется только у тех компании, учредителями которых являются банки-кредиторы. Эти же банки нередко становятся и лизингополучателями оборудования.

Вместе с  тем в отличии от широкой международной практики, российские банки являлись учредителями только 25,2 % компаний, намеревающихся заняться лизинговой деятельностью. Зато в каждой седьмой компании одним из учредителей была администрация регионов. Это тоже своеобразная специфика российского лизинга.

Лизинговая  компания может сократить и значительно  упростить свой путь к

финансовым  ресурсам, если ее учредителем выступает  банк. Последний, в свою очередь, заинтересован в надежном заемщике, каковым является лизинговая компания. Доля нового лизингового бизнеса в общем объеме кредитных средств в прямых инвестициях превысила 7 %. Обычно банки не только финансируют деятельность дочерних лизинговых компаний, но и направляют им потенциальных лизингополучателей из числа своих клиентов, которые обращаются в банк за кредитом.

С другой стороны, банки заинтересованы в расширении спектра предоставляемых ими банковских услуг, к коим относятся лизинговые операции. Банки также заинтересованы в минимизации налогообложения при приобретении необходимого им оборудования. Те банки, которые приобрели пакеты акций компаний, также заинтересованы в минимизации расходов по техническому перевооружению и модернизации этих предприятий.

В деятельности лизинговых компаний так или иначе  проявляются все перечисленные выше побудительные мотивы их создания. Величина лизинговых проектов, их количество, частота заключений договоров лизинга напрямую зависят от величины собственного капитала, а еще больше от суммы активов кредитора, возможности банка не только самому предоставить необходимый кредит, но и выступить в качестве организатора синдицированного кредита, уполномоченного западных кредиторов или гаранта лизинговой сделки.

В отличии от банков, пострадавших в ходе финансового  кризиса и имеющих

большую кредиторскую задолженность, в активах большинства лизинговых компаний преобладала дебиторская задолженность. Вероятность возврата лизинговых платежей по уже заключенным сделкам достаточно велика особенно в тех случаях, когда лизингополучателями являются предприятия с высоким экспортным потенциалом.

В то же время  заключение новых лизинговых договоров  на определенное время существенно усложнилось, так как российские банки, кредитующие лизинговые операции, очень осторожно подходят к этому вопросу после кризиса. Наиболее существенными выгодами от получения оборудования по лизингу являются: возможность применения механизма ускоренной в три раза амортизации; сокращение налога на имущество, налогооблагаемой базой для которого становится быстро уменьшаемая остаточная стоимость оборудования, отнесение лизинговых платежей на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя, что позволяет снизить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, тогда как при покупке оборудования за счет полученного кредита выплата процентов за пользование финансовыми ресурсами более чем наполовину осуществляется за счет прибыли предприятия, остающейся после налогообложения. Финансовый лизинг — более выгодный способ приобретения оборудования по сравнению с его покупкой за счет полученного кредита или собственных средств. По данным некоторых авторов, при сроке лизинга в пять лет экономичность лизинговой схемы по сравнению с кредитной составляет 10,6 %, а по сравнению с покупкой за счет собственных средств достигает 14%. В настоящее время, когда роль банковских гарантий ослабла, а предлагаемые лизингополучателями залоги малоликвидны, лизинговые компании пытаясь минимизировать свои риски, берут авансовые платежи или предоплату в размере 20-50 %. В результате, лизинговая компания может лишиться возможности определенного обеспечения лизинговых сделок. Говоря о правовой основе лизинга в РФ, можно отметить следующее. В Федеральном законе от 29 октября 2008 г. № 164-ФЗ "О лизинге" предпринята попытка детально определить правовые и организационные особенности лизинга, заложить основу для реформирования налогового, валютного, таможенного законодательств в части лизинговой дятсльности. Целями Закона являются развитие форм собственности, прав участников инвестиционного процесса, обеспечение эффективности инвестирования в реальный сектор экономики. Вместе с тем он содержит и существенные недостатки. В частности, имеется настоятельная необходимость в упорядочении налогообложения участников лизинговых операций. Однако решать эту проблему необходимо одновременно с внесением изменений в другие законы, поскольку налоговые органы будут руководствоваться налоговыми законами, а не Законом "О лизинге".

 

 

Список использованной литературы

 

1. Галиаскаров Ф.М., Муфтиев  Г.Г.  Международные лизинговые операции:

Учебное пособие.- Уфа: УИ РГТЭУ, 2011. – 129 с.;

2. Галиаскаров Ф.М., Идрисов  М.М., Миннигулова Д.Б. Лизинг: Учебное  пособие. – Уфа: РИО БашГУ, 2009. – 128 с.;

3. Горемыкин В.А. Лизинг: Учебник. – М.: Дашков и К, 2011.;

4. Газман В.А. Финансовый  лизинг: Учебное пособие. – М. 2012 – 295 с.;

5. Шеленков В. М.  Учет лизинговых операций и  анализ их эффективности: Учебник.  – М.: 2012, 280 с.;

6. Муфтиев Г.Г., Галиаскаров  Ф.М.: Теоретические основы финансового  менеджмента: Учебное пособие.  – Уфа: УИ РГТЭУ, 2006. – 124 с.

7.  Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие -М.: Финансы и статистика, 2011. -334 с.;

8. Новикова И.А. Лизинговые  операции: Учеб. пособие. -Новосибирск, 2010. -103 стр.;

9. Симонова М.Н. Аренда. Лизинг. Прокат -М.: Издат. -консультац. компания "Статус-Кво", 2011. -204 стр.;

10. Суюмбаева Р.А. Лизинг  как форма инвестиций в переходной экономике -М.: Макс-Пресс, 2010. -16 стр.;

11. Карп М.В., Шабалин  Е.М., Эриашвили Е.Д., Истомин О.Б. - Лизинг. Экономические и правовые основы. – М.:Юнити-Дана. – 2011 г.;

12. Федеральный закон  РФ  от 29 октября 1998 г. №164-Ф3 «О финансовой аренде (лизинге)» (в редакции Федерального закона от 29.01.2002 г. №10-ФЗ)

13.  Адамов Н.А., Тилов А.А. Лизинг. – СПб.: Питер, 2006.

14. Методические рекомендации  по расчету лизинговых платежей, утвержденные Минэкономики России 16 апреля 2005 г.

 

15. Доронина Н. Г. Договор лизинга // Банковское право Российской Федерации: Особ. часть: В 2 т. Т. 2 / Рук. авт. коллектива и отв. ред. Г. А. Тосунян. М.: Юристъ, 2012.

16. Чуйко С.С.  « Стратегические направления  развития лизинга в России: реальность и перспективы» М.: Финансовый бизнес, 2010.

17. Чиненков А.Е. «Финансовая аренда (лизинг) и ее правовое регулирование»: М.: Бухгалтерия и банки, 2011.

18. Прилуцкий  Л.О. «Российский лизинговый бизнес  подводит итоги и намечает задачи», М.: Финансовые известия –М, 2011.

19. Козлов Д.В.  « Лизинг: новые горизонты предпринимательства»; М.: Экономика и жизнь. 2012.

20. Гладких Р.А.  « Лизинг как форма инвестиционной  деятельности; М.: Бизнес и банки, 2012.